Phân tích báo cáo tài chính là gì?
Phân tích báo cáo tài chính là quá trình phân tích báo cáo tài chính của công ty cho các mục đích ra quyết định. Các bên liên quan bên ngoài sử dụng nó để hiểu sức khỏe tổng thể của một tổ chức cũng như để đánh giá hiệu quả tài chính và giá trị kinh doanh. Các thành phần nội bộ sử dụng nó như một công cụ giám sát để quản lý tài chính.
Phân tích báo cáo tài chính
Phân tích báo cáo tài chính
Báo cáo tài chính của một công ty ghi lại dữ liệu tài chính quan trọng về mọi khía cạnh của hoạt động kinh doanh. Như vậy, chúng có thể được đánh giá dựa trên hiệu suất của quá khứ, hiện tại và dự kiến.
Nhìn chung, báo cáo tài chính tập trung vào các nguyên tắc kế toán được chấp nhận chung (GAAP) tại Hoa Kỳ Những nguyên tắc này yêu cầu một công ty tạo và duy trì ba báo cáo tài chính chính: bảng cân đối kế toán, báo cáo thu nhập và báo cáo lưu chuyển tiền tệ. Các công ty đại chúng có các tiêu chuẩn chặt chẽ hơn để báo cáo báo cáo tài chính. Các công ty đại chúng phải tuân theo các tiêu chuẩn GAAP đòi hỏi kế toán dồn tích. Các công ty tư nhân có sự linh hoạt hơn trong việc chuẩn bị báo cáo tài chính và cũng có tùy chọn sử dụng kế toán dồn tích hoặc tiền mặt.
Một số kỹ thuật thường được sử dụng như một phần của phân tích báo cáo tài chính. Ba trong số các kỹ thuật quan trọng nhất bao gồm phân tích ngang, phân tích dọc và phân tích tỷ lệ. Phân tích theo chiều ngang so sánh dữ liệu theo chiều ngang, bằng cách phân tích các giá trị của chi tiết đơn hàng trong hai năm trở lên. Phân tích dọc xem xét dọc ảnh hưởng đến các chi tiết đơn hàng có trên các bộ phận khác của doanh nghiệp và tỷ lệ của doanh nghiệp. Phân tích tỷ lệ sử dụng các số liệu tỷ lệ quan trọng để tính toán các mối quan hệ thống kê.
Báo cáo tài chính
Như đã đề cập, có ba báo cáo tài chính chính mà mọi công ty tạo ra và theo dõi: bảng cân đối, báo cáo thu nhập và báo cáo lưu chuyển tiền tệ. Các công ty sử dụng các báo cáo tài chính này để quản lý các hoạt động kinh doanh của họ và cũng để cung cấp báo cáo minh bạch cho các bên liên quan của họ. Tất cả ba tuyên bố được liên kết với nhau và tạo ra các quan điểm khác nhau về hoạt động và hiệu suất của công ty.
Bảng cân đối kế toán là một báo cáo về giá trị tài chính của một công ty về giá trị sổ sách. Nó được chia thành ba phần để bao gồm tài sản, nợ phải trả và vốn chủ sở hữu của cổ đông. Các tài sản ngắn hạn như tiền mặt và các khoản phải thu có thể nói rất nhiều về hiệu quả hoạt động của một công ty. Nợ phải trả bao gồm các thỏa thuận chi phí và vốn nợ mà nó đang trả. Vốn chủ sở hữu của cổ đông bao gồm chi tiết về đầu tư vốn cổ phần và thu nhập giữ lại từ thu nhập ròng định kỳ. Bảng cân đối kế toán phải cân đối với tài sản trừ đi các khoản nợ bằng với vốn chủ sở hữu của cổ đông. Vốn chủ sở hữu của cổ đông được coi là giá trị sổ sách của công ty. Giá trị này là một chỉ số hiệu suất quan trọng làm tăng hoặc giảm với các hoạt động tài chính của một công ty.
Báo cáo thu nhập phá vỡ doanh thu mà một công ty kiếm được so với các chi phí liên quan đến hoạt động kinh doanh của mình để cung cấp lợi nhuận, lãi hoặc lỗ thu nhập ròng. Báo cáo thu nhập được chia thành ba phần giúp phân tích hiệu quả kinh doanh ở ba điểm khác nhau. Nó bắt đầu với doanh thu và chi phí trực tiếp liên quan đến doanh thu để xác định lợi nhuận gộp. Sau đó, nó chuyển sang lợi nhuận hoạt động, trừ các chi phí gián tiếp như chi phí tiếp thị, chi phí chung và khấu hao. Cuối cùng, nó kết thúc với lợi nhuận ròng khấu trừ lãi và thuế.
