Định nghĩa tài sản thực

Tài sản thực sự là gì?

Tài sản thực là tài sản vật chất có giá trị nội tại do chất và tài sản của chúng. Tài sản thực bao gồm kim loại quý, hàng hóa, bất động sản, đất đai, thiết bị và tài nguyên thiên nhiên. Chúng thích hợp để đưa vào hầu hết các danh mục đầu tư đa dạng vì mối tương quan tương đối thấp với các tài sản tài chính, chẳng hạn như cổ phiếu và trái phiếu.

Tài sản thật

Khái niệm cơ bản về tài sản thực

Tài sản được phân loại là thực tế, tài chính hoặc vô hình. Tất cả các tài sản có thể được coi là có giá trị kinh tế cho một công ty hoặc một cá nhân. Nếu nó có một giá trị có thể đổi thành tiền mặt, vật phẩm được coi là một tài sản.

Tài sản vô hình là tài sản có giá trị không có bản chất. Các tài sản này bao gồm bằng sáng chế, bản quyền, nhận diện thương hiệu, nhãn hiệu và sở hữu trí tuệ. Đối với một doanh nghiệp, có lẽ tài sản vô hình quan trọng nhất là nhận diện thương hiệu tích cực.

Tài sản tài chính là một tài sản lưu động có giá trị từ quyền hợp đồng hoặc quyền sở hữu. Cổ phiếu, trái phiếu, quỹ tương hỗ, tiền gửi ngân hàng, tài khoản đầu tư và tiền mặt tốt là tất cả các ví dụ về tài sản tài chính. Họ có thể có một hình thức vật lý, như hóa đơn đô la hoặc chứng chỉ trái phiếu, hoặc là phi vật lý như tài khoản thị trường tiền tệ hoặc quỹ tương hỗ.

Ngược lại, một tài sản thực có hình thức hữu hình và giá trị của nó xuất phát từ phẩm chất vật lý của nó. Nó có thể là một chất tự nhiên, như vàng hoặc dầu, hoặc do con người tạo ra, như máy móc hoặc tòa nhà.

Tài sản thuế

Tài sản tài chính và thực tế đôi khi được gọi chung là tài sản hữu hình. Đối với mục đích thuế, Dịch vụ doanh thu nội bộ (IRS) yêu cầu doanh nghiệp báo cáo tài sản vô hình khác với tài sản hữu hình, nhưng nhóm này lại phân nhóm tài sản thực và tài chính dưới chiếc ô tài sản hữu hình.

Hầu hết các doanh nghiệp sở hữu một loạt các tài sản, thường rơi vào các danh mục thực, tài chính hoặc vô hình. Tài sản thực, giống như tài sản tài chính, được coi là tài sản hữu hình. Ví dụ, hãy tưởng tượng Công ty XYZ sở hữu một đội xe, nhà máy và rất nhiều thiết bị. Đây là những tài sản thực sự. Tuy nhiên, công ty cũng sở hữu một số nhãn hiệu và bản quyền, đó là tài sản vô hình của nó. Cuối cùng, công ty sở hữu cổ phiếu của một công ty chị em, và đây là những tài sản tài chính của nó.

Chìa khóa chính

• Tài sản thực là một khoản đầu tư hữu hình có giá trị nội tại do bản chất và tính chất vật lý của nó. Hàng hóa, bất động sản, thiết bị và tài nguyên thiên nhiên là tất cả các loại tài sản thực. Tài sản thực sự cung cấp đa dạng hóa danh mục đầu tư, vì chúng thường di chuyển theo hướng ngược lại đối với tài sản tài chính như cổ phiếu hoặc trái phiếu. Tài sản thực tế có xu hướng ổn định hơn nhưng ít thanh khoản hơn tài sản tài chính.

Ưu điểm và nhược điểm của tài sản thực

Tài sản thực có xu hướng ổn định hơn tài sản tài chính. Lạm phát, thay đổi giá trị tiền tệ và các yếu tố kinh tế vĩ mô khác ảnh hưởng đến tài sản thực tế ít hơn tài sản tài chính. Tài sản thực là những khoản đầu tư đặc biệt phù hợp trong thời kỳ lạm phát vì xu hướng của chúng vượt trội hơn tài sản tài chính trong những giai đoạn như vậy.

Trong một báo cáo năm 2017, công ty quản lý tài sản Brookfield đã trích dẫn một giá trị toàn cầu của tài sản thực tế với tổng trị giá 5, 6 nghìn tỷ đô la Mỹ. Trong tổng số này, 57% bao gồm tài nguyên thiên nhiên, 23% là bất động sản và 20% là về cơ sở hạ tầng. Trong báo cáo năm 2017 của công ty về tài sản thực như một cơ chế đa dạng hóa, Brookfield lưu ý rằng tài sản thực tồn tại lâu có xu hướng tăng giá trị khi chi phí thay thế và hiệu quả hoạt động tăng theo thời gian. Hơn nữa, nhận thấy rằng dòng tiền từ các tài sản thực như bất động sản, dịch vụ năng lượng và các dự án cơ sở hạ tầng có thể cung cấp dòng thu nhập ổn định và có thể dự đoán cho các nhà đầu tư.

Tuy nhiên, tài sản thực có thanh khoản thấp hơn tài sản tài chính, vì chúng mất nhiều thời gian hơn để bán và có phí giao dịch cao hơn nói chung. Ngoài ra, tài sản thực có chi phí vận chuyển và lưu trữ cao hơn tài sản tài chính. Ví dụ, vàng thỏi vật lý thường phải được lưu trữ trong các cơ sở của bên thứ ba, tính phí cho thuê hàng tháng và bảo hiểm.

Ưu

• Đa dạng hóa danh mục đầu tư

• Lạm phát lạm phát

• Dòng thu nhập

Nhược điểm

• Tính thanh khoản

• Phí lưu trữ, chi phí vận chuyển

Ví dụ thực tế về tài sản thực so với tài sản tài chính

Mặc dù chúng được gộp lại thành tài sản hữu hình, tài sản thực là một loại tài sản riêng biệt và khác biệt với tài sản tài chính. Không giống như tài sản thực, có giá trị nội tại, tài sản tài chính lấy được giá trị của chúng từ một yêu cầu hợp đồng đối với một tài sản cơ bản có thể là thực hoặc vô hình.

Ví dụ, hàng hóa và tài sản là tài sản thực, nhưng tương lai hàng hóa, quỹ giao dịch trao đổi (ETF) và ủy thác đầu tư bất động sản (REITs) tạo thành tài sản tài chính có giá trị phụ thuộc vào tài sản thực cơ bản.

Đó là trong các loại tài sản chồng chéo và nhầm lẫn về phân loại tài sản có thể xảy ra. Ví dụ, các quỹ ETF có thể đầu tư vào các công ty có liên quan đến việc sử dụng, bán hoặc khai thác tài sản thực hoặc các quỹ ETF được liên kết trực tiếp hơn có thể nhằm mục đích theo dõi biến động giá của một tài sản thực hoặc giỏ tài sản thực cụ thể.

Các quỹ ETF được hỗ trợ về mặt vật lý bao gồm một số quỹ ETF phổ biến nhất trên thế giới dựa trên số lượng, chẳng hạn như Cổ phiếu vàng SPDR của State Street (GLD) và iShares Silver Trust (SLV). Cả hai đầu tư vào kim loại quý và tìm cách phản ánh hiệu suất của những kim loại đó. Về mặt kỹ thuật, mặc dù, các quỹ ETF này là tài sản tài chính, trong khi vàng thỏi hoặc vàng thật mà họ sở hữu là tài sản thực sự.