Ngành công nghiệp tài chính đã cho chúng ta vô số vụ bê bối và tin tức về các chuyên gia tài chính, những người đã lừa gạt các nhà đầu tư, nhà tuyển dụng và các đồng nghiệp. Không có nghi ngờ rằng lòng tham là một cảm xúc mạnh mẽ, nhưng đôi khi hành vi phi đạo đức làm suy yếu sự thiếu giáo dục về các nguyên tắc cơ bản của tiêu chuẩn tài chính.
Bằng cách xem xét các tình huống khác nhau thường xảy ra trong suốt sự nghiệp của một chuyên gia tài chính và cách xử lý các tình huống này, chúng ta có thể hiểu rõ hơn về cách ngành không chỉ đáp ứng các tiêu chuẩn này mà còn vượt qua chúng.
Xử lý thông tin không công khai
Đối với nhiều chuyên gia giao dịch với chứng khoán, các trường hợp có thể phát sinh khi họ sở hữu thông tin không công khai. Loại thông tin này được định nghĩa là bất cứ điều gì có thể có tác động đến giá của bảo mật vẫn chưa được công khai.
Ví dụ: nếu Giám đốc điều hành của công ty bạn nói với bạn trong cuộc họp rằng kết quả thu nhập sắp tới sẽ gây thất vọng, bạn vừa nhận được thông tin không công khai. Là một cổ đông trong công ty của bạn, bạn có thể muốn gọi cho nhà môi giới của bạn và đặt lệnh bán để tránh mất vốn. Tuy nhiên, điều này sẽ được phân loại là giao dịch nội gián và các hình phạt liên quan đến loại giao dịch này còn tồi tệ hơn nhiều so với bất kỳ tổn thất giấy tờ nào bạn có thể phải chịu.
Thông tin không công khai có thể có nhiều dạng khác nhau cho nhiều chuyên gia tài chính. Ví dụ, một nhà quản lý danh mục đầu tư kiểm soát cổ phần lớn trong một số cổ phiếu vốn hóa nhỏ có thể có tác động sâu sắc đến sự dịch chuyển cổ phiếu ngắn hạn dựa trên bất kỳ doanh số hoặc mua đáng kể nào của các cổ phiếu nói trên. Nếu người quản lý có kế hoạch thoát khỏi một vị trí lớn trong một cổ phiếu vốn hóa nhỏ dựa trên khuyến nghị từ một trong những nhà phân tích bên mua của công ty họ, thì người quản lý sẽ cảnh báo một số khách hàng "có giá trị cao" có thể nắm giữ cổ phiếu độc lập trước khi họ bán cổ phiếu. Mặc dù có vẻ như không nhiều, luật giao dịch nội gián có thể đã bị phá vỡ và các bên liên quan có thể bị truy tố.
Phân tích sử dụng lý thuyết khảm
Thông tin nội bộ không phải là một khái niệm đen trắng bằng bất kỳ phương tiện nào. Rất thường xuyên, các chuyên gia có thể vấp phải những thông tin đó một cách miễn cưỡng hoặc tình cờ nghe được các cuộc hội thoại trong và xung quanh văn phòng.
Chủ đề trở nên thậm chí nhiều hơn cho các nhà phân tích nghiên cứu các công ty và đưa ra các khuyến nghị chuyên nghiệp liên quan đến chứng khoán của họ. Các giám đốc đã được biết là đưa ra triển vọng thu nhập trong các cuộc họp của các nhà phân tích trước khi phát hành công khai. Bây giờ, trong khi điều này có thể hoặc không thể đủ điều kiện là thông tin công khai khi một phòng đầy đủ các nhà phân tích đã nhận được thông tin, giao dịch trên thông tin đó trong hoặc ngay sau cuộc họp có thể được phân loại là giao dịch nội gián. Hành động thích hợp trong tình huống như vậy sẽ là thúc giục hội đồng quản trị tiết lộ thông tin ngay lập tức cho công chúng. Khi một khoảng thời gian đủ đã trôi qua, giao dịch hoặc đưa ra bất kỳ khuyến nghị nào về thông tin là trò chơi công bằng.
