Nhà giao dịch huyền thoại Bill Williams, người tiên phong đầu tiên của tâm lý thị trường, đã phát triển một số chỉ số kỹ thuật ban đầu trong sự nghiệp kéo dài hơn năm thập kỷ. Chỉ số Alligator theo xu hướng của ông theo tiền đề rằng thị trường tài chính và xu hướng chứng khoán riêng lẻ chỉ chiếm 15% đến 30% thời gian trong khi việc đi ngang qua khoảng 70% đến 85% thời gian khác.
Williams tin rằng các cá nhân và tổ chức có xu hướng thu thập hầu hết lợi nhuận của họ trong giai đoạn xu hướng mạnh mẽ. Williams đã gọi hình ảnh barnyard để mô tả chỉ số, lưu ý rằng "ngay cả một con gà mù cũng sẽ tìm thấy ngô của nó nếu nó luôn được cho ăn cùng một lúc… chúng tôi đã mất nhiều năm nhưng chúng tôi đã tạo ra một chỉ số cho phép chúng tôi luôn giữ bột khô cho đến khi chúng ta đến chợ gà mù."
Chỉ tiêu xây dựng
Chỉ báo Alligator sử dụng ba đường trung bình di chuyển được làm mịn, được đặt ở năm, tám và 13 giai đoạn, tất cả đều là các số Fibonacci. Trung bình được làm mịn ban đầu được tính toán với trung bình di chuyển đơn giản (SMA), thêm các đường trung bình được làm mịn bổ sung làm chậm các chỉ báo.
Đường trung bình đơn giản (SMA):
SUM1 = SUM (ĐÓNG, N)
SMMA1 = SUM1 / N
Giá trị tiếp theo
TRƯỚC = SMMA (i-1) * N
SMMA (i) = (PREVSUM-SMMA (i-1) + ĐÓNG (i)) / N
Ở đâu:
SUM1 - tổng giá đóng cửa cho N kỳ;
PREVSUM - tổng số được làm mịn của thanh trước đó;
SMMA1 - trung bình di chuyển được làm mịn của thanh đầu tiên;
SMMA (i) - trung bình di chuyển được làm mịn của thanh hiện tại (ngoại trừ thanh thứ nhất);
ĐÓNG (i) - giá đóng cửa hiện tại;
N - thời gian làm mịn.
Làm thế nào chỉ số được tính toán là quan trọng để hiểu hoạt động bên trong của chỉ báo. May mắn thay, tính toán là không cần thiết trong thực tế. Thêm chỉ báo Alligator vào biểu đồ của bạn từ danh sách chỉ báo trong biểu đồ hoặc nền tảng giao dịch của bạn.
Ba đường trung bình bao gồm Hàm, Răng và Môi của Cá sấu, mở và đóng để phản ứng với các xu hướng và phạm vi giao dịch đang phát triển:
- Hàm (đường màu xanh) - bắt đầu với SMMA 13 thanh và được làm mịn bằng tám thanh trên các giá trị tiếp theo. Răng (đường màu đỏ) - bắt đầu với SMMA tám thanh và được làm mịn bằng năm thanh trên các giá trị tiếp theo. Môi (đường màu xanh lá cây) - bắt đầu với SMMA năm thanh và được làm mịn bằng ba thanh trên các giá trị tiếp theo.
Ứng dụng chỉ báo
Chỉ báo áp dụng các mối quan hệ hội tụ - phân kỳ để xây dựng các tín hiệu giao dịch, với Hàm thực hiện các bước quay chậm nhất và Môi thực hiện các lượt nhanh nhất. Môi đi qua các dòng khác báo hiệu một cơ hội bán ngắn trong khi vượt lên trên báo hiệu cơ hội mua. Williams nói đến thập tự giá đi xuống là cá sấu đang ngủ và thập tự giá hướng lên khi cá sấu thức tỉnh . (Để đọc thêm , hãy xem: Đọc Xu hướng thị trường với phân tích hội tụ-phân kỳ .)
