FedEx Corporation (FDX) báo cáo thu nhập quý IV tài chính sau tiếng chuông kết thúc vào thứ Ba, với các nhà phân tích Phố Wall dự kiến thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 4, 83 đô la trên doanh thu 17, 85 tỷ đô la. Cổ phiếu của gã khổng lồ vận chuyển đã giảm hơn 6% sau khi bỏ lỡ ước tính tài chính quý 3 và hạ thấp hướng dẫn cả năm vào tháng 3, cảnh báo rằng "điều kiện kinh tế vĩ mô bất lợi", được gọi là căng thẳng thương mại, đang ảnh hưởng đến khối lượng vận chuyển quốc tế.
Cổ phiếu đã giảm xuống mức thấp nhất trong 29 tháng vào tháng 12 và tăng ở mức đó vào tháng 6, làm tăng hy vọng cho sự đảo chiều đáy đôi, nhưng công ty phải đối mặt với những cơn gió ngược có thể từ chối cứu trợ cho các cổ đông đau khổ lâu dài. Đầu tiên, Amazon.com, Inc. (AMZN) sẽ triển khai một mạng lưới vận chuyển nội bộ trong năm nay, làm giảm lượng khách hàng chủ chốt. Thứ hai, Trung Quốc đang điều tra hành vi sai trái của FedEx đối với một lô hàng Huawei, đưa ra mục tiêu trả đũa hoàn hảo nếu chiến tranh thương mại leo thang. Công ty hôm thứ Hai tuyên bố đã kiện chính phủ Hoa Kỳ vì đã đặt "gánh nặng vô lý" lên nó cho cảnh sát nội dung của hàng triệu gói hàng. "FedEx là một công ty vận tải, không phải là một cơ quan thực thi pháp luật, " nó nói trong một tuyên bố.
Biểu đồ dài hạn FDX (1996 - 2019)
TradingView.com
Một xu hướng tăng khiêm tốn cuối cùng đã xóa đi ngưỡng kháng cự 10 năm ở thanh thiếu niên năm 1996, tạo ra một làn sóng tiếp tục lên mức cao nhất năm 1999 ở mức 61, 88 đô la. Nó đã giảm xuống khi bong bóng internet vỡ một năm sau đó, rơi xuống mức thấp $ 30 và đã kiểm tra mức đó nhiều lần qua các cuộc tấn công ngày 11 tháng 9 năm 2001. Điều đó đánh dấu một cơ hội mua lịch sử, trước sự phục hồi nhanh chóng đạt được trước đó cao năm 2002.
Một cốc 2003 và xử lý đột phá đã thu hút sự quan tâm mua mạnh mẽ, nâng cổ phiếu trong nhiều đợt tăng giá thông qua thị trường tăng trưởng giữa thập kỷ. Sự gia tăng tạm dừng ở mức 100 đô la vào năm 2005 và tiếp tục lại vào năm 2006, bị đình trệ trên 120 đô la một vài tháng sau đó. Nhiều nỗ lực đột phá đã thất bại vào nửa cuối năm 2007, nhường chỗ cho sự đổ vỡ và xu hướng giảm tốc đã tăng tốc trong thời kỳ sụp đổ kinh tế năm 2008.
Cổ phiếu đã đạt mức thấp nhất trong bảy năm vào năm 2009 và tăng mạnh, hoàn thành một chuyến đi khứ hồi lên mức cao nhất năm 2013. Nó đã nổ ra ngay lập tức, bước vào một xu hướng tăng mạnh mẽ kết thúc trên $ 180 trong năm 2014. Điều đó đánh dấu mức cao nhất, phía trước của một đột phá năm 2016 đã đi theo đường đạn đạo vào cuối năm 2017. Cuộc biểu tình đã đạt mức cao nhất mọi thời đại ở mức $ 274, 66 chưa đầy hai tháng sau đó, nhường chỗ cho sự suy giảm tàn khốc đã tìm thấy hỗ trợ gần $ 155 vào tháng 12.
Bộ dao động ngẫu nhiên hàng tháng bước vào chu kỳ bán vào tháng 2 năm 2018 và vẫn chưa đạt đến mức vượt bán, cho thấy nhiều nhược điểm hơn. Cổ phiếu đã không được giao dịch trong vùng quá bán kể từ năm 2009, nhưng nhiều sóng nhúng tăng tỷ lệ cược rằng sự suy giảm phức tạp này vẫn đòi hỏi cao trào bán. Mặc dù vậy, sự phục hồi tháng 12 năm 2018 đã bắt đầu tại một giao điểm hài hòa giữa xu hướng tăng chín năm và xu hướng giảm ba năm, cho thấy áp lực bán có thể sắp kết thúc.
Biểu đồ ngắn hạn FDX (2016 - 2019)
TradingView.com
Chỉ báo phân phối tích lũy khối lượng cân bằng (OBV) đạt mức cao nhất mọi thời đại vào tháng 6 năm 2018, gần năm tháng sau khi đạt đỉnh giá và bước vào giai đoạn phân phối hoạt động kết thúc vào tháng 12. Hiện tại nó đã trôi vào một thử nghiệm về mức thấp năm 2018 cùng với giá cả, thể hiện sự hội tụ sẽ hỗ trợ phân tích định hướng sau báo cáo tuần này. Cụ thể, một sự cố OBV sẽ dự đoán rằng giá sẽ theo sau, tạo tiền đề cho một cuộc rút lui đau đớn có thể kéo dài đến mức thấp năm 2016 ở mức 120 đô la.
Mặt khác, sẽ mất vài tháng để xác nhận một xu hướng tăng mới bởi vì kết quả đó đòi hỏi một sự tăng đột biến mua đạt đến mức cao nhất tháng Tư gần $ 200. Một đột phá trên mức trung bình di chuyển theo cấp số nhân (EMA) 50 ngày ở mức 70 đô la sẽ chỉ ra rằng hành động giá đang đi đúng hướng, đặc biệt là nếu khối lượng tăng giá với tốc độ nhanh hơn giá. Bất kể phản ứng ngắn hạn, FedEx không có khả năng giao dịch trở lại mức cao nhất 2018 trong chu kỳ kinh tế này.
Điểm mấu chốt
Chứng khoán FedEx có thể đạt được mục đích phản ứng với báo cáo thu nhập trong tuần này, nhưng sẽ cần sức mua rất lớn để vượt qua xu hướng giảm giá trong 17 tháng.
