Palo Alto Networks, Inc. (PANW) đã được hưởng lợi từ sự gia tăng các cuộc tấn công mạng trên toàn thế giới, buộc các giám đốc điều hành của công ty phải chấm dứt nhiều năm bỏ bê với các hệ thống CNTT cũ và phê duyệt ngân sách hào phóng để chống lại các thế lực độc hại đó. Sự phổ biến của các giải pháp bảo mật doanh nghiệp và mạng của công ty cuối cùng đã chấm dứt sự sụt giảm kéo dài vào tháng 4 năm 2017, trong khi hơn một năm áp lực mua lành mạnh đã nâng cổ phiếu lên mức cao nhất mọi thời đại.
Quan trọng hơn, hành động tăng giá này đã bỏ qua sự bất ổn lớn đã tấn công các cổ phiếu công nghệ trong quý đầu tiên, giảm nhiều tên hộ gia đình xuống mức thấp trong nhiều tháng. Khả năng phục hồi có thể tiếp tục tốt trong thập kỷ tới bởi vì cuộc khủng hoảng hack và thông tin sai lệch tiếp tục mở rộng với tốc độ nhanh, có thể báo trước cuộc chiến tranh mạng toàn diện được các nhà văn khoa học viễn tưởng dự đoán trong nửa thế kỷ qua.
Biểu đồ dài hạn của PANW (2012 - 2018)
Công ty đã công khai ở mức 55, 15 đô la vào tháng 7 năm 2012 và bước vào một xu hướng tăng ngay lập tức đứng đầu ở mức 72, 61 đô la vào tháng Chín. Suy thoái tiếp theo đã cắt qua bản in mở IPO vào tháng 10 và rơi vào phạm vi giao dịch giữa mức kháng cự đó và giữa $ 40. Một sự cố trong năm 2013 đã thu hút áp lực bán mạnh mẽ, khiến cổ phiếu mới được đúc ở mức thấp nhất mọi thời đại ở mức 39, 08 đô la.
Một thử nghiệm tháng 11 năm 2013 ở mức đó đã thu hút những người mua cam kết, hoàn thành đảo ngược đáy đôi báo hiệu một xu hướng tăng mới. Cuộc biểu tình đã xuyên thủng mức cao sau khi chào bán công khai trong quý đầu tiên của năm 2014 và cất cánh trong một bước tiến mạnh mẽ đã đưa công ty lên vị trí dẫn đầu thị trường. Áp lực mua lành mạnh tiếp tục vào tháng 7 năm 2015, khi mức tăng giá cuối cùng đã chững lại vài xu trên 200 đô la.
Sự cố tăng gấp đôi vào tháng 1 năm 2016 đã tạo ra một xu hướng giảm biến động, đăng một loạt các mức cao thấp hơn và mức thấp thấp hơn vào tháng 4 năm 2017, khi cổ phiếu chạm đáy ở mức thấp 2, 5 năm. Hành động giá ở mức đó đã tạo ra một đường xu hướng cao thấp hơn đã được thử nghiệm không thành công trong lần nảy vào tháng 7, trong khi đột phá tháng 9 tạo ra hành động hỗn hợp vào cuối năm, tiếp theo là đợt tăng giá mua năm 2018 đã tăng hơn 60 điểm.
Biểu đồ ngắn hạn của PANW (2017 - 2018)
Áp lực mua tăng tốc vào tháng 2 năm 2018, khi xu hướng tăng đã xóa đi mức kháng cự cứng đầu tại mức phá vỡ đỉnh kép gần $ 160. Nó bị đình trệ ở mức cao năm 2015 vào tháng Tư, hợp nhất gần rào cản đó và nổ ra vào ngày 8 tháng 5, trong khi hành động hai mặt trong hai tuần qua đã có sự hỗ trợ mới. Mặc dù vậy, cuộc biểu tình đã không thoát khỏi mô hình nêm tăng ba tháng, làm tăng tính dễ bị phá vỡ.
Khối lượng cân bằng (OBV) đã đứng đầu vào tháng 12 năm 2015, năm tháng sau đỉnh giá tháng 7 và bước vào một làn sóng phân phối được tổ chức ở nửa trên của phạm vi dài hạn. Người mua đã quay trở lại vào tháng 5 năm 2017, trong khi mức tăng tiếp theo đã tăng lên mức cao nhất mọi thời đại vào tháng 3 năm 2018, trước khi phá vỡ giá. Sự phân kỳ tăng này đã được giải quyết trong đợt đột phá tháng Năm, báo hiệu sự tài trợ thể chế mạnh mẽ sẽ chống lại áp lực bán.
Người chơi được đánh dấu thông báo sẽ tránh các vị trí mới ở đây trong khi họ tập trung sự chú ý vào các cạnh của nêm đang tăng. Khoảng cách giữa hỗ trợ mẫu và kháng cự tiếp tục thu hẹp, với ít hơn 10 điểm phân tách các ranh giới đó. Đổi lại, điều này thiết lập một tảng đá và một thiết lập địa điểm cứng, buộc một cuộc đấu giữa người mua và người bán. Bất cứ ai chiến thắng trong trận chiến nhỏ này có thể kiểm soát hành động giá trong những tháng mùa hè, với những con bò đực nâng cổ phiếu lên 250 đô la hoặc gấu hoàn thành một đột phá thất bại nhắm mục tiêu 175 đô la. (Để biết thêm, hãy xem: Cisco Slump Good for Arista, Other Rivals .)
Điểm mấu chốt
Cổ phiếu của Palo Alto Networks đã bứt phá lên mức cao nhất mọi thời đại vào đầu tháng 5 và hiện đang giao dịch khoảng 10 điểm trên mức hỗ trợ mới trong mô hình nêm đang tăng. Cấu trúc giá này có thể chấm dứt áp lực mua đà, vì vậy cách an toàn nhất là đứng sang một bên và chờ đợi cổ phiếu thoát khỏi mô hình, cao hơn hoặc thấp hơn. (Để đọc thêm, hãy xem: 3 cách để giao dịch an ninh mạng năm 2018. )
