Tài sản rủi ro là bất kỳ tài sản nào mang một mức độ rủi ro. Tài sản rủi ro thường đề cập đến các tài sản có mức độ biến động giá đáng kể, chẳng hạn như cổ phiếu, hàng hóa, trái phiếu năng suất cao, bất động sản và tiền tệ. Cụ thể, trong bối cảnh ngân hàng, tài sản rủi ro đề cập đến một tài sản thuộc sở hữu của ngân hàng hoặc tổ chức tài chính có giá trị có thể dao động do thay đổi lãi suất, chất lượng tín dụng, rủi ro trả nợ, v.v. Thuật ngữ này cũng có thể đề cập đến vốn chủ sở hữu trong một công ty tài chính bị kéo dài hoặc sắp phá sản, vì yêu cầu của các cổ đông sẽ xếp hạng thấp hơn so với các bên trái phiếu của công ty và các bên cho vay khác.
Phá vỡ một tài sản rủi ro
Sự thèm ăn của nhà đầu tư đối với tài sản rủi ro dao động đáng kể theo thời gian. Giai đoạn từ 2003 đến 2007 là một trong những rủi ro lớn, vì nhu cầu của các nhà đầu tư tràn lan đã đẩy giá của hầu hết các tài sản liên quan đến rủi ro trên trung bình, bao gồm hàng hóa, thị trường mới nổi, chứng khoán thế chấp dưới chuẩn, cũng như tiền tệ của các nhà xuất khẩu hàng hóa như như Canada và Úc. Suy thoái kinh tế toàn cầu năm 2008 đến 2009 đã gây ra ác cảm lớn đối với các tài sản rủi ro, khi vốn trốn vào thiên đường an toàn tinh túy của Kho bạc Hoa Kỳ.
Kể từ tháng 3 năm 2009, khi sự thay đổi trong khẩu vị rủi ro trở nên rõ rệt hơn do các mối quan tâm kinh tế vĩ mô toàn cầu, như nợ có chủ quyền châu Âu (năm 2010 và 2011) và vách đá tài chính Hoa Kỳ (năm 2012), các nhà theo dõi thị trường bắt đầu đề cập đến thời điểm mà các nhà đầu tư quan trọng khao khát các tài sản rủi ro là giai đoạn "rủi ro" và khoảng thời gian không thích rủi ro là thời gian "giảm rủi ro".
Tài sản rủi ro có thể ảnh hưởng đến danh mục đầu tư như thế nào
Một giai đoạn tăng và giảm sau đó về giá trị của tiền điện tử không được kiểm soát là một ví dụ khác về một tài sản rủi ro trải qua những biến động của thị trường. Sau khi các loại tiền điện tử như Bitcoin chứng kiến sự gia tăng sử dụng cho các giao dịch, kể cả trên các thị trường "darknet", giá trị của chúng đã tăng trưởng nhanh chóng. Các tổ chức tài chính truyền thống đã sớm tìm cách khám phá công nghệ blockchain cơ bản để xác nhận các giao dịch tiền điện tử và sự chú ý chung tập trung vào các tài sản kỹ thuật số đã tăng lên.
Các nhà đầu tư sớm vào tiền điện tử đã nhìn thấy lợi nhuận theo cấp số nhân và các nhà tìm kiếm khác theo sau tìm cách xây dựng sự giàu có bằng cách đầu tư, đôi khi với mức độ hiểu biết khác nhau về các mối nguy tiềm ẩn. Kỳ vọng nhìn thấy lợi nhuận nhanh chóng từ các khoản đầu tư của họ tiếp tục thu hút các nhà đầu tư mới, được mô tả là cường điệu hoặc "cường điệu". Một sự kết hợp của các yếu tố, bắt đầu từ cuối năm 2017 và tiếp tục vào năm 2018, dẫn đến sự sụt giảm giá trị đột ngột đã xóa đi không chỉ lợi nhuận mà toàn bộ giá trị của một số khoản đầu tư vào tiền điện tử.
Sự gia tăng các cuộc thảo luận về quy định tiềm năng của tiền điện tử, cùng với nỗi sợ đầu cơ quá mức, đã góp phần làm giảm tài sản rủi ro này.