Phân tích cơ bản của báo cáo thu nhập thường liên quan đến việc tính tỷ suất lợi nhuận gộp, tỷ suất lợi nhuận hoạt động và tỷ suất lợi nhuận ròng mà mỗi bên chia lợi nhuận theo doanh thu. Biên lợi nhuận giúp hiển thị nơi chi phí công ty thấp hoặc cao tại các điểm khác nhau của hoạt động.
Báo cáo lưu chuyển tiền tệ cung cấp tổng quan về dòng tiền của công ty từ hoạt động điều hành, hoạt động đầu tư và hoạt động tài chính. Thu nhập ròng được chuyển sang báo cáo lưu chuyển tiền tệ, trong đó nó được đưa vào làm chi tiết đơn hàng hàng đầu cho các hoạt động điều hành. Giống như tiêu đề của nó, hoạt động đầu tư bao gồm các dòng tiền liên quan đến đầu tư trên toàn công ty. Phần hoạt động tài chính bao gồm dòng tiền từ cả nợ và vốn chủ sở hữu. Điểm mấu chốt cho thấy một công ty có bao nhiêu tiền mặt.
Các công ty và nhà phân tích cũng sử dụng báo cáo lưu chuyển tiền mặt miễn phí và các báo cáo định giá khác để phân tích giá trị của một công ty. Báo cáo lưu chuyển tiền tệ miễn phí đạt đến giá trị hiện tại ròng bằng cách chiết khấu dòng tiền miễn phí mà một công ty ước tính sẽ tạo ra theo thời gian. Các công ty tư nhân có thể giữ một tuyên bố định giá khi họ tiến tới tiềm năng công khai.
Chìa khóa chính
- Phân tích báo cáo tài chính được sử dụng bởi các bên liên quan bên trong và bên ngoài để đánh giá hiệu quả và giá trị kinh doanh. Kế toán tài chính kêu gọi tất cả các công ty tạo bảng cân đối kế toán, báo cáo thu nhập và báo cáo lưu chuyển tiền tệ làm cơ sở cho phân tích báo cáo tài chính. phân tích tỷ lệ là ba kỹ thuật mà các nhà phân tích sử dụng khi phân tích báo cáo tài chính.
Hoạt động tài chính
Báo cáo tài chính được duy trì bởi các công ty hàng ngày và được sử dụng nội bộ để quản lý kinh doanh. Nhìn chung, cả các bên liên quan bên trong và bên ngoài đều sử dụng cùng một phương pháp tài chính doanh nghiệp để duy trì hoạt động kinh doanh và đánh giá hiệu quả tài chính tổng thể.
Khi thực hiện phân tích báo cáo tài chính toàn diện, các nhà phân tích thường sử dụng nhiều năm dữ liệu để tạo điều kiện cho phân tích theo chiều ngang. Mỗi báo cáo tài chính cũng được phân tích với phân tích dọc để hiểu các loại báo cáo khác nhau ảnh hưởng đến kết quả như thế nào. Cuối cùng, phân tích tỷ lệ có thể được sử dụng để cô lập một số số liệu hiệu suất trong mỗi câu lệnh và cũng tập hợp các điểm dữ liệu qua các câu lệnh chung.
Dưới đây là bảng phân tích một số số liệu tỷ lệ phổ biến nhất:
Bảng cân đối kế toán: vòng quay tài sản, tỷ lệ nhanh, vòng quay khoản phải thu, ngày bán, nợ đối với tài sản và nợ trên vốn chủ sở hữu
Báo cáo thu nhập: tỷ suất lợi nhuận gộp, tỷ suất lợi nhuận hoạt động, tỷ suất lợi nhuận ròng, hiệu quả tỷ lệ thuế và bảo hiểm lãi suất
Dòng tiền: Tiền mặt và thu nhập trước lãi vay, thuế, khấu hao và khấu hao (EBITDA). Các số liệu này có thể được hiển thị trên cơ sở cho mỗi cổ phần.
Toàn diện: Lợi nhuận trên tài sản (ROA) và lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE). Ngoài ra Phân tích DuPont.