Ba đường được kéo dài ra và di chuyển cao hơn hoặc thấp hơn biểu thị các giai đoạn xu hướng trong đó các vị trí dài hoặc ngắn nên được duy trì và quản lý. Điều này được gọi là cá sấu ăn với miệng mở rộng . Các đường chỉ báo hội tụ thành các dải hẹp và dịch chuyển theo hướng ngang biểu thị các giai đoạn trong đó xu hướng có thể sắp kết thúc, báo hiệu sự cần thiết phải chốt lãi và sắp xếp lại vị trí. Điều này cho thấy cá sấu được đặt .
Chỉ báo sẽ nhấp nháy dương tính giả khi ba đường này nằm chéo nhau liên tục, do điều kiện thị trường khó khăn. Theo Williams, cá sấu đang ngủ vào thời điểm này. Vẫn bên lề cho đến khi nó thức dậy một lần nữa. Điều này cho thấy một nhược điểm đáng kể của chỉ báo vì nhiều tín hiệu đánh thức trong phạm vi lớn sẽ thất bại, gây ra đòn roi.
Facebook, Inc. (FB) có tín hiệu đánh thức cá sấu ở gần phía dưới bên trái của biểu đồ, sau đó bắt đầu một xu hướng tăng mạnh cho thấy một con cá sấu đang ăn với pha mở miệng . Khi tăng, giá giảm xuống Jawline, nhưng các chỉ số không giao nhau. Xu hướng vẫn còn. Tín hiệu bán cá sấu xuất hiện khi Môi giao nhau bên dưới Răng và Hàm và các đường đan xen vào nhau khi giá đi ngang.
Cá sấu ngủ một lúc trước khi tín hiệu thức tỉnh mới tắt, và xu hướng tăng bắt đầu bằng một bữa ăn khác với pha mở miệng . Giá tiếp tục tăng nhưng trong một thời trang yếu. Sau đó là một đợt bán tháo và miệng mở ra nhược điểm, báo hiệu một xu hướng giảm. Các dòng giao nhau một lần nữa, báo hiệu rằng cá sấu đã được đặt. Cho đến khi miệng mở lại, vẫn ở bên lề.
Chỉ báo Alligator có thể được sử dụng trên bất kỳ thị trường hoặc khung thời gian nào. Tiếp theo là một ví dụ về cặp tiền tệ EUR / USD.
Ở phía dưới bên trái của biểu đồ, Alligator mở ra và một xu hướng tăng vẫn tồn tại trong một thời gian. Các dòng sau đó giao nhau, và hai xu hướng giảm nhỏ phát triển. Điều này được theo sau bởi một tín hiệu mua để tăng, dẫn đến một xu hướng tăng ngắn. Khi giá quay trở lại, Alligator bị sated, và sau đó nó lại mở ra cho một xu hướng tăng lớn. Điều này được theo sau bởi một khoảng thời gian đi ngang kéo dài, trong đó các đường chỉ báo chạy dọc qua lại. Đây là một giai đoạn ngủ, và hầu hết các thương nhân là tốt nhất để tránh xa. Ở phía bên phải của biểu đồ, Alligator đang mở miệng lần nữa hoặc thức dậy, báo hiệu một xu hướng giảm.
Điểm mấu chốt
Chỉ báo Alligator của Bill Williams cung cấp một công cụ trực quan hữu ích để nhận biết xu hướng và thời gian tham gia giao dịch, nhưng nó có giới hạn hữu ích trong các giai đoạn khó khăn và không có xu hướng. Người chơi thị trường có thể xác nhận tín hiệu mua hoặc bán với phân kỳ hội tụ trung bình di động (MACD) hoặc chỉ báo nhận dạng xu hướng khác. (Để biết thêm, hãy xem: MACD: A Primer .)
