Khủng hoảng tài chính là gì?
Khủng hoảng tài chính là một điều kiện trong đó một công ty hoặc cá nhân không thể tạo ra doanh thu hoặc thu nhập vì không thể đáp ứng hoặc không thể thanh toán các nghĩa vụ tài chính của mình. Điều này thường là do chi phí cố định cao, tài sản kém thanh khoản hoặc doanh thu nhạy cảm với suy thoái kinh tế.
Bỏ qua các dấu hiệu khó khăn tài chính có thể là tàn phá cho một công ty. Có thể đến một thời điểm mà khó khăn tài chính nghiêm trọng không thể được khắc phục bởi vì nghĩa vụ của công ty hoặc cá nhân quá cao và không thể được thanh toán, và chỉ có không đủ doanh thu để bù đắp nợ. Nếu điều này xảy ra, phá sản có thể là lựa chọn duy nhất.
Hiểu về đau khổ tài chính
Nếu một công ty hoặc cá nhân trải qua một khoảng thời gian khi công ty không thể thanh toán hóa đơn và các nghĩa vụ khác trước ngày đáo hạn của họ, thì có khả năng họ đang gặp khó khăn về tài chính. Một số chi phí này có thể bao gồm tài chính (đắt đỏ), chi phí cơ hội của các dự án và nhân viên không làm việc hiệu quả. Nhân viên của một công ty đau khổ thường có tinh thần thấp hơn và căng thẳng cao hơn gây ra bởi cơ hội phá sản tăng lên, điều này có thể buộc họ rời bỏ công việc.
Các công ty đang gặp khó khăn về tài chính có thể gặp khó khăn trong việc đảm bảo tài chính. Họ cũng có thể thấy giá trị thị trường của họ giảm đáng kể, khách hàng cắt giảm đơn đặt hàng và nhà cung cấp thay đổi điều khoản giao hàng.
Nhìn vào báo cáo tài chính của một công ty có thể giúp các nhà đầu tư và những người khác xác định sức khỏe tài chính của công ty. Ví dụ, dòng tiền âm theo báo cáo lưu chuyển tiền tệ là một trong những chỉ báo về tình trạng khó khăn tài chính. Điều này có thể được gây ra bởi một sự khác biệt lớn giữa thanh toán bằng tiền mặt và các khoản phải thu, thanh toán lãi cao và giảm vốn lưu động.
Các cá nhân gặp khó khăn tài chính có thể thấy mình trong tình huống nợ của họ nhiều hơn thu nhập hàng tháng của họ. Điều này bao gồm thanh toán nhà hoặc tiền thuê nhà, thanh toán xe hơi, thẻ tín dụng và hóa đơn tiện ích. Những người trải qua những tình huống như thế này có xu hướng trải qua nó trong một khoảng thời gian dài.
Các cá nhân gặp khó khăn tài chính có thể phải chịu các khoản bồi thường tiền lương, bản án hoặc hành động pháp lý từ các chủ nợ.
Cân nhắc đặc biệt
Dấu hiệu khó khăn tài chính
Có nhiều dấu hiệu cảnh báo cho thấy một công ty đang gặp khó khăn về tài chính. Lợi nhuận kém có thể cho thấy một công ty không lành mạnh về tài chính. Đấu tranh để hòa vốn cho thấy một doanh nghiệp không thể tự duy trì từ các quỹ nội bộ và cần huy động vốn ra bên ngoài. Điều này làm tăng rủi ro kinh doanh của công ty và giảm uy tín tín dụng với người cho vay, nhà cung cấp, nhà đầu tư và ngân hàng. Hạn chế truy cập vào các quỹ thường dẫn đến một công ty (hoặc cá nhân) không thành công.
Tăng trưởng hoặc sụt giảm doanh số kém cho thấy thị trường không tích cực đón nhận các sản phẩm hoặc dịch vụ của công ty dựa trên mô hình kinh doanh của công ty. Khi các hoạt động tiếp thị cực đoan dẫn đến không tăng trưởng, thị trường có thể không hài lòng với các dịch vụ và công ty có thể đóng cửa. Tương tự như vậy, nếu một công ty cung cấp các sản phẩm hoặc dịch vụ kém chất lượng, người tiêu dùng bắt đầu mua từ các đối thủ cạnh tranh, cuối cùng buộc một doanh nghiệp phải đóng cửa.
