Đầu tư danh mục đầu tư nước ngoài (FPI) là gì?
Đầu tư danh mục đầu tư nước ngoài (FPI) bao gồm chứng khoán và các tài sản tài chính khác được nắm giữ bởi các nhà đầu tư ở một quốc gia khác. Nó không cung cấp cho nhà đầu tư quyền sở hữu trực tiếp đối với tài sản của công ty và tương đối thanh khoản tùy thuộc vào sự biến động của thị trường. Cùng với đầu tư trực tiếp nước ngoài (FDI), FPI là một trong những cách phổ biến để đầu tư vào nền kinh tế ở nước ngoài. FDI và FPI đều là nguồn tài trợ quan trọng cho hầu hết các nền kinh tế.
Chìa khóa chính
- Đầu tư danh mục đầu tư nước ngoài (FPI) liên quan đến việc nắm giữ tài sản tài chính từ một quốc gia bên ngoài sở hữu của nhà đầu tư.FPI có thể bao gồm cổ phiếu, ADR, trái phiếu, quỹ tương hỗ và quỹ giao dịch. Những cách phổ biến để các nhà đầu tư tham gia vào một nền kinh tế ở nước ngoài, đặc biệt là các nhà đầu tư bán lẻ. Giống như FDI, FPI bao gồm sở hữu thụ động; nhà đầu tư không có quyền kiểm soát liên doanh hoặc quyền sở hữu trực tiếp đối với tài sản hoặc cổ phần trong một công ty.
Hiểu về đầu tư danh mục đầu tư nước ngoài (FPI)
Đầu tư vào danh mục đầu tư liên quan đến việc lập và nắm giữ một khoản đầu tư chứng khoán đầu tư hoặc thụ động, được thực hiện với kỳ vọng kiếm được lợi nhuận. Trong đầu tư danh mục đầu tư nước ngoài, các chứng khoán này có thể bao gồm chứng khoán hoặc biên lai lưu ký của Mỹ (ADR) của các công ty ở các quốc gia khác ngoài quốc gia của nhà đầu tư. Nắm giữ cũng bao gồm trái phiếu hoặc các khoản nợ khác do các công ty này hoặc chính phủ nước ngoài, các quỹ tương hỗ hoặc các quỹ giao dịch trao đổi (ETF) đầu tư vào tài sản ở nước ngoài hoặc ở nước ngoài.
Một nhà đầu tư cá nhân quan tâm đến các cơ hội bên ngoài quốc gia của họ rất có thể sẽ đầu tư thông qua một FPI. Ở cấp độ vĩ mô hơn, đầu tư danh mục đầu tư nước ngoài là một phần của tài khoản vốn của một quốc gia và được thể hiện trên cán cân thanh toán (BOP). BOP đo lượng tiền chảy từ quốc gia này sang quốc gia khác trong một năm tiền tệ.
FPI so với đầu tư trực tiếp nước ngoài (FDI)
Với FPI, cũng như đầu tư vào danh mục đầu tư nói chung, một nhà đầu tư không chủ động quản lý các khoản đầu tư hoặc các công ty phát hành đầu tư. Họ không có quyền kiểm soát trực tiếp đối với tài sản hoặc doanh nghiệp.
Ngược lại, đầu tư trực tiếp nước ngoài (FDI) cho phép một nhà đầu tư mua một lợi ích kinh doanh trực tiếp ở nước ngoài. Ví dụ, giả sử một nhà đầu tư có trụ sở tại thành phố New York mua một nhà kho ở Berlin để cho một công ty Đức cần không gian để mở rộng hoạt động. Mục tiêu của nhà đầu tư là tạo ra nguồn thu nhập dài hạn đồng thời giúp công ty tăng lợi nhuận.
Nhà đầu tư FDI này kiểm soát các khoản đầu tư tiền tệ của họ và thường chủ động quản lý công ty mà họ đặt tiền. Nhà đầu tư giúp xây dựng doanh nghiệp và chờ xem lợi tức đầu tư (ROI) của họ. Tuy nhiên, vì tiền của nhà đầu tư bị ràng buộc trong một công ty, họ phải đối mặt với ít thanh khoản và rủi ro hơn khi cố gắng bán khoản lãi này. Nhà đầu tư cũng phải đối mặt với rủi ro trao đổi tiền tệ, điều này có thể làm giảm giá trị của khoản đầu tư khi chuyển đổi từ tiền tệ của đất nước sang tiền tệ gia đình hoặc đô la Mỹ. Một rủi ro bổ sung là với rủi ro chính trị, có thể làm cho nền kinh tế nước ngoài và đầu tư của ông bị lung lay.
Ưu
-
Khả thi cho các nhà đầu tư bán lẻ
-
Hoàn vốn đầu tư nhanh hơn
-
Chất lỏng cao
Nhược điểm
-
Không kiểm soát / quản lý đầu tư trực tiếp
-
Bay hơi
-
Nguyên nhân của sự gián đoạn kinh tế (nếu rút)
Mặc dù một số trong những rủi ro này cũng ảnh hưởng đến đầu tư danh mục đầu tư nước ngoài, nhưng nó ở mức độ thấp hơn so với đầu tư trực tiếp nước ngoài. Vì các khoản đầu tư của FPI là tài sản tài chính, không phải là tài sản hoặc cổ phần trực tiếp trong một công ty, nên chúng vốn có tính thị trường cao hơn.
Vì vậy, FPI có tính thanh khoản cao hơn vốn đầu tư nước ngoài và mang đến cho nhà đầu tư cơ hội hoàn vốn nhanh hơn với số tiền kiếm được của mình hoặc thoát nhanh hơn. Tuy nhiên, như với hầu hết các khoản đầu tư cung cấp một chân trời ngắn hạn, tài sản của FPI có thể bị biến động. Tiền FPI thường rời khỏi đất nước đầu tư bất cứ khi nào có tin tức không chắc chắn hoặc tiêu cực ở một vùng đất nước ngoài, điều này có thể làm nặng thêm các vấn đề kinh tế ở đó.
Đầu tư danh mục đầu tư nước ngoài phù hợp hơn với các nhà đầu tư bán lẻ trung bình, trong khi FDI là tỉnh của các nhà đầu tư tổ chức, các cá nhân có giá trị ròng cực cao và các công ty. Tuy nhiên, những nhà đầu tư lớn này cũng có thể sử dụng các khoản đầu tư danh mục đầu tư nước ngoài.
Ví dụ về đầu tư danh mục đầu tư nước ngoài (FPI)
Năm 2018 là một năm tốt cho Ấn Độ về mặt FPI. Hơn 600 quỹ đầu tư mới đã đăng ký với Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Ấn Độ (SEBI), nâng tổng số lên 9.246. Một môi trường pháp lý dễ dàng hơn và hiệu suất mạnh mẽ của cổ phiếu Ấn Độ trong vài năm qua là một trong những yếu tố gây ra sự quan tâm của các nhà đầu tư nước ngoài.