Khi các nhà phân tích tổng hợp thông tin về các công ty và chứng khoán để xây dựng một bức tranh rõ ràng về giá trị hợp lý của họ, họ có thể thu thập một lượng lớn thông tin từ một số nguồn, bất kỳ nguồn nào có thể là công khai, vật chất hoặc phi vật chất. Một nhà phân tích có thể đưa ra kết luận sẽ được xem xét bên trong thông tin nếu nó được thông báo cho họ bởi người trong cuộc của công ty.
Tuy nhiên, các nhà phân tích có thể tự do đưa ra các khuyến nghị dựa trên những phát hiện của họ theo hướng dẫn của lý thuyết khảm. Lý thuyết khảm nói rằng các nhà phân tích có thể tự do sử dụng thông tin công khai, vật chất và phi vật chất trong quá trình nghiên cứu chuyên nghiệp của họ, với kết luận họ đưa ra từ thông tin đó được coi là "trò chơi công bằng" và được quy cho nghiên cứu của họ - không phải thông tin nội bộ.
Báo cáo hoạt động phi đạo đức
Chúng tôi biết bạn đang nghĩ gì… "Tôi là một người trung thực và tôi sẽ không đặt mình vào tình huống mà các tiêu chuẩn đạo đức của tôi sẽ bị nghi ngờ." Điều đó có thể đúng, nhưng đạo đức nghề nghiệp và tiêu chuẩn vượt xa cá nhân - đạo đức là một nỗ lực toàn ngành.
Nếu một trong những đồng nghiệp hoặc đồng nghiệp của bạn tham gia vào các hoạt động đáng ngờ, điều đó không đủ để tách bản thân bạn khỏi cá nhân đó. Bằng cách cố ý cho phép các hoạt động phi pháp hoặc phi đạo đức tiếp tục, bản thân bạn có thể được đưa vào bất kỳ hành động trừng phạt nào do những hành động này. Mặc dù không ai thích ở vị trí phải thổi còi cho đồng nghiệp hoặc bạn bè, nhưng cuối cùng, trách nhiệm của bạn là đảm bảo thực hành công bằng trong ngành tài chính, và đứng lên vì đạo đức của một người là quan trọng nhất.
Chuyên gia cũng có thể khuyến khích nhà tuyển dụng tạo ra một nơi làm việc ít gây áp lực mâu thuẫn với nhân viên. Ví dụ, thực hiện "Bức tường Trung Quốc" giữa các bộ phận khác nhau, chẳng hạn như môi giới và bộ phận tư vấn, có thể hạn chế rò rỉ thông tin bên trong và giữ cho các nhà môi giới, cố vấn, nhà phân tích và các chuyên gia khác bị mắc kẹt giữa một vi phạm an ninh. Ngoài ra, các ngân hàng đầu tư cũng có thể thực hiện danh sách màu xám khi bất kỳ chứng khoán nào được thảo luận để bảo lãnh phát hành hoặc thay đổi xếp hạng. Danh sách này bắt buộc rằng không nhân viên nào có thể cố ý giao dịch bất kỳ chứng khoán nào có thể bị ảnh hưởng bởi các hành động của ngân hàng.
Điểm mấu chốt
Điều này chỉ làm trầy xước bề mặt của các loại tình huống khó xử về đạo đức và các tình huống mà các chuyên gia tài chính có thể gặp phải vào bất kỳ ngày nào. Trong những năm qua, các chuyên gia tài chính đã dính vào vô số vụ bê bối và cáo buộc gian lận đã gây chấn động ngành công nghiệp và khiến các chuyên gia tài chính bị đen mắt. Bằng cách biết các hướng dẫn để tuân theo, khuyến khích các biện pháp bảo vệ tại nơi làm việc và giữ cho mình đạt tiêu chuẩn đạo đức cao nhất, bạn có thể đóng vai trò hàng đầu trong việc đảm bảo rằng ngành tài chính vẫn công bằng và minh bạch cho mọi người tham gia.
