Một số người trong chúng ta có kỷ luật hơn những người khác. Ngay sau khi chúng ta được sinh ra, chúng ta bắt đầu tìm hiểu các quy tắc của cuộc sống. Một số quy tắc này chúng tôi đã phải học một cách khó khăn, thông qua thử và sai. Những người khác chúng tôi đã học được từ cha mẹ của chúng tôi. Học hỏi từ những người khác theo cách này thường dễ dàng hơn, tuy nhiên, chúng ta dường như làm tốt hơn việc ghi nhớ những bài học mà chúng ta học một cách khó khăn. Là nhà đầu tư, chúng tôi có một sự lựa chọn. Chúng ta có thể học một cách khó khăn và hy vọng rằng chúng ta sẽ sống sót qua những bài học của mình và không hết tiền, hoặc chúng ta có thể học hỏi từ ba nhà thông thái sau đây.
Ba nhà thông thái - Warren Buffett, Dennis Gartmen và Puggy Pearson - đã tìm thấy những phương pháp rất khác nhau để đạt được thành công tài chính, nhưng tất cả họ đều có chung một đặc điểm - thành công của họ đến từ việc tuân thủ một bộ quy tắc nghiêm ngặt. chúng tôi sẽ chỉ cho bạn chín quy tắc mà ba nhà đầu tư khôn ngoan sống theo.
Nhà đầu tư vĩ đại nhất thế giới Warren Buffett, "Oracle của xứ Wales", được nhiều người coi là nhà đầu tư vĩ đại nhất từ trước đến nay. Ông cũng được biết đến vì đã trao phần lớn tài sản trị giá 40 tỷ đô la của mình cho Quỹ Bill & Melinda Gates, nơi dành riêng để mang lại sự đổi mới trong sức khỏe và học tập. Buffett chủ yếu là một nhà đầu tư giá trị theo sát triết lý đầu tư của Benjamin Graham sau khi làm việc tại công ty của Graham, Graham-Newman. (Về Buffett, xem Warren Buffett: Anh ấy làm thế nào và Phong cách đầu tư của Warren Buffett là gì? )
Buffett có một số quy tắc đầu tư tuyệt vời. Bạn có thể đọc về nhiều trong số chúng trong các báo cáo thường niên của công ty anh ấy (Berkshire Hathaway), đây là một nguồn kiến thức đầu tư tuyệt vời.
Dưới đây là ba quy tắc của Buffett:
- Nguyên tắc số 1: Không bao giờ mất tiền. Quy tắc số 2: Không bao giờ quên quy tắc số 1. Nếu bạn mất tiền cho một khoản đầu tư, sẽ có một khoản lãi lớn hơn nhiều để chỉ hòa vốn, chứ đừng nói đến việc kiếm thêm tiền. Giảm thiểu tổn thất của bạn bằng cách tìm các công ty chất lượng đang tạm thời bán với giá chiết khấu. Sau đó, làm theo các nguyên tắc quản lý vốn tốt và duy trì điểm dừng của bạn. Ngoài ra, ngồi trên một giao dịch thua lỗ sử dụng hết thời gian, tiền bạc và vốn tinh thần. Nếu bạn thấy mình trong tình huống này, đã đến lúc tiến lên. Thị trường chứng khoán được thiết kế để chuyển tiền từ người hoạt động đến bệnh nhân. Lợi nhuận tốt nhất đến từ những người chờ đợi cơ hội tốt nhất để thể hiện bản thân trước khi đưa ra cam kết. Những người theo đuổi cổ phiếu nóng hiện tại thường sẽ mất nhiều hơn số tiền họ kiếm được. Vẫn tích cực trong phân tích của bạn, tìm kiếm các công ty chất lượng với giá chiết khấu và kiên nhẫn chờ đợi họ đạt được mức giá chiết khấu trước khi mua. Phẩm chất quan trọng nhất đối với một nhà đầu tư là tính khí, không phải trí tuệ. Bạn cần một tính khí không có được niềm vui lớn từ việc ở cùng với đám đông hoặc chống lại nó. Suy nghĩ độc lập và tự tin vào những gì bạn tin là quan trọng hơn nhiều so với việc là người thông minh nhất trên thị trường. Hầu hết thời gian, những cơ hội tốt nhất được tìm thấy khi những người khác đã từ bỏ trên thị trường chứng khoán. Quá tự tin và cảm xúc là kẻ thù của một danh mục đầu tư chất lượng cao.
