Một khoản phí bọc là một khoản phí toàn diện được thu bởi người quản lý đầu tư hoặc cố vấn đầu tư cho khách hàng để cung cấp một gói dịch vụ. Những dịch vụ này có thể bao gồm tư vấn đầu tư, nghiên cứu đầu tư và dịch vụ môi giới. Phí bọc cho phép một cố vấn đầu tư tính một khoản phí đơn giản cho khách hàng của họ, đơn giản hóa quy trình cho cả cố vấn và khách hàng.
Chi phí phá vỡ
Phí bọc thường được thiết lập là một tỷ lệ phần trăm của tài sản được quản lý và có thể bao gồm cả tài sản hưu trí và không nghỉ hưu. Phí bọc được dự định để cung cấp thanh toán cho tất cả các dịch vụ trực tiếp mà khách hàng nhận được, cũng như chi trả các chi phí hành chính mà công ty đầu tư phải chịu, có xu hướng là một công ty môi giới / đại lý hoặc công ty môi giới liên kết hoặc không liên kết. Một lợi thế của phí bọc là khách hàng có thể yên tâm rằng một nhà môi giới không cố gắng tạo ra các giao dịch để tạo ra hoa hồng quá mức. Các tài khoản phí bọc được dự kiến sẽ tăng hơn gấp đôi lên 1, 1 nghìn tỷ đô la trong năm năm tới, theo các cố vấn chiến lược của Tiburon.
Chỉ trích phí bọc
Phí bọc có thể tốn kém. Chúng có thể dao động từ khoảng 0, 75% đến cao tới 3%. Và một số hành động nhất định có thể phải chịu các khoản phí khác, chẳng hạn như nếu một nhà môi giới cho một khách hàng có phí bọc sẽ mua một quỹ tương hỗ có tính tỷ lệ chi phí. Phí cao như vậy có thể nhanh chóng ăn mòn lợi nhuận. Theo đó, các thỏa thuận thu phí bọc đã thu hút một mức độ giám sát lớn hơn từ các cơ quan quản lý vào cuối.
Các chương trình thu phí có thể có nhiều tên khác nhau, chẳng hạn như chương trình phân bổ tài sản, chương trình quản lý đầu tư, chương trình quản lý tài sản, tài khoản được quản lý riêng và tài khoản mini. Dù tên là gì, một tài khoản như vậy có thể bị tiết lộ thêm theo Quy tắc 204-3 (f) của Đạo luật Cố vấn Đầu tư năm 1940. Quy tắc đó xác định một khoản phí bọc là một chương trình mà theo đó bất kỳ khách hàng nào cũng phải trả một khoản phí hoặc lệ phí cụ thể không dựa trực tiếp vào các giao dịch trong tài khoản của khách hàng cho các dịch vụ tư vấn đầu tư (có thể bao gồm quản lý danh mục hoặc tư vấn liên quan đến việc lựa chọn các cố vấn khác) và thực hiện các giao dịch của khách hàng. Vào tháng 12 năm 2017, Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch đã cung cấp Bản tin Nhà đầu tư cung cấp Bản tin Nhà đầu tư cung cấp thông tin cơ bản về các chương trình phí bọc và một số câu hỏi để xem xét hỏi một cố vấn đầu tư trước khi chọn mở một tài khoản trong chương trình phí bọc.
Phí quấn là đúng cho ai?
Trả một khoản phí bọc có thể là lợi thế cho các nhà đầu tư có ý định sử dụng toàn bộ dòng dịch vụ của nhà môi giới của họ. Đối với bất kỳ ai khác, có thể rẻ hơn khi trả cho một chuyên gia đầu tư cho các dịch vụ riêng lẻ trong một thỏa thuận không có ngân sách.
