Nó là khá phổ biến để nghe ai đó nói "Cổ phiếu này đã phải đi lên!" hoặc "Cổ phiếu này đã phải đi xuống!" Trong những trường hợp như vậy, nhà giao dịch đã đưa ra một dự đoán rằng cổ phiếu nên di chuyển một cách nhất định dựa trên nghiên cứu hoặc phân tích và đang bỏ qua sự thật về những gì giá cổ phiếu đang nói ngay bây giờ.
Một số chiến lược nhất định yêu cầu chuyển động giá bị mờ dần (trong đó một vị trí được tích lũy khi giá di chuyển so với người giao dịch), nhưng đối với hầu hết các nhà giao dịch cá nhân có vị thế nhỏ, ít có nhu cầu làm mờ thị trường dự đoán rằng nó sẽ đảo chiều bất cứ lúc nào. Các thương nhân, đặc biệt là các nhà giao dịch ngắn hạn, tốt hơn nhiều là thực sự chờ đợi giá để xác nhận một sự đảo ngược. Một số cách làm lại suy nghĩ của chúng tôi để giúp chúng tôi trong việc này sẽ được xem xét trong phần thứ hai. Phần đầu tiên xem xét lý do tại sao dự đoán có thể là một vấn đề.
Tại sao dự đoán là một vấn đề
- Tương lai là không chắc chắn. Cho dù phân tích của chúng tôi tốt đến đâu, nó chỉ tốt như thông tin có sẵn ngay bây giờ. Chúng ta không thể biết chắc chắn điều gì sẽ xảy ra vào ngày mai. Phân tích liên quan đến khả năng chuyển động trong tương lai được thực hiện với ý tưởng "tất cả những thứ khác đều bình đẳng". Điều này có nghĩa là chúng tôi giả định rằng một cổ phiếu sẽ tăng giá dựa trên xu hướng nếu mọi thứ vẫn như hiện tại. Chúng tôi không thể dự đoán tất cả các trường hợp dự phòng. Trong khi vào một số ngày, trên thực tế nhiều ngày, mọi thứ vẫn không thay đổi, luôn có những ngày, tuần, tháng hoặc thậm chí nhiều năm bất chấp tỷ lệ cược. Chính trong những thời điểm này, việc dự đoán có thể đặc biệt nguy hiểm nếu chúng ta sai trong dự đoán. Dự đoán rằng một cái gì đó sẽ tăng lên khi giá giảm có thể làm tê liệt tài chính của một thương nhân, đặc biệt là vì chúng ta không thể biết chắc chắn thị trường sẽ phản ứng thế nào với những tin tức hoặc thông tin có thể có sẵn. Khi giá giảm, ngay cả tin tốt cũng không thể đẩy giá cao hơn đáng kể và khi giá tăng, ngay cả tin xấu cũng không nhất thiết có ảnh hưởng tiêu cực lâu dài đến giá. Nếu thị trường chung tăng cao hơn, điều này không có nghĩa là một cổ phiếu cũng sẽ tăng cao hơn. Thông thường, phân tích cho các chứng khoán riêng lẻ dựa trên tình cảm của thị trường tổng thể. Điều này có thể có nghĩa là một nhà giao dịch mong đợi một cổ phiếu tăng giá vì thị trường đang tăng hoặc ngược lại. Điều này không phải lúc nào cũng xảy ra, đặc biệt là trong các khung thời gian ngắn hơn. Thật không may, một kịch bản thay thế cũng xảy ra khi một nhà giao dịch kỳ vọng một cổ phiếu sẽ hoạt động tốt hơn trong khi phần còn lại của thị trường tiếp tục giảm. Thương nhân phải nhận thức được động lực thị trường cũng như động lực cổ phiếu