The Great Trader Gartman Trong số ra tháng 10 năm 1989 của tạp chí Futures , Dennis Gartman đã xuất bản 15 quy tắc đơn giản để giao dịch. Ông là một nhà giao dịch thành công, người đã trải qua nhiều giai đoạn giao dịch từ thắng lớn đến gần như mất tất cả. Hiện tại, ông xuất bản The Gartman Letter , một ấn phẩm hàng ngày cho các nhà đầu tư và tổ chức có kinh nghiệm.
Dưới đây là ba quy tắc tốt nhất của Gartman:
- Không bao giờ có một con gián. Khi bạn gặp phải một vấn đề do sự cố quản lý, hãy mong đợi nhiều hơn nữa để làm theo. Tin xấu thường làm dấy lên tin xấu. Nếu bạn gặp phải bất kỳ gợi ý nào về loại vấn đề này, hãy tránh cổ phiếu và bán bất kỳ cổ phiếu nào bạn đang sở hữu. (Để đọc liên quan, hãy xem Đánh giá Quản lý của Công ty , Nhận Quản lý khó khăn và Quản lý Đặt dưới Kính hiển vi .) Trong một thị trường tăng giá chỉ còn dài. Trong một thị trường gấu chỉ ngắn. Khoảng 60% động thái của một cổ phiếu dựa trên động thái chung của thị trường, vì vậy hãy đi theo xu hướng khi đầu tư hoặc giao dịch. Như câu nói, "Xu hướng là bạn của bạn." Đừng thực hiện giao dịch cho đến khi các nguyên tắc cơ bản và kỹ thuật đồng ý. Nguyên tắc cơ bản giúp tìm các công ty chất lượng đang bán với giá chiết khấu. Phân tích kỹ thuật giúp xác định thời điểm mua, mục tiêu thoát và nơi đặt điểm dừng. Một biến thể của điều này là suy nghĩ như một người theo trào lưu chính thống và thương mại như một kỹ thuật viên. Khi bạn hiểu các lý do cơ bản thúc đẩy cổ phiếu và các kỹ thuật xác nhận các nguyên tắc cơ bản, thì bạn có thể thực hiện giao dịch. (Để hiểu rõ hơn, hãy xem Phân tích cơ bản cho thương nhân và Nhà giao dịch có thể học được gì từ nhà đầu tư? )
Con bạc
Sự khôn ngoan của người chơi poker thế giới hai lần vô địch Puggy Pearson đưa ra bộ quy tắc cuối cùng của chúng tôi để tuân theo. "Chỉ có ba điều để đánh bạc", Puggy từng nói, "biết kết thúc 60/40 của một đề xuất, quản lý tiền và biết chính mình." Vâng, những quy tắc áp dụng cho các nhà đầu tư quá.
Dưới đây là các quy tắc bao gồm tất cả của Pearson:
- Biết kết thúc 60/40 của một đề xuất Hiểu được tỷ lệ cược của một ván bài thắng là điều cần thiết cho poker. Các cược 60/40 là những cược mang lại cơ hội chiến thắng cao nhất với tất cả các tùy chọn có sẵn. Nếu bạn chỉ chơi những ván bài có tỷ lệ cược này hoặc tốt hơn, số liệu thống kê sẽ đứng về phía bạn.
