Một quỹ được quản lý tích cực - thường được gọi là quỹ tương hỗ - có rủi ro cao hơn so với giá trị thưởng, ít thụ động hơn và mang lại sự kiểm soát lớn hơn cho một nhà đầu tư cá nhân so với quỹ chỉ số đơn giản.
Hoàn toàn thụ động
Các quỹ chỉ số bị động. Họ phản ánh thị trường một cách chặt chẽ nhất có thể, đầu tư rộng nhất có thể để tránh sự sụt giảm lớn về giá trị. Thông thường, điều này có nghĩa là một quỹ chỉ số khá an toàn, nhưng nếu thị trường liên quan nhiều đến các cổ phiếu không an toàn hoặc chỉ tăng giá trị, thì sự sụp đổ không thể tránh khỏi sẽ phá hủy giá trị của quỹ chỉ số của bạn. Mặt khác, một quỹ được quản lý có thể xác định các quỹ không an toàn đó và tránh chúng hoặc cố gắng sống theo câu thần chú "Mua thấp, bán cao".
Lấy ví dụ, quỹ chỉ số Nasdaq được đầu tư rất nhiều vào bong bóng dot-com năm 1997-2000 nhờ tập trung vào lĩnh vực công nghệ. Trong khi chỉ số tự sụp đổ về giá trị sau đó, các nhà quản lý cá nhân có cơ hội tránh được toàn bộ tình huống. Một số người chơi nó hiểu biết và bán sớm hoặc treo cổ phiếu của các công ty còn tồn tại như Amazon.com, đã tăng từ $ 107 lên $ 7 một cổ phiếu nhưng đã hồi phục đáng kể trong thập kỷ tiếp theo. Kể từ năm 2015, Amazon đã không dưới 200 đô la một cổ phiếu kể từ năm 2012.
Ngược lại, các nhà quản lý thường tìm kiếm cổ phiếu của các công ty bị thị trường đánh giá thấp nói chung, chọn chúng trước khi chỉ số chung tăng giá trị thực. Điều này được gọi là đầu tư giá trị, và nó là điểm thu hút chính khi đầu tư vào một quỹ được quản lý.
Không kiểm soát
Một nhược điểm khác của chỉ số là các nhà đầu tư tham gia và hỗ trợ tất cả các công ty về chỉ số đó. Nếu một nhà đầu tư không thích một công ty vì lý do đạo đức hoặc cá nhân nhưng công ty đó nằm trong chỉ số của anh ta, anh ta không có cách nào để loại bỏ tiền của mình khỏi công ty đó mà không hoàn toàn thoát khỏi quỹ chỉ số. Mặt khác, với một quỹ được quản lý, tất cả chỉ cần một cuộc gọi đơn giản đến người quản lý nói rằng anh ta không muốn có tiền liên quan đến công ty đó.
Rủi ro Vs. Phần thưởng
Đầu tư có thể so sánh với cờ bạc được hợp pháp hóa, nhưng thay vì bỏ tiền vào những quả bóng ngẫu nhiên nảy qua một bánh xe, một nhà đầu tư đang đặt tiền vào những công ty nào sẽ làm tốt trong tương lai và tránh xa những công ty không làm được. Các quỹ chỉ số giống như đặt cược vào màu đỏ mỗi lần; nó an toàn, đó là cả mặt trái và mặt trái của nó. Chọn đầu tư của riêng ai đó hoặc để chúng cho một nhà giao dịch là rủi ro vì nó liên quan đến yếu tố con người, nhưng đó cũng là nơi phần thưởng lớn đến từ. Hãy lựa chọn giữa các quỹ được lập chỉ mục và quản lý biết sự khác biệt đó.
