Các thị trường mới nổi đã tăng vọt kể từ cuộc bầu cử của Donald Trump năm 2016, với nhiều điểm chuẩn đạt được hơn 50%. Sự sụt giảm đều đặn của đồng đô la Mỹ đã thúc đẩy sự tăng giá, làm tăng giá trị tương đối của đồng Nhân dân tệ Trung Quốc, đồng rupee Ấn Độ và các loại tiền tệ mới nổi khác. Tuy nhiên, sự cố nhỏ trong tuần này có thể là một sự thay đổi trong trò chơi, đánh dấu giai đoạn đầu tiên của một đỉnh cao dài hạn cho các thị trường mới nổi và một đáy cho đồng bạc xanh.
Các nhà giao dịch cổ phiếu Hoa Kỳ chơi các thị trường mới nổi thông qua ba công cụ phổ biến: Quỹ chỉ số thị trường mới nổi iShares MSCI (EEM), Vanguard FTSE Chợ mới nổi ETF (VWO) và iShares Core MSCI Chợ mới nổi ETF (IEMG). EEM và VWO đã quay về hướng nam ngay tại mức cao nhất năm 2011, đánh dấu sự kháng cự dài hạn. IEMG mới hơn đang giao dịch ở mức cao nhất mọi thời đại nhưng không được công khai cho đến năm 2012, ngay sau khi nhóm đứng đầu.
Quỹ ETF (EEM) của iShares MSCI Chợ mới nổi lên vào năm 2003, chỉ vài tháng sau khi thị trường gấu bong bóng ròng kết thúc, và bước vào một xu hướng tăng lịch sử do sự mở rộng kinh tế nhanh chóng của Trung Quốc. Cuộc biểu tình đã khắc một mô hình năm sóng Elliott ấn tượng vào năm 2007, đứng đầu ở mức 55, 83 đô la và lao dốc trong sự sụp đổ kinh tế năm 2008. Một sự phục hồi vào năm 2011 đã bị đình trệ ở mức thoái lui bán ra Fibre.786, mang lại sự suy giảm thứ cấp đã giảm xuống thành một mô hình tam giác đối xứng rộng.
Quỹ đã bị phá vỡ vào năm 2015, chạm mức thấp nhất trong sáu năm ở mức 27, 61 đô la trong quý đầu tiên của năm 2016, trước một sự phục hồi mạnh mẽ đã đạt đến hỗ trợ tam giác bị phá vỡ vào tháng Chín. Sau đó, nó đã nổ ra, đăng tải mức tăng ấn tượng vào tháng 1 năm 2018, khi nó đảo ngược ít hơn hai điểm so với mức cao năm 2011. Sự suy giảm vào tháng Hai đã giảm gần năm điểm, đăng khối lượng cao nhất kể từ tháng 11 năm 2016. Bulls sẽ giữ lợi thế trong kịch bản này cho đến khi hỗ trợ trung bình di chuyển theo hàm mũ 50 tuần ở mức 45 đô la, với sự kiện đó làm tăng tỷ lệ cược trong một thời gian dài thuật ngữ hàng đầu và xu hướng giảm. (Để biết thêm, hãy xem: Nhìn vào ETF Thị trường mới nổi của iShares .)
Vanguard FTSE Chợ mới nổi ETF (VWO) đã công khai vào giữa những năm 20 đô la vào tháng 3 năm 2005 và ổn định trong một xu hướng tăng mạnh tiếp tục vào top 2007 ở mức 57, 83 đô la. Nó đã bị bán xuống mức thấp nhất mọi thời đại ở mức 18, 50 đô la trong thị trường gấu và bị đẩy vào thập kỷ mới, cũng bị đình trệ trong năm 2011 ở mức thoái lui bán ra Fibre.786. Quỹ đã phá vỡ từ mô hình tam giác bốn năm vào tháng 8 năm 2015, giảm xuống mức thấp nhất trong sáu năm ở mức 27, 98 đô la vào tháng 1 năm 2016.
Làn sóng phục hồi sau đó đã bị đình trệ ở mức kháng cự trong mức cao hơn $ 30 vào tháng 9 năm 2016 và bùng phát vào năm 2017, tăng mạnh vào tháng 1 năm 2018 khi nó chững lại chỉ cao hơn bảy xu so với mức cao năm 2011. Quỹ đã giảm hơn bốn điểm trong thời kỳ suy thoái và đang cố gắng xây dựng hỗ trợ tại đường EMA 50 ngày. Hành động giá này có thể báo hiệu giai đoạn đầu của một đỉnh lớn, với EMA 50 tuần ở mức 44 đô la đánh dấu đường phân chia giữa sức mạnh của bò và gấu.
Quỹ iFares Core MSCI Chợ mới nổi (IEMG) đã mở cửa kinh doanh ở mức trên 40 đô la vào tháng 10 năm 2012 và rơi vào phạm vi giao dịch rộng, với sự hỗ trợ ở mức thấp 40 đô la và mức kháng cự trong khoảng 50 đô la. Nó đã bị phá vỡ trong nửa cuối năm 2015, giảm xuống mức thấp nhất mọi thời đại ở mức 33, 91 đô la cùng lúc với các quỹ đối thủ chạm đáy vào năm 2016. Nó đã quay trở lại hỗ trợ phạm vi bị phá vỡ vào tháng Chín.
Làn sóng mua thứ cấp đã vượt qua mức đó vào tháng 2 năm 2017, tạo ra một xu hướng tăng mạnh đã đạt mức cao nhất mọi thời đại ở mức $ 62, 70 vào ngày 26 tháng 1. Quỹ đã bán hết vào tháng 2, giảm gần sáu điểm trước khi bật lên đường EMA 50 ngày trước đó tuần. Các nhà giao dịch nên tìm kiếm mức tăng này để chững lại gần 60 đô la, nơi những người bán ngắn có thể tải lại các vị thế, hy vọng sự sụt giảm sẽ cắt qua đường EMA 50 tuần ở mức 54 đô la và đưa ra tín hiệu bán mạnh hơn.
Điểm mấu chốt
Các quỹ thị trường mới nổi đã giảm mạnh với các cổ phiếu khác của Hoa Kỳ trong quá trình hoạt động trên diện rộng, với các công cụ cũ đảo chiều ở mức cao năm 2011, cũng đánh dấu sự kháng cự lớn. Suy thoái này có thể báo hiệu giai đoạn đầu tiên trong các mô hình đứng đầu dài hạn kết thúc sự tiến bộ của nhóm. (Để đọc thêm, hãy xem: Bạn có nên đầu tư vào thị trường mới nổi không? )