Là nhà đầu tư, chúng ta nên cố gắng đặt tỷ lệ cược có lợi cho mỗi giao dịch. Tìm kiếm 60/40 cơ hội tốt nhất cần có thời gian và nghiên cứu, vì có nhiều cách để tìm ứng viên tốt. Chúng có thể được xác định thông qua lựa chọn cổ phiếu riêng lẻ, cách tiếp cận từ trên xuống hoặc từ dưới lên, phân tích kỹ thuật hoặc cơ bản, định giá dựa trên giá trị, định hướng tăng trưởng, dựa vào ngành hoặc bất kỳ phương pháp nào phù hợp nhất với một nhà đầu tư cụ thể. Vấn đề là các nhà đầu tư phải liên tục làm việc để tìm kiếm và nhận ra các cơ hội khi họ trình bày. Khi bạn đã xử lý đúng thẻ, đã đến lúc thực hiện bước tiếp theo. Quản lý tiền Quản lý tiền là một quá trình liên tục. Nguyên lý đầu tiên là giảm thiểu tổn thất trên mỗi cơ hội. May mắn thay, các nhà đầu tư không phải chống lại để chơi, như trong poker, mặc dù các nhà đầu tư phải làm việc chăm chỉ để tìm cơ hội tốt. Một khi bạn có một bàn tay tốt, đây là lúc quyết định số tiền cam kết cho cơ hội.
Mặc dù nhiều điều được viết về chủ đề này, chúng ta hãy làm cho nó đơn giản. Về cơ bản nó là một quyết định khen thưởng rủi ro. Bạn càng cam kết nhiều tiền, phần thưởng càng lớn và nguy cơ mất một số tiền đó càng cao. Tuy nhiên, nếu bạn không chơi, thì bạn không thể thắng. (Để biết thêm về điều này, xem Xác định rủi ro và Kim tự tháp rủi ro .)
Về cơ bản, khi những cơ hội tốt nhất xuất hiện, thường là khôn ngoan để đưa ra một cam kết đáng kể. Đối với các cơ hội tốt (nhưng không tuyệt vời), cam kết số tiền nhỏ hơn có ý nghĩa vì phần thưởng tiềm năng là ít hơn. Giống như trong bài xì phé, phần lớn tiền của một nhà đầu tư được tạo ra theo từng bước nhỏ với chiến thắng lớn thường xuyên xuất hiện cứ sau một thời gian. Điều này đòi hỏi một nhà đầu tư đánh giá từng cơ hội so với những cơ hội khác đã thể hiện mình trong quá khứ. Kinh nghiệm là một giáo viên xuất sắc. Cuối cùng, các nhà đầu tư có thể sử dụng chiến lược dừng lỗ để giảm thiểu tổn thất lớn hơn nếu đánh giá của họ về cơ hội chứng minh là sai. Những người đánh bạc quá tệ không có một công cụ như vậy! (Tới, xem Lệnh dừng lỗ - Hãy chắc chắn rằng bạn sử dụng nó .) Biết chính mình Quy tắc cờ bạc cuối cùng, biết chính mình, có nghĩa là làm mọi thứ bạn có thể để tuân thủ kỷ luật của bạn. Mọi người đều muốn tham gia vào nó để thực hiện giao dịch tiếp theo, nhưng nếu cơ hội đó không phù hợp với số đo cơ hội 60/40 tốt của bạn, thì bạn phải buộc mình phải vượt qua. Trong khi bạn sẽ bỏ lỡ một số lợi nhuận tốt, điều này cũng sẽ cứu bạn khỏi một số tổn thất nặng nề. Tuân theo kỷ luật của bạn là điều cần thiết để thành công như một con bạc cũng như một nhà đầu tư. Bạn phải kiên nhẫn đặc biệt trong việc tìm kiếm những cơ hội phù hợp và sau đó tích cực theo đuổi những cơ hội tốt nhất.
Kết luận Mỗi người trong số ba người khôn ngoan này đều xuất sắc bằng cách tuân theo các quy tắc của mình. Bằng cách này, họ đã thành công nơi nhiều người khác đã thất bại. Trong khi chúng ta có thể không khôn ngoan như ba người đàn ông này, chúng ta có thể học hỏi từ những người giỏi nhất.
