Phong cách đầu tư là gì
Phong cách đầu tư là phương pháp và triết lý theo sau bởi một nhà quản lý tiền tổ chức trong việc quản lý các tài khoản riêng biệt hoặc các quỹ được quản lý. Phong cách đầu tư của một quỹ giúp đặt kỳ vọng vào tiềm năng rủi ro và hiệu suất. Phong cách đầu tư cũng là một khía cạnh quan trọng được sử dụng bởi các nhà quản lý tổ chức trong tiếp thị và quảng cáo quỹ cho các nhà đầu tư đang tìm kiếm một loại tiếp xúc thị trường cụ thể.
Phong cách đầu tư BREAKING DOWN
Phong cách đầu tư có thể bao quát rộng khắp thị trường, với các nhà quản lý đầu tư tổ chức cung cấp cho các nhà đầu tư nhiều lựa chọn chiến lược quỹ được quản lý để phân bổ các danh mục đầu tư khác nhau. Phong cách đầu tư tổ chức trước tiên có thể được phân tách bởi rủi ro. Rủi ro và phân bổ rủi ro phù hợp cho các nhà đầu tư thường là điểm khác biệt chính giúp các công ty quỹ tương hỗ tiếp thị cho các nhà đầu tư. Các nhà đầu tư thường sẽ bắt đầu lựa chọn phong cách đầu tư của họ bằng cách trước tiên xem xét khả năng chấp nhận rủi ro của họ, có thể là bảo thủ, vừa phải hoặc hung hăng. Trong số các loại này, các nhà quản lý đầu tư có thể đưa ra cả chiến lược đầu tư chủ động và thụ động giúp mở rộng các lựa chọn đầu tư hơn nữa cho các nhà đầu tư.
Thận trọng
Các quỹ bảo thủ thường sẽ có phong cách đầu tư tập trung vào thu nhập và đầu tư thu nhập cố định. Đầu tư vào danh mục này có thể bao gồm các quỹ thị trường tiền tệ, quỹ cho vay và quỹ trái phiếu. Các quỹ bảo thủ nói chung cũng tốt như đầu tư thu nhập, với nhiều khoản phân phối lãi hoặc tái đầu tư vào tăng trưởng tăng giá vốn.
Trong danh mục thu nhập cố định, các nhà quản lý sẽ tập trung vào việc cung cấp vốn theo thời hạn và chất lượng tín dụng. Mặc dù các khoản đầu tư tín dụng thu nhập cố định thường được coi là bảo thủ, nhưng các khoản đầu tư chất lượng tín dụng thấp có năng suất cao hơn sẽ là kiểu quỹ tích cực nhất được cung cấp cho các nhà đầu tư có khả năng chấp nhận rủi ro trung bình đến trung bình.
Vừa phải
Nhiều nhà đầu tư rủi ro vừa phải sẽ bị thu hút bởi các quỹ được quản lý với chứng khoán vốn hóa lớn, blue chip hoặc phong cách đầu tư giá trị. Các cổ phiếu vốn hóa lớn, blue-chip có thể thu hút các nhà đầu tư thu nhập vì họ là các doanh nghiệp trưởng thành với tỷ lệ chi trả cổ tức đã cam kết và cổ tức ổn định. Quỹ giá trị có thể cung cấp thu nhập là tốt. Nhìn chung, các cổ phiếu giá trị có rủi ro vừa phải với các đặc điểm cơ bản cho thấy giá trị thị trường của chúng được chiết khấu từ giá trị nội tại của chúng. Dựa trên phân tích cơ bản sâu sắc và các giả định dài hạn, đầu tư giá trị có thể là cốt lõi tốt cho tất cả các loại nhà đầu tư và đặc biệt hấp dẫn trong danh mục rủi ro vừa phải.
Xâm lược
Quỹ tăng trưởng, quỹ tăng trưởng tích cực, quỹ cơ hội vốn và phong cách đầu tư quỹ phòng hộ thay thế có tính linh hoạt rộng hơn để sử dụng đòn bẩy và các công cụ phái sinh là một trong những phong cách đầu tư quỹ được quản lý hấp dẫn nhất đối với các nhà đầu tư tích cực. Các quỹ này thường được quản lý tích cực, các quỹ tìm cách vượt qua các tiêu chuẩn thị trường. Các quỹ tích cực cũng có thể bao gồm các vũ trụ đầu tư rộng lớn để có tiềm năng hoàn vốn lớn hơn. Trong một số trường hợp, điều này có thể bao gồm chứng khoán toàn cầu hoặc chứng khoán quốc tế được quản lý tích cực và tập trung vào các khu vực tăng trưởng cao trên thế giới, chẳng hạn như các thị trường mới nổi, các nước BRIC hoặc châu Á cũ Nhật Bản.
Tiết lộ phong cách đầu tư
Các quỹ được quản lý bởi tất cả các loại người quản lý đầu tư trong ngành đầu tư bao gồm các tài liệu đầu tư cung cấp chi tiết chuyên sâu về phong cách đầu tư của quỹ. Các quỹ đăng ký minh bạch hơn, theo Đạo luật Chứng khoán năm 1933 và Đạo luật Công ty Đầu tư năm 1940. Các quỹ phòng hộ và các quỹ thay thế khác cũng sẽ cung cấp các tiết lộ về phong cách đầu tư dưới nhiều hình thức cho các nhà đầu tư của họ.
Trong vũ trụ đã đăng ký, các quỹ phải nộp bản cáo bạch và tuyên bố thông tin bổ sung với đăng ký của họ. Bản cáo bạch của quỹ thường là nguồn thông tin chính cho các nhà đầu tư muốn tìm hiểu phong cách đầu tư của quỹ. Cùng với phong cách đầu tư, bản cáo bạch cũng sẽ tiết lộ chi tiết về mức độ rủi ro mà một nhà đầu tư có thể mong đợi với quỹ và các loại nhà đầu tư sẽ tìm thấy quỹ phù hợp nhất.
