Jerome Kerviel là ai?
Jerome Kerviel là một nhà giao dịch phái sinh cấp cơ sở cho công ty chứng khoán Pháp Société Générale. Ông bị buộc tội mất hơn 4, 9 tỷ euro tài sản công ty bằng cách thực hiện một loạt các giao dịch trái phép và sai trái từ năm 2006 đến đầu năm 2008. Khi các nhà quản lý công ty phát hiện ra rằng Kerviel đã thực hiện các giao dịch trái phép trị giá hàng chục tỷ euro, họ đã vội vã đóng cửa ngoài các vị trí mở (hầu hết trong số đó là các giao dịch chênh lệch vốn cổ phần chuyên ngành) và có mức độ gian lận. Một số giao dịch đã bị đóng cửa với thiệt hại nặng nề do thị trường giảm tại thời điểm bán.
Về Jerome Kerviel
Jerome Kerviel gia nhập Société Générale vào mùa hè năm 2000 ở tuổi 23. Vị trí đầu tiên của ông tại công ty là ở bộ phận tuân thủ, nhưng năm 2005, ông chuyển sang làm công việc thương nhân cơ sở làm việc với các công cụ phái sinh. Vai trò của Kerviel là tận dụng sự khác biệt về giá giữa các công cụ phái sinh vốn chủ sở hữu và giá thị trường của các cổ phiếu mà các công cụ phái sinh dựa trên.
Hiểu đạo hàm
Công cụ phái sinh là công cụ đầu tư lấy được giá trị của chúng từ một tài sản khác, chẳng hạn như giá ngô, cổ phiếu hoặc chỉ số. Có nhiều loại công cụ phái sinh khác nhau, chẳng hạn như tương lai, quyền chọn và giao dịch hoán đổi. Để hạn chế rủi ro trong các giao dịch phái sinh, một vị trí phái sinh dài thường được bù đắp với một vị trí ngắn tương tự. Ví dụ: nếu một nhà giao dịch mua hợp đồng tương lai thị trường chứng khoán Euro hy vọng thị trường sẽ tăng, thông thường, đặt cược này sẽ được bù đắp bằng cách rút ngắn tương lai chứng khoán Mỹ để kiếm lợi nếu thị trường giảm, vì chứng khoán châu Âu và Mỹ có xu hướng thay đổi theo cách tương tự. Kerviel bắt đầu chỉ thực hiện một mặt của những vụ cá cược này.
Chìa khóa chính
- Jerome Kerviel là một nhà giao dịch lừa đảo người Pháp bị kết án vì thực hiện các giao dịch giả và trái phép tại Société Générale.Kerviel của các giao dịch dẫn đến thiệt hại 4, 9 tỷ euro tài sản của công ty. Kerviel đã thụ án năm tháng trong tù và được yêu cầu nộp 1 triệu euro tiền phạt.
Kerviel và giao dịch trái phép
Với kinh nghiệm nhiều năm tại văn phòng hỗ trợ của Société Générale, Kerviel đã thành thạo các chính sách của công ty trong việc phê duyệt và điều chỉnh giao dịch giữa các nhà môi giới. Ông đã tận dụng kiến thức này vào cuối năm 2006 và đầu năm 2008 để bù lại các khoản cược một phía của mình với vị trí ngược lại không thực sự tồn tại bằng cách tạo ra các giao dịch giả trong máy tính và nhật ký của hệ thống, vì vậy các giao dịch không bị gắn cờ bởi các hệ thống giám sát của ngân hàng.
Ban đầu, các ngành nghề này có lợi nhuận. Với rất nhiều thành công ban đầu, Kerviel sợ ngân hàng sẽ phát hiện ra các giao dịch giả. Để che giấu hoạt động, anh ta bắt đầu tạo ra các giao dịch thua lỗ có chủ ý để tạo ra các khoản lỗ để bù đắp lợi nhuận ban đầu của mình. Nhân viên quản lý tại Société Générale đã phát hiện ra hoạt động giao dịch trái phép vào tháng 1 năm 2008 và thực hiện các bước để thư giãn các vị trí do Kerviel tạo ra. Khi bụi đã lắng xuống, thiệt hại của Kerviel ước tính khoảng 4, 9 tỷ euro. Kerviel duy trì rằng các ông chủ của anh ta biết về các giao dịch gian lận của anh ta nhưng cố tình nhìn theo một cách khác khi anh ta đang kiếm lợi nhuận cho ngân hàng. Một tòa phúc thẩm ở Versailles đứng về phía Kerviel vào năm 2016 và tuyên bố trong bản án rằng đó không phải là "sơ suất không thường xuyên" mà là "lựa chọn quản lý" đảm bảo Kerviel có thể thoát khỏi các hành vi tội phạm của mình.
Có những tài khoản mâu thuẫn về tài năng của Kerviel với tư cách là một thương nhân và sinh viên. Các giáo sư tại trường cũ của ông, Đại học Lyon, được báo cáo đã nói rằng ông là một "sinh viên giống như bất kỳ ai khác." Cựu thống đốc của Ngân hàng Pháp mô tả Kerviel là một "thiên tài máy tính" nhưng các đồng nghiệp cho rằng ông không phải là một nhà giao dịch ngôi sao trong hàng ngũ của họ.
Đáng chú ý, Kerviel không được tin là đã thu được lợi nhuận cá nhân từ giao dịch liều lĩnh của mình, mặc dù hiện tại anh ta rơi vào nhóm những kẻ buôn bán khét tiếng đã cùng nhau mất hàng tỷ đô la thông qua hoạt động giao dịch trái phép và rủi ro.
Kerviel bị kết án vi phạm lòng tin và các cáo buộc khác tại tòa án Pháp năm 2010. Anh ta bị kết án ít nhất ba năm tù và bị buộc phải trả khoản bồi thường 4, 9 tỷ euro. Anh ta đã ngồi tù năm tháng vào năm 2014 trước khi được thả ra. Số tiền phạt của anh cũng giảm xuống còn 1 triệu euro trong năm 2016.
