Số lượng cổ phiếu được mua và bán mỗi ngày trong bất kỳ công cụ tài chính cụ thể nào, được gọi là khối lượng, là một trong những cách chính xác nhất để đo dòng tiền. Đối với những người mới tham gia thị trường, dòng tiền được sử dụng bởi các nhà giao dịch để xác định các đặc điểm cung và cầu tổng thể hoặc một công cụ tài chính trong nỗ lực dự đoán hướng đi trong tương lai của nó. Khối lượng lớn cho thấy rằng có một sự quan tâm cao độ trong tên, và nếu nó được kết hợp với việc tăng giá cổ phiếu, thì nó thường được sử dụng như một tín hiệu của động lực tăng mạnh. Theo dõi âm lượng sẽ đảm bảo rằng bạn đang ở phía bên phải của giao dịch. Mỗi chỉ số được thảo luận dưới đây sử dụng khối lượng làm đầu vào chính và sẽ cho bạn cái nhìn thực tế về cách kết hợp khối lượng vào chiến lược giao dịch của bạn. (Để biết thêm, hãy xem: Cách sử dụng khối lượng để cải thiện giao dịch của bạn .)
Nhìn kỹ hơn về khối lượng
Nhìn vào biểu đồ của Delta Air Lines, Inc. (DAL), được hiển thị bên dưới, bạn có thể thấy khối lượng tăng đột biến vào ngày 10 tháng 9 năm 2013, nhờ một thông báo rằng công ty sẽ tham gia chỉ số thị trường chứng khoán S & P 500. Sự tăng giá mạnh mẽ cao hơn trong giá cổ phiếu, kết hợp với sự tăng đột biến về khối lượng, cho thấy rằng đã có sự quan tâm mới đối với cổ phiếu và đánh dấu sự khởi đầu của một bước đi mạnh mẽ cao hơn. Nói chung, tốt nhất là điều chỉnh khối lượng tăng mạnh với sự thay đổi mạnh mẽ trong các nguyên tắc cơ bản của công ty. Trong trường hợp của Delta, việc bổ sung vào S & P 500 cho thấy rằng các quỹ chỉ số lớn và quỹ tương hỗ sẽ được bổ sung các vị trí. Điều đó sẽ thêm một lớp nhu cầu cơ bản sẽ đẩy giá cao hơn. Các màn hình tăng đột biến về khối lượng sẽ khiến cổ phiếu này thu hút sự chú ý của các nhà giao dịch tích cực. (Để đọc thêm, hãy xem: Sử dụng Âm lượng để Xác nhận Xu hướng .)
Khối lượng cân bằng
Chỉ báo khối lượng cân bằng, thường được gọi là OBV, được sử dụng để tìm các cổ phiếu đang có sự tăng mạnh về khối lượng mà không có sự thay đổi đáng kể đối với giá cổ phiếu. Khi các nhà đầu tư tổ chức bắt đầu mua cổ phiếu, một trong những mục tiêu là kiềm chế không đẩy giá cao hơn để họ có thể giữ giá vào trung bình thấp nhất có thể. Đây là nơi chỉ báo OBV cực kỳ hữu ích. Trước khi đi sâu vào một ví dụ, điều quan trọng cần lưu ý là chỉ báo được tính bằng cách thêm âm lượng vào giá trị OBV trước đó khi giá đóng cửa gần đây nhất lớn hơn giá đóng cửa trước đó. Nếu giá đóng cửa thấp hơn mức đóng trước đó, thì khối lượng sẽ bị trừ khỏi giá trị OBV trước đó. Bây giờ, hãy xem một ví dụ:
Như bạn có thể thấy từ biểu đồ của Tập đoàn Microsoft (MSFT), giá có xu hướng đi ngang giữa $ 34, 80 đến $ 37, 00 vào cuối năm 2013 và đầu năm 2014. Lưu ý rằng chỉ số OBV có xu hướng tăng mạnh trong giai đoạn này. OBV ngày càng tăng cho thấy các nhà giao dịch đang trở nên tăng giá cổ phiếu và một màn hình chứng khoán cho các giá trị OBV tăng sẽ cho phép các nhà giao dịch tích cực tham gia sớm trước khi tăng lên $ 41, 11. (Để biết thêm, hãy xem: Khối lượng cân bằng: Con đường đến tiền thông minh. )
Khối lượng theo giá
Một chiến lược phổ biến khác sử dụng khối lượng là sử dụng khối lượng theo chỉ số giá. Trong hầu hết các trường hợp, âm lượng được vẽ ở dưới cùng của biểu đồ như trong các ví dụ trên. Trong trường hợp khối lượng theo giá, nó được vẽ trên trục tung để người giao dịch có thể có ý tưởng về khối lượng giao dịch ở các mức giá khác nhau. Các mức có khối lượng cực lớn có thể được sử dụng để xác định các khu vực nơi tiền thông minh đã quyết định chủ động theo đuổi một vị trí. Di chuyển khối lượng mạnh tại các điểm giá chính thường được sử dụng bởi các nhà giao dịch tích cực để xác định các khu vực hỗ trợ và kháng cự chính và có thể tạo ra các tín hiệu mua / bán chiến lược khi kết hợp với các chỉ báo khác. (Để biết thêm, hãy xem: Xác nhận chuyển động giá với bộ dao động âm lượng .)
Như bạn có thể thấy từ biểu đồ của AmerisourceBergen Corporation (ABC), hầu hết giao dịch trong năm 2014 xảy ra trong khoảng từ 71, 50 đến 73 đô la, như được xác định bởi khối lượng theo chỉ báo giá (thanh màu xanh được sử dụng để minh họa phạm vi giao dịch chính). Trong trường hợp bán tháo trên thị trường rộng, các nhà giao dịch sẽ mong đợi cổ phiếu tìm được hỗ trợ gần 73 đô la. Lưu ý làm thế nào có khối lượng nhỏ giữa $ 74 và $ 76 vì khoảng cách. Các thương nhân sẽ mong đợi sự hỗ trợ nhỏ từ người mua giữa các khu vực này trong trường hợp kéo lại. (Để biết thêm, hãy xem: Đo hỗ trợ và kháng cự với giá theo khối lượng .)
Điểm mấu chốt
Khối lượng là một trong những chỉ số chính được sử dụng bởi các nhà giao dịch tích cực để đo dòng tiền. Như bạn đã thấy trong các ví dụ ở trên, các chỉ số bắt nguồn từ việc sử dụng khối lượng như khối lượng và khối lượng cân bằng theo giá có thể được sử dụng để tạo ra các chiến lược giao dịch sinh lợi. Đó thường là một ý tưởng thông minh để kết hợp các tín hiệu giao dịch được tạo ra bởi những thay đổi về khối lượng với sự thay đổi về nguyên tắc cơ bản của công ty. Màn hình chứng khoán đơn giản xác định chứng khoán có sự thay đổi mạnh về khối lượng là ứng cử viên tuyệt vời cho các nhà giao dịch muốn tạo danh sách theo dõi. (Để biết thêm, xem: Phân tích kỹ thuật: Tầm quan trọng của khối lượng .)
