Các quỹ tương hỗ được miễn thuế chỉ bao gồm các khoản đầu tư tạo ra lãi suất miễn thuế. Chúng được cung cấp bởi nhiều công ty đầu tư nổi tiếng, và một số thậm chí chuyên về loại phương tiện này.
Quỹ hỗ trợ lẫn nhau là gì?
Quỹ tương hỗ là một loại bảo mật có tính thanh khoản cao rất phổ biến đối với các nhà đầu tư bán lẻ. Mặc dù một quỹ tương hỗ về mặt kỹ thuật là một loại công ty đầu tư, thuật ngữ này thường được sử dụng để chỉ danh mục đầu tư của quỹ.
Các quỹ tương hỗ cho phép nhiều nhà đầu tư tập hợp tiền của họ, từ đó tận dụng sức mạnh đầu tư kết hợp của họ. Các nhà đầu tư mua cổ phiếu của quỹ, cho phép họ một phần tiền thu được. Quỹ đầu tư đóng góp của cổ đông vào một loạt chứng khoán, phổ biến nhất là cổ phiếu, trái phiếu và nợ ngắn hạn, và phân phối lợi nhuận cho các nhà đầu tư theo quy mô cổ phần sở hữu của họ.
Chìa khóa chính
- Các quỹ tương hỗ đầu tư vào trái phiếu chính phủ hoặc thành phố thường được gọi là quỹ được miễn thuế vì tiền lãi do các trái phiếu này tạo ra không phải chịu thuế thu nhập. Trong khi lãi suất của một số trái phiếu được miễn thuế thu nhập của tiểu bang hoặc địa phương chịu thuế thu nhập liên bang, như trường hợp trái phiếu kho bạc. Bởi vì các quỹ tương hỗ được miễn thuế bao gồm trái phiếu do chính phủ phát hành, hầu như không có rủi ro, nên họ có xu hướng có tỷ lệ hoàn vốn thấp hơn nhiều so với các quỹ bao gồm nhiều chứng khoán dễ bay hơi hơn. bất kỳ khoản lãi vốn nào nhận được khi trái phiếu được bán với giá cao thì không.
Các loại quỹ
Có bốn loại quỹ tương hỗ chính: chứng khoán, trái phiếu, thị trường cân bằng và tiền tệ. Như tên gọi của chúng, cả hai quỹ chứng khoán và trái phiếu đều bao gồm các khoản đầu tư vào thị trường vốn và thị trường nợ tương ứng. Các quỹ trái phiếu, giống như trái phiếu, có xu hướng rất ổn định và tạo ra thu nhập chậm nhưng ổn định theo thời gian. Các quỹ chứng khoán có thể được điều chỉnh theo nhiều mục tiêu đầu tư, từ chiến lược thưởng cao, có rủi ro cao đến danh mục đầu tư đa dạng tập trung vào việc giảm thiểu khả năng thua lỗ.
Các quỹ cân bằng bao gồm sự kết hợp của hai chứng khoán này; thông thường, việc nắm giữ trái phiếu làm dịu các cổ phiếu, để cung cấp một lượng rủi ro trung bình. Thường được gọi là tương đương tiền, các quỹ thị trường tiền tệ bao gồm các khoản đầu tư vào chứng khoán nợ ngắn hạn, chẳng hạn như tín phiếu kho bạc (tín phiếu) và giấy thương mại, đáo hạn trong vòng ba tháng.
Quỹ miễn thuế
Các quỹ tương hỗ đầu tư vào trái phiếu chính phủ hoặc thành phố, còn được gọi là munis, thường được gọi là quỹ miễn thuế hoặc miễn thuế vì tiền lãi do các trái phiếu này tạo ra không phải chịu thuế thu nhập. Trong một số trường hợp, trái phiếu được phát hành tại bang bạn cư trú có thể được miễn thuế ba lần, nghĩa là tiền lãi được miễn cho tất cả các loại thuế thu nhập của tiểu bang, địa phương và liên bang.
Tuy nhiên, không phải tất cả trái phiếu đều được miễn thuế. Mặc dù lãi suất đối với một số trái phiếu được miễn thuế thu nhập của tiểu bang hoặc địa phương, nhưng nó vẫn có thể phải chịu thuế thu nhập liên bang, như trường hợp trái phiếu kho bạc (trái phiếu T).
Bởi vì các quỹ tương hỗ được miễn thuế bao gồm trái phiếu do chính phủ phát hành, hầu như không có rủi ro, nên họ có xu hướng có tỷ lệ hoàn vốn thấp hơn nhiều so với các quỹ bao gồm nhiều chứng khoán biến động. Đối với một số người, lợi ích về thuế của những tài sản này lớn hơn việc họ giảm tiềm năng kiếm tiền. Việc đánh đổi này có lợi hay không phần lớn phụ thuộc vào thuế suất thuế thu nhập của bạn và số tiền đầu tư của bạn có thể kiếm được trong một quỹ chịu thuế. (Để đọc liên quan, xem "Quỹ thu nhập miễn thuế tốt nhất (FKTFX, VLTCX)")
Khi xem xét đầu tư vào các quỹ tương hỗ, điều quan trọng là phải biết ý nghĩa thuế cụ thể của từng quỹ, để đảm bảo bạn không bị mù bởi hóa đơn thuế đối với khoản đầu tư được quảng cáo là miễn thuế.
Lợi nhuận
Mặc dù lãi suất đối với trái phiếu chính phủ thường được miễn thuế, nhưng bất kỳ khoản lãi vốn nào nhận ra khi trái phiếu được bán với giá cao thì không. Bởi vì các nhà đầu tư vào các quỹ tương hỗ không kiểm soát được khi nào trái phiếu được mua và bán, có khả năng có một hóa đơn thuế bất ngờ nếu quỹ tạo ra lợi nhuận từ lãi vốn thay vì lãi.
