Warren Buffett đã nhảy vào cuộc chiến tiếp quản Công ty Dầu khí Anadarko (APC), công ty năng lượng khổng lồ với mức vốn hóa hơn 36 tỷ đô la được nhắm đến bởi các đối thủ của Tập đoàn Chevron (CVX) và Công ty Dầu khí Occidental (OXY). Trong một bước ngoặt bất ngờ đối với vụ mua lại mới nhất của Occidental cho Anadarko, Berkshire Hathaway Inc. (BRK.A) của Buffett, đã tuyên bố rằng họ sẽ tạo điều kiện cho việc mua lại bằng cách bơm 10 tỷ đô la vào Occidental. Đầu tư của Berkshire phụ thuộc vào việc Occidental trở thành nhà thầu trúng thầu trên Chevron.
Buffett trước đây đã bày tỏ "hy vọng về việc mua lại cỡ voi" trong lá thư thường niên gần đây nhất của mình gửi cho các cổ đông của Berkshire. Với số tiền mặt 112 tỷ đô la vào cuối năm 2018, việc truyền dịch được đề xuất vào Occidental sẽ ít hơn nhiều so với "cỡ con voi" đối với Berkshire, nhưng nó sẽ giúp Berkshire tiếp xúc nhiều hơn với lĩnh vực dầu mỏ, nơi giá cả đã tăng. "Chúng tôi rất vui mừng khi có được sự hỗ trợ tài chính của Berkshire Hathaway về cơ hội thú vị này", Giám đốc điều hành của Vicki Holub phát biểu trong một thông cáo báo chí vào thứ ba. Vào Chủ nhật, một máy bay phản lực của công ty thuộc sở hữu của Occidental đã có mặt ở Omaha, thành phố trụ sở của Berkshire, Bloomberg báo cáo.
Các sự kiện chính liên quan đến thỏa thuận được nêu trong bảng dưới đây.
Đầu tư có kế hoạch của Buffett trong tình cờ
- Trị giá 10 tỷ USDBerkshire nhận 100.000 cổ phiếu cổ phiếu ưu đãi tích lũy vĩnh viễn. Cổ phiếu ưu đãi được phát hành bởi Occidental có giá trị 100.000 USD. Cổ phiếu ưu đãi do Occidental phát hành trả cổ tức 8%. đang thắng thầu
Thêm chi tiết về giao dịch
Occidental có giá thầu cổ phiếu và tiền mặt là 76 đô la một cổ phiếu cho Anadarko, đã đóng cửa giao dịch vào ngày 29 tháng 4 ở mức 72, 93 đô la một cổ phiếu, trên mỗi tài chính của Yahoo. Giá thầu của Occidental đánh giá hiệu quả Anadarko ở mức 38, 1 tỷ USD. Trong khi đó, ưu đãi mới nhất của Chevron là 33 tỷ USD, trên mỗi CNBC.
Từ lâu, chúng tôi tin rằng Occidental có vị trí độc đáo để tạo ra giá trị hấp dẫn từ danh mục tài sản bổ sung cao của Anadarko, "Giám đốc điều hành của Holub cho biết trong các bình luận thêm trong thông cáo báo chí hôm nay. "Đề xuất vượt trội" cho công ty.
Occidental có mức vốn hóa thị trường khoảng 43, 9 tỷ đô la, so với 230 tỷ đô la cho Chevron. Với sự chênh lệch lớn về kích thước này, việc tranh thủ sự trợ giúp của một đồng minh bỏ túi sâu như Berkshire, công ty có vốn hóa thị trường 530 tỷ USD, có lẽ là điều cần thiết để Occidental trở thành nhà thầu trúng thầu. Buffett và nhóm của ông tại Berkshire rõ ràng tin rằng Occidental có thể đạt được sự phối hợp hoạt động đáng kể bằng cách thêm các thuộc tính của Anadarko.
Thêm vào cốt truyện, Berkshire sở hữu công ty đường ống khí đốt tự nhiên lớn nhất liên bang tại Hoa Kỳ, Khí đốt tự nhiên phía Bắc. Người ta kỳ vọng rằng, sau khi có được Anadarko, Occidental sẽ thoái vốn từ 10 tỷ đến 15 tỷ đô la tài sản. Điều này có thể bao gồm cổ phần do Anadarko nắm giữ trong công ty đường ống Western Midstream Partners LP (WES), theo nghiên cứu của Tudor Pickering Holt & Co. được trích dẫn bởi Bloomberg.
Như đã nêu ở trên, Berkshire sẽ kiếm được một khoản thanh toán tốt từ thỏa thuận: cổ tức cổ phiếu ưu đãi 800 triệu đô la hàng năm để đổi lấy khoản đầu tư 10 tỷ đô la của mình vào Occidental. Bất chấp thông báo của Buffett, cổ phiếu ngẫu nhiên đã giảm ban đầu. Một số nhà phân tích đã hạ cấp Sự cố sau khi đấu thầu, lo ngại rằng quy mô của thỏa thuận sẽ gây ra rủi ro đáng kể.
Danh mục đầu tư vốn của Berkshire
Berkshire của Buffett nắm giữ một danh mục lớn các cổ phiếu giao dịch công khai trị giá khoảng 209, 6 tỷ đô la, trên mỗi CNBC, nhưng Berkshire không có cổ phiếu năng lượng lớn trong số 10 cổ phiếu hàng đầu của nó. Sáu vị trí hàng đầu, trị giá 146, 1 tỷ đô la, bao gồm: Apple Inc. (AAPL), 50, 1 tỷ đô la, Bank of America Corp (BAC), 27, 5 tỷ đô la, Wells Fargo & Co. (WFC), 20, 6 tỷ đô la, The Coca- Công ty Cola (KO), 19, 5 tỷ đô la, Công ty American Express (AXP), 17, 6 tỷ đô la và Công ty Kraft Heinz (KHC), 10, 8 tỷ đô la.