Khi con nợ mất quá nhiều thời gian để trả nợ cho công ty, dòng tiền có thể bị kéo dài nghiêm trọng. Doanh nghiệp hoặc cá nhân có thể không có khả năng thanh toán các khoản nợ của mình. Rủi ro đặc biệt tăng cường khi một công ty có một hoặc hai khách hàng lớn.
Chìa khóa chính
- Khủng hoảng tài chính xảy ra khi một công ty hoặc cá nhân không thể tạo ra doanh thu hoặc thu nhập và không thể đáp ứng hoặc thanh toán các nghĩa vụ tài chính của mình. Khủng hoảng tài chính thường là bước cuối cùng trước khi phá sản. Để khắc phục tình trạng này, một công ty hoặc cá nhân có thể xem xét các lựa chọn như cơ cấu lại nợ hoặc cắt giảm chi phí.
Khủng hoảng tài chính ở các tổ chức tài chính lớn
Một yếu tố góp phần vào cuộc khủng hoảng tài chính năm 2007-2008 là lịch sử cho vay khẩn cấp của chính phủ đối với các tổ chức tài chính và thị trường đau khổ được cho là quá lớn để thất bại. Lịch sử này tạo ra một kỳ vọng cho các bộ phận của ngành tài chính được bảo vệ chống lại tổn thất.
Mạng lưới an toàn tài chính liên bang được cho là để bảo vệ các tổ chức tài chính lớn và chủ nợ của họ khỏi thất bại và giảm rủi ro hệ thống cho hệ thống tài chính. Tuy nhiên, bảo đảm của liên bang có thể khuyến khích chấp nhận rủi ro thiếu thận trọng có thể dẫn đến sự mất ổn định trong hệ thống, mạng lưới an toàn được cho là bảo vệ.
Bởi vì mạng lưới an toàn của chính phủ trợ cấp cho việc chấp nhận rủi ro, các nhà đầu tư cảm thấy được chính phủ bảo vệ có thể sẽ ít có khả năng yêu cầu lợi suất cao hơn vì bồi thường cho việc giả định rủi ro lớn hơn. Tương tự như vậy, các chủ nợ có thể cảm thấy ít khẩn cấp hơn cho các công ty giám sát được bảo vệ ngầm.
Rủi ro quá mức có nghĩa là các công ty có nhiều khả năng gặp khó khăn và có thể yêu cầu giải cứu để duy trì dung môi. Gói cứu trợ bổ sung có thể làm xói mòn kỷ luật thị trường hơn nữa.
Kế hoạch giải quyết, hoặc ý chí sống, có thể là một phương pháp quan trọng để thiết lập uy tín chống lại sự cứu trợ. Mạng lưới an toàn của chính phủ có thể là một lựa chọn kém hấp dẫn hơn trong thời điểm khó khăn tài chính.
Cách khắc phục sự cố tài chính
Khó như có vẻ như có thể có một số cách để xoay chuyển mọi thứ và khắc phục tình trạng khó khăn tài chính. Một trong những điều đầu tiên mà nhiều công ty làm là xem xét kế hoạch kinh doanh của họ. Điều này nên bao gồm cả hoạt động và hiệu suất của nó trên thị trường, cũng như thiết lập một ngày mục tiêu để hoàn thành tất cả các mục tiêu của nó.
Một xem xét khác là nơi để cắt giảm chi phí. Điều này có thể bao gồm cắt giảm nhân viên hoặc thậm chí cắt giảm các ưu đãi quản lý, thường có thể gây tốn kém cho lợi nhuận của doanh nghiệp.
Một số công ty có thể xem xét cơ cấu lại các khoản nợ của họ. Theo quy trình này, các công ty không thể đáp ứng các nghĩa vụ của họ có thể đàm phán lại các khoản nợ của họ và thay đổi các điều khoản trả nợ để cải thiện tính thanh khoản của họ. Bằng cách tái cấu trúc, họ có thể tiếp tục hoạt động.
Đối với những cá nhân gặp khó khăn về tài chính, các mẹo để khắc phục tình trạng này tương tự như những điều được liệt kê ở trên. Những người bị ảnh hưởng có thể thấy khôn ngoan khi cắt giảm các thói quen chi tiêu không cần thiết hoặc quá mức như đi ăn ngoài, đi du lịch và mua hàng khác có thể được coi là xa xỉ. Một lựa chọn khác có thể là tư vấn tín dụng. Với tư vấn tín dụng, một cố vấn đàm phán lại nghĩa vụ của con nợ, cho phép anh ta hoặc cô ta tránh được phá sản.
