Tháng 1 đánh dấu sự kết thúc của mùa bán thuế 2018 và bắt đầu một giai đoạn có khả năng xây dựng cho hàng ngàn vấn đề được đánh bại trong năm thị trường khắc nghiệt này. Các nhà đầu tư nắm giữ cổ phiếu với lợi nhuận hàng năm thường chờ đợi để đạt được mức tăng trong năm tính thuế mới, giải phóng vốn để xây dựng tiếp xúc mới. Đó cũng là thời kỳ mà nhiều người tái cân bằng danh mục đầu tư hưu trí trong khi nói với các nhà tuyển dụng để dành thu nhập bổ sung.
Vòng quay hàng năm này, được gọi là hiệu ứng tháng 1, có khả năng chấm dứt các xu hướng giảm dài hạn và hành động giảm giá, thường xuyên qua đêm. Hiện tượng này không hoạt động với tất cả các cổ phiếu hoặc xảy ra hàng năm, nhưng tỷ lệ cược năm 2019 là tốt bởi vì rất nhiều vấn đề được giải quyết với thua lỗ năm 2018. Mặc dù vậy, việc lựa chọn cổ phiếu cẩn thận là cần thiết, thường yêu cầu lựa chọn sự sụt giảm tàn bạo nhất thay vì các vấn đề kéo trở lại từ mức cao nhiều năm như phần lớn các cổ phiếu sau đợt tăng đầu năm nay.
TradingView.com
General Electric Company (GE) có vẻ là một lựa chọn hoàn hảo về vấn đề này, giảm 57% sau khi mất 45% trong năm 2017. Cổ phiếu hiện đang giao dịch chỉ cao hơn hai điểm so với mức hỗ trợ dài hạn ở mức thấp năm 2008 sau quý IV khủng khiếp sau quý IV vòng gọi mới nhất. Nhiều cổ đông đã bị mắc kẹt trong sự suy giảm vốn đầu tư và đang sử dụng tháng 12 để ghi nhận các khoản lỗ, đánh vào lề và liếm vết thương của họ.
Cổ phiếu đã không đăng một mức thấp mới kể từ khi bật lên ở mức 6, 66 đô la vào ngày 11 tháng 12, cho thấy khả năng phục hồi nhỏ. Có vẻ như không nhiều, nhưng lần tăng giá đã nâng dao động ngẫu nhiên hàng tuần ra khỏi mức bán quá mức lần đầu tiên kể từ tháng 10, thiết lập một chu kỳ mua trung gian. Đổi lại, điều này có thể chỉ ra rằng xu hướng giảm đang cạn kiệt người bán, tạo tiền đề cho sự phục hồi tháng một có thể đạt đến thanh thiếu niên thấp.
TradingView.Com
Cổ phiếu Diebold Nixdorf Incorporated (DBD) đã có một năm 2018 khốn khổ, giảm 84% đáng kinh ngạc khi phản ứng với một chuỗi dài thiếu hụt lợi nhuận và doanh thu. Đáy đã giảm trong tháng 8 khi một quý thứ hai lớn đã gây ra một lần cắt tóc 38% trong một ngày, sau đó mất thêm 30% trong bảy phiên tiếp theo. Một sự phục hồi vào tháng 11 đã thất bại dưới mức chênh lệch lớn, trước mức thấp mới vào cuối năm.
Cổ phiếu đang giao dịch ở mức bán quá mức sâu nhất kể từ năm 1985 trong khi nghiền qua kênh giá hẹp ở mức thấp 40 năm. Sẽ mất ít sức mua để nhấc ra khỏi kênh, tạo ra tín hiệu mua khiêm tốn có thể được sử dụng cho mục nhập thương mại tháng một. Thử nghiệm thực sự sẽ đến vào ngày 27 tháng 11 thông qua hỗ trợ bốn tháng ở mức 3, 55 đô la. Một cuộc biểu tình trên mức đó sẽ thiết lập một tín hiệu tăng mạnh hơn có thể báo trước một mức tăng đạt đến vùng giá $ 5, 00 đến $ 6, 00.
TradingView.Com
Nabors Industries Ltd. (NBR) đã chứng kiến sự sụt giảm 72% giá cổ phiếu trong năm 2018, phản ánh thời gian ngày càng khó khăn trong bản vá dầu của Hoa Kỳ bất chấp sự cường điệu về sản lượng kỷ lục. Cổ phiếu đã đạt mức cao nhất mọi thời đại ở mức 50, 58 đô la trong năm 2008, tiếp theo là mức cao thấp hơn trong năm 2011, 2014 và 2017. Lần tăng giá cuối cùng kết thúc ở mức 18, 40 đô la vào tháng 1 năm 2017, mang lại sự sụt giảm mà tìm thấy hỗ trợ 10 tháng sau đó ở mức thấp năm 2016 gần 5, 30 đô la. Nó đã giữ mức đó vào một sự cố tháng 11 năm 2018 đã mang hơn 65% vào cuối năm.
Các cổ phiếu đã khắc một kênh giảm hẹp vào tháng 12, như Diebold, đòi hỏi ít tiền lãi để đặt ra một tín hiệu mua nhỏ. Điều đó đã xảy ra sáng nay, nhưng thật khó để khuyên bạn nên tiếp xúc ngay tại đây, với hai ngày bán thuế nữa trong chương trình nghị sự. Quan trọng hơn, giá trôi dạt ra khỏi kênh thay vì tăng cao hơn và có chút ít tăng giá. Với cấu trúc giá này, sẽ rất hợp lý khi chờ đợi mức cao trong năm ngày, đòi hỏi phải trả lại trên $ 2, 15.
Điểm mấu chốt
Hiệu ứng tháng 1 có thể nâng các vấn đề khó khăn nhất năm 2018, mang lại sự cứu trợ cho các cổ đông đau khổ lâu dài.
