Điều quan trọng là phải hiểu sự khác biệt giữa lãi suất thay đổi và lãi suất cố định nếu bạn đang xem xét một khoản vay.
Cho vay lãi suất thay đổi
Khoản vay lãi suất thay đổi là khoản vay trong đó lãi suất tính trên số dư nợ thay đổi khi lãi suất thị trường thay đổi. Do đó, các khoản thanh toán của bạn cũng sẽ khác nhau (miễn là các khoản thanh toán của bạn được pha trộn giữa tiền gốc và tiền lãi).
Cho vay lãi suất cố định
Cho vay lãi suất cố định là các khoản vay trong đó lãi suất tính cho khoản vay sẽ vẫn cố định cho toàn bộ thời hạn của khoản vay đó, bất kể lãi suất thị trường làm gì. Điều này sẽ dẫn đến thanh toán của bạn giống nhau trong toàn bộ thời hạn. Khoản vay có lãi suất cố định tốt hơn cho bạn hay không sẽ phụ thuộc vào môi trường lãi suất khi khoản vay được rút ra và vào thời gian vay.
Khi một khoản vay được cố định cho toàn bộ thời hạn của nó, nó vẫn duy trì ở mức lãi suất thị trường đang thịnh hành, cộng với hoặc trừ đi một mức chênh lệch duy nhất cho người đi vay. Nói chung, nếu lãi suất tương đối thấp, nhưng sắp tăng, thì sẽ tốt hơn để khóa khoản vay của bạn ở mức cố định đó. Tùy thuộc vào các điều khoản trong thỏa thuận của bạn, lãi suất của bạn đối với khoản vay mới sẽ giữ nguyên, ngay cả khi lãi suất tăng lên mức cao hơn. Mặt khác, nếu lãi suất giảm, thì tốt hơn là nên có một khoản vay lãi suất thay đổi. Khi lãi suất giảm, lãi suất cho khoản vay của bạn cũng vậy.
Cái nào tốt hơn: Lãi suất cố định hoặc Cho vay lãi suất thay đổi?
Thảo luận này là đơn giản, nhưng lời giải thích sẽ không thay đổi trong một tình huống phức tạp hơn. Các nghiên cứu đã phát hiện ra rằng theo thời gian, người vay có khả năng trả lãi ít hơn với khoản vay có lãi suất thay đổi so với khoản vay có lãi suất cố định. Tuy nhiên, xu hướng lịch sử không nhất thiết chỉ ra hiệu suất trong tương lai. Người vay cũng phải xem xét thời gian khấu hao của khoản vay. Thời gian khấu hao của khoản vay càng dài, tác động của thay đổi lãi suất đối với các khoản thanh toán của bạn càng lớn.
Do đó, thế chấp lãi suất có thể điều chỉnh (ARM) có lợi cho người vay trong môi trường lãi suất giảm, nhưng khi lãi suất tăng thì thanh toán thế chấp sẽ tăng mạnh. Sản phẩm cho vay phổ biến nhất của ARM là ARM 5/1, trong đó tỷ lệ vẫn cố định, thường ở mức thấp hơn lãi suất thị trường thông thường, trong năm năm. Sau năm năm, tỷ lệ bắt đầu điều chỉnh và sẽ điều chỉnh mỗi năm. Sử dụng một công cụ như máy tính thế chấp của Investopedia để ước tính tổng số tiền thanh toán thế chấp của bạn có thể khác nhau tùy thuộc vào loại thế chấp bạn chọn.
ARM có thể phù hợp với người vay có kế hoạch bán nhà sau vài năm hoặc người dự định tái tài trợ trong thời gian ngắn. Bạn càng có kế hoạch thế chấp càng lâu, ARM sẽ càng gặp nhiều rủi ro. Mặc dù lãi suất ban đầu trên ARM có thể thấp, một khi chúng bắt đầu điều chỉnh, lãi suất thường sẽ cao hơn so với lãi suất cho vay có lãi suất cố định. Trong cuộc khủng hoảng thế chấp dưới chuẩn, nhiều người vay thấy rằng các khoản thanh toán thế chấp hàng tháng của họ đã trở nên không thể quản lý được khi lãi suất của họ bắt đầu điều chỉnh.
