Biểu đồ điểm và hình (P & F) là gì?
Một biểu đồ điểm và đồ thị biểu đồ biến động giá cho cổ phiếu, trái phiếu, hàng hóa hoặc tương lai mà không tính đến thời gian trôi qua.
Trái ngược với một số loại biểu đồ khác, như nến, đánh dấu mức độ chuyển động của tài sản theo các khoảng thời gian đã đặt, biểu đồ P & F sử dụng các cột bao gồm các X hoặc Os xếp chồng lên nhau, mỗi cột biểu thị một lượng chuyển động giá. Xs minh họa giá tăng, trong khi Os đại diện cho giá giảm.
Các nhà phân tích kỹ thuật vẫn sử dụng các khái niệm như hỗ trợ và kháng cự, cũng như các mẫu khác, khi xem biểu đồ P & F. Một số ý kiến cho rằng các mức hỗ trợ và kháng cự, cũng như các đột phá, được xác định rõ ràng hơn trên biểu đồ P & F vì nó lọc ra các biến động giá nhỏ và ít bị ảnh hưởng bởi các đột phá sai.
Chìa khóa chính
- Một X được tạo khi giá di chuyển cao hơn một lượng đã đặt, được gọi là kích thước hộp. Một chữ O được tạo khi giá giảm tương ứng với số lượng kích thước hộp. X và Os xếp chồng lên nhau và thường sẽ tạo thành một chuỗi X hoặc Os. Kích thước hộp được đặt dựa trên giá của tài sản và sở thích của nhà đầu tư. Để giá đảo ngược, dẫn đến việc hình thành một cột X mới theo Os hoặc cột Os mới theo X, giá phải đảo ngược theo số tiền đảo ngược.
Cách tính biểu đồ điểm và hình (P & F)
Biểu đồ điểm và hình không yêu cầu tính toán, nhưng chúng yêu cầu ít nhất hai biến được đặt.
Một biến là kích thước hộp. Kích thước hộp có thể là một số tiền cụ thể, chẳng hạn như $ 1, tỷ lệ phần trăm, chẳng hạn như 3% giá hiện tại hoặc có thể dựa trên phạm vi trung bình thực (ATR), có nghĩa là kích thước hộp sẽ dao động dựa trên biến động.
Số tiền đảo ngược cũng cần phải được thiết lập. Số tiền đảo ngược thường gấp ba lần kích thước hộp. Ví dụ: nếu kích thước hộp là 1 đô la, số tiền đảo ngược là 3 đô la. Sự đảo ngược có thể được đặt ở bất cứ thứ gì mà nhà giao dịch mong muốn, chẳng hạn như kích thước hộp một lần, hoặc 5, 5 lần kích thước hộp.
Một biến tùy chọn là sử dụng giá cao và thấp cho tài sản cơ bản hay sử dụng giá đóng cửa. Sử dụng giá cao và thấp sẽ có nghĩa là tạo ra nhiều X và Os hơn, trong khi chỉ sử dụng giá đóng cửa (tính toán ít chuyển động so với mức cao và mức thấp) sẽ có nghĩa là tạo ra ít X và Os hơn.
Biểu đồ điểm và hình (P & F) cho bạn biết điều gì?
Biểu đồ điểm và hình thường cung cấp cho các nhà phân tích kỹ thuật các tín hiệu thương mại và xu hướng khác nhau, liên quan đến biểu đồ thanh nến hoặc thanh truyền thống. Trong khi một số nhà phân tích phụ thuộc nhiều hơn vào các biểu đồ điểm và số, những người khác sử dụng các biểu đồ này để xác nhận các tín hiệu được cung cấp bởi các biểu đồ truyền thống trong một nỗ lực để tránh các đột phá sai.
Chìa khóa để lập biểu đồ điểm và hình là kích thước hộp hoặc mức độ dịch chuyển giá xác định liệu X hoặc O mới được thêm vào biểu đồ. Ví dụ: giả sử kích thước hộp là 3 đô la. Nếu X cuối cùng xảy ra ở mức giá 15 đô la, một cái mới sẽ được thêm vào cột X hiện tại khi giá tăng lên 18 đô la.
Đáng chú ý, dòng X tiếp tục trong cùng một cột với điều kiện giá tiếp tục tăng và không vi phạm số tiền đảo ngược được xác định trước, tại thời điểm đó, một cột Os mới bắt đầu.
Điều tương tự cũng đúng với một cột Os trong một thị trường đang suy giảm; cột tiếp tục cho đến khi cổ phiếu đạt đến số tiền đảo chiều, tại đó một cột X mới bắt đầu.