riêng lẻ. Dù bằng cách nào, kết quả cuối cùng là chúng tôi muốn giao dịch theo hướng dòng tiền hiện tại, chứ không phải chống lại chúng, cho dù đó là trong thị trường tổng thể hoặc chứng khoán riêng lẻ. (Để biết thêm, hãy xem: Trí tuệ tài chính từ ba người đàn ông khôn ngoan .) Dự đoán rằng một cổ phiếu cụ thể sẽ tăng cao hơn là mơ hồ và quyết định đầu tư sẽ hiếm khi bao gồm điểm thoát lỗ hoặc dừng lỗ . Mặc dù không phải lúc nào cũng như vậy, các nhà giao dịch thiếu kinh nghiệm dự đoán rằng vị thế vốn chủ sở hữu của họ sẽ tăng lên và cho rằng họ sẽ có thể thoát ra khỏi đỉnh nếu họ đúng. Trong thực tế, một kế hoạch mơ hồ như vậy sẽ hiếm khi thực hiện. Do đó, tất cả các nhà giao dịch phải có kế hoạch về cách họ sẽ tham gia và thoát khỏi giao dịch, cho dù giao dịch đó có lãi hay lỗ. Thời gian nắm giữ đối với cổ phiếu đã giảm cùng với sự biến động ngày càng tăng. Biến động thị trường chứng khoán đã tăng lên trong những năm qua, trong khi thời gian nắm giữ chứng khoán đã giảm. Mua và nắm giữ vẫn là một chiến lược khả thi nếu phương thức này được phát minh (như với bất kỳ phương thức giao dịch nào), nhưng do vốn hạn chế, các nhà đầu tư mua và nắm giữ phải nhận thức được rằng biến động có thể đạt đến mức rất cao và phải sẵn sàng chờ đợi ra những giai đoạn như vậy. Các nhà giao dịch tích cực giao dịch trên các khung thời gian ngắn hơn nên giao dịch theo hướng biến động giá do sự biến động đã tăng lên và thậm chí các động thái ngắn hạn có thể duy trì mức mua quá mức hoặc bán quá mức trong thời gian dài. Theo thống kê, giá hiếm khi di chuyển theo đường thẳng trong thời gian dài. Dự đoán thường dựa trên cảm xúc mạnh mẽ - cảm giác càng mạnh, nhà giao dịch càng có thể mong đợi phản ứng về giá. Do đó, nhà giao dịch giả định rằng cổ phiếu sẽ bay theo hướng dự đoán theo một chuyển động thẳng, dẫn đến một giao dịch homerun. Khi chúng ta nhìn vào tất cả các chứng khoán trên thế giới và sau đó tính đến các biến thời gian, việc có một vị trí ngay trước một động thái lớn là rất khó xảy ra, theo thống kê. Các nhà giao dịch tốt hơn nhiều so với giao dịch trung bình và giao dịch theo hướng biến động giá để thu được lợi nhuận thay vì tìm kiếm một giao dịch hoặc cổ phiếu tăng mạnh trong lợi ích của họ trong một khoảng thời gian ngắn.
Lựa chọn thay thế để dự đoán
Cho rằng bây giờ chúng ta hiểu việc cố gắng dự đoán một bước ngoặt trên thị trường có thể rất tốn kém, một người hỏi "Nếu tôi không thể dự đoán, làm thế nào để tôi kiếm tiền?"
Câu trả lời là chúng tôi tuân theo giá và chúng tôi có thể làm như vậy bằng cách làm theo các hướng dẫn bên dưới. Đây không phải là một danh sách đầy đủ các động lực thị trường, nhưng hiểu những điều này sẽ giúp các nhà giao dịch thấy mình ở bên phải của giao dịch hơn là ở phía sai.
