Một sự kiện mặc định là một tình huống được xác định trước cho phép người cho vay yêu cầu hoàn trả đầy đủ số dư chưa thanh toán trước khi đến hạn. Trong nhiều thỏa thuận, người cho vay sẽ bao gồm một điều khoản hợp đồng bao gồm các sự kiện vỡ nợ để tự bảo vệ mình trong trường hợp người vay sẽ không thể hoặc không có ý định tiếp tục trả nợ trong tương lai. Một sự kiện mặc định cho phép người cho vay thu giữ bất kỳ tài sản thế chấp nào đã được cầm cố và bán nó để thu hồi khoản vay. Điều này thường được sử dụng nếu rủi ro mặc định vượt quá một điểm nhất định.
Phá vỡ sự kiện vỡ nợ
"Sự kiện vỡ nợ" là một thuật ngữ được xác định trong các hợp đồng cho vay và cho thuê. Sau đây sẽ tạo thành một sự kiện mặc định trong một điều khoản hợp đồng tín dụng điển hình:
- không thanh toán bất kỳ khoản tiền nào của khoản vay (bao gồm cả tiền lãi) vi phạm giao ước tài chính đại diện không chính xác hoặc bảo đảm vi phạm thay đổi bất lợi vật chất (MAC)
Điều khoản này có thể chứa nhiều trường hợp cho phép chủ nợ gọi các quyền của mình trong trường hợp vỡ nợ. Những sự kiện này sẽ được tùy chỉnh cho tình huống duy nhất của người vay. Mặc dù một chủ nợ có thể yêu cầu trả nợ ngay lập tức trong trường hợp vỡ nợ, nhưng trên thực tế, nó hiếm khi làm như vậy. Thay vào đó, nó thường làm việc với người vay đau khổ để viết lại các điều khoản của hợp đồng cho vay. Nếu các bên đồng ý, người cho vay sẽ đưa ra một sửa đổi đối với hợp đồng cho vay có các điều khoản chặt chẽ hơn, và trong hầu hết các trường hợp, tăng lãi suất của khoản vay và thu phí sửa đổi.
Ví dụ về một sự kiện mặc định
Vào ngày 10 tháng 1 năm 2018, Sears Holdings Corp đã ký một hợp đồng tín dụng cho vay có thời hạn 100 triệu đô la với nhiều người cho vay khác nhau. Mục 7.01 bao gồm 11 sự kiện mặc định khác nhau, bao gồm cả những sự kiện được trích dẫn ở trên trừ MAC, cho nhà bán lẻ đang gặp khó khăn. Các điều khoản rõ ràng là thông lệ trong một hợp đồng tín dụng được soạn thảo đúng, nhưng thỏa thuận cho Sears đặc biệt chi tiết và hạn chế vì tập đoàn cho vay đang có biện pháp phòng ngừa thêm để bảo vệ lợi ích của mình.