Một sự đảo ngược xảy ra khi giá không còn đủ di chuyển để đặt X hoặc O khác vào cột X hoặc O hiện tại, và sau đó giá di chuyển ít nhất ba kích thước hộp (nếu đây là số tiền đảo ngược được chọn) theo hướng ngược lại. Khi xảy ra sự đảo ngược, một số X hoặc Os sẽ được rút ra cùng một lúc. Ví dụ: sau khi tăng giá hoặc cột X, nếu xảy ra đảo ngược và số tiền đảo ngược là ba kích thước hộp, khi đảo ngược xảy ra, ba Os sẽ được rút ra bắt đầu từ một điểm dưới X cao nhất.
Thương nhân sử dụng biểu đồ P & F theo cách tương tự như các biểu đồ khác. Thương nhân vẫn theo dõi các mức hỗ trợ và kháng cự. Bứt phá có thể báo hiệu những thay đổi xu hướng lớn. Tùy thuộc vào kích thước hộp, bản thân các cột có thể đại diện cho các xu hướng quan trọng và khi cột thay đổi (từ O thành X hoặc X sang O) có thể báo hiệu sự đảo ngược hoặc kéo ngược xu hướng đáng kể.
Các nhà phân tích điểm và hình
Charles Dow, người sáng lập Tạp chí Phố Wall, được cho là đã phát triển biểu đồ điểm và hình như một cách để xác định sự mất cân bằng giữa cung và cầu.
Một trong những nhà phân tích kỹ thuật hàng đầu chuyên về biểu đồ điểm và hình là Tom Dorsey, người sáng lập công ty nghiên cứu Dorsey, Wright & Associates năm 1987. Ông là tác giả của một số cuốn sách về chủ đề này, bao gồm Biểu đồ điểm & Hình: Ứng dụng thiết yếu để dự báo và theo dõi giá thị trường. Nasdaq đã mua Dorsey, Wright & Associates vào năm 2015.
Dorsey đã giúp phổ biến việc sử dụng biểu đồ điểm và hình với các chỉ số kỹ thuật truyền thống hơn, chẳng hạn như đường trung bình di động, cường độ tương đối và đường tăng / giảm.
Sự khác biệt giữa biểu đồ điểm và hình (P & F) và biểu đồ Renko
Biểu đồ Renko cũng dựa trên kích thước hộp và khi giá di chuyển theo kích thước hộp, nó tạo ra một viên gạch lên hoặc xuống di chuyển ở góc 45 độ so với viên gạch trước. Biểu đồ Renko không bao giờ có gạch cạnh nhau. Do đó, một sự đảo ngược xảy ra nếu giá di chuyển theo hướng ngược lại bởi hai lượng hộp.
Sự khác biệt chính giữa các loại biểu đồ là giao diện. Biểu đồ P & F là các cột cạnh nhau của X và Os, trong khi biểu đồ renko được tạo bởi một loạt các hộp trải ra theo thời gian ở góc 45 độ.
Hạn chế của việc sử dụng biểu đồ điểm và hình (P & F)
Biểu đồ P & F có thể chậm phản ứng với thay đổi giá. Ví dụ, một breakout phải di chuyển số lượng hộp để báo hiệu sự đột phá xảy ra. Điều này có thể có lợi cho một số nhà giao dịch vì nó có thể làm giảm tín hiệu đột phá sai, nhưng giá đã di chuyển số lượng hộp (hoặc nhiều hơn) vượt quá điểm phá vỡ. Đối với một số nhà giao dịch, nhận được tín hiệu sau khi giá đã di chuyển mà nhiều có thể không hiệu quả.
Ngoài ra, trong khi các biểu đồ P & F có thể giúp giảm số lượng đột phá sai, các đột phá sai vẫn xảy ra. Những gì dường như là một đột phá vẫn có thể được đảo ngược một thời gian ngắn sau đó.
Biểu đồ P & F rất tốt trong việc giữ các nhà giao dịch theo xu hướng mạnh mẽ, vì rất nhiều chuyển động ngược xu hướng nhỏ được lọc ra. Tuy nhiên, khi một sự đảo ngược xảy ra, nó có thể xóa đáng kể lợi nhuận hoặc dẫn đến thua lỗ lớn. Bởi vì số tiền đảo ngược thường rất lớn, nếu một nhà giao dịch chỉ sử dụng biểu đồ P & F, họ sẽ không thấy sự đảo chiều cho đến khi giá đã di chuyển đáng kể so với họ.
Khi sử dụng biểu đồ P & F, bạn cũng nên theo dõi giá thực tế của tài sản để rủi ro có thể được theo dõi trong thời gian thực. Điều này có thể được thực hiện bằng cách theo dõi biểu đồ nến hoặc biểu đồ mở cao-thấp-đóng (OHLC).