- Giá dao động trong sóng. Nhìn vào bất kỳ biểu đồ nào sau khi hiểu các điểm trên, tất cả các nhà giao dịch phải hiểu rằng giá di chuyển theo sóng trên tất cả các khung thời gian. Điều này có nghĩa là, mặc dù giá có thể giảm, các nhà giao dịch không cần phải hoảng sợ và nhảy ra khỏi các vị trí miễn là xu hướng dài hơn vẫn còn tăng. Tuy nhiên, họ vẫn nên có một điểm thoát trong trường hợp giá không còn trong xu hướng tăng trên khung thời gian của họ. Các nhà giao dịch ngắn hạn có thể tham gia vào từng đợt này nhưng phải nhanh nhẹn và không bị ràng buộc theo một hướng khi thực hiện. Để dự đoán rằng giá sẽ di chuyển theo một hướng là bỏ qua nguyên lý thực tế là giá di chuyển theo sóng. (Để biết thêm, hãy xem: Thoát khỏi chiến lược: Giao diện chính .) Đừng cho rằng hỗ trợ hoặc kháng cự sẽ được giữ vững. Một quan niệm sai lầm rất phổ biến là hỗ trợ và kháng cự sẽ giữ vững, hoặc việc phá vỡ các cấp độ này sẽ gây ra một đột phá đáng kể. Các nhà giao dịch vị trí thường xác định những gì họ dự đoán sẽ xảy ra. Những gì các nhà giao dịch cần nhận ra là các mức hỗ trợ và kháng cự chỉ đơn giản là các khu vực giá quan trọng. Giả định rằng một đột phá sẽ xảy ra hoặc một mức độ sẽ giữ một động thái tiếp theo là một nỗ lực để dự đoán thị trường. Thay vào đó, các nhà giao dịch nên xem những gì xảy ra xung quanh các mức này và sau đó nhập khi đà di chuyển theo hướng này hay hướng khác. Nếu kháng cự giữ và giá giảm, chẳng hạn, một vị trí ngắn có thể được nhập vào, ví dụ. Nếu một đột phá xảy ra, thì một giao dịch theo hướng đó có thể được thực hiện. Hãy nhớ rằng các đột phá sai xảy ra, và - một lần nữa - giá di chuyển theo sóng. Đừng bị ràng buộc với một vị trí chỉ vì một vị trí cho thấy lợi nhuận trong một thời gian.
Tốt hơn là nghĩ về hỗ trợ và kháng cự như là điểm mấu chốt cho giá và do đó, các khu vực để tìm kiếm các mục nhập và thoát. Bằng cách làm như vậy, chúng tôi không dự đoán rằng một cái gì đó sẽ xảy ra hoặc đi ngược lại với sự di chuyển giá hiện hành. Thay vào đó, chúng tôi tham gia vào dòng giá hiện tại. Điều này làm cho giao dịch "vấn đề thực tế" trái ngược với tình cảm. Chúng tôi đã chọn ra các mức quan trọng sẽ giúp chúng tôi cô lập các làn sóng giá mà thị trường đang di chuyển. Sau đó, chúng tôi có thể có một vị trí tương ứng khi giá phản ứng ở các mức này.
Điểm mấu chốt
Vấn đề với sự tích lũy kiến thức là nó thường khiến chúng ta hăng hái hơn trong quan điểm và ý kiến của mình, và vì vậy chúng ta đưa ra những dự đoán táo bạo hơn. Dự đoán có thể rất tốn kém, đặc biệt là khi chúng tôi đảm nhận các vị trí chống lại sự biến động giá hiện tại với dự đoán về sự đảo chiều nhanh chóng và sắc nét. Một số lý do đã được đặt ra cho lý do tại sao dự đoán thị trường là nguy hiểm và cuối cùng không cần thiết để kiếm tiền. Bằng cách nhận ra rằng giá di chuyển theo sóng và chúng ta không nên dự đoán liệu các mức quan trọng sẽ giữ hay bị phá vỡ, chúng ta có thể tham gia giao dịch tại các điểm quan trọng nhưng phản ứng với giá thực sự đang làm và không phải là những gì chúng ta mong đợi. Thương nhân được hưởng lợi bằng cách nhanh nhẹn trong vị trí của họ và không bị ràng buộc với một hướng cụ thể vì một dự đoán. (Để đọc thêm, hãy xem: Tâm lý của các Vùng Hỗ trợ và Kháng cự .)
