Chuỗi chỉ số thị trường bảo mật (SMIS) là gì?
Chuỗi chỉ số thị trường bảo mật (SMIS) là chỉ số thị trường hoặc trung bình sử dụng hiệu suất lấy mẫu chứng khoán để thể hiện hiệu suất của phân khúc thị trường hoặc thị trường. SMIS nổi bật tại Hoa Kỳ bao gồm Chỉ số công nghiệp trung bình (JonesIA), Chỉ số hỗn hợp Nasdaq và Chỉ số S & P 500.
Chìa khóa chính
- Chuỗi chỉ số thị trường bảo mật (SMIS) là chỉ số được sử dụng làm đại diện cho hiệu suất của phân khúc thị trường hoặc thị trường.SMIS được sử dụng để đánh giá hiệu suất của các nhà quản lý hoặc làm cơ sở cho các sản phẩm đầu tư thụ động. SMIS lớn bao gồm S & P 500 Index và chỉ số tổng hợp Nasdaq. Có nhiều ngàn SMIS trên toàn thế giới, bao gồm một loạt các ngành công nghiệp và loại chứng khoán.
Hiểu về chuỗi chỉ số thị trường bảo mật (SMIS)
Một loạt chỉ số thị trường bảo mật thường được sử dụng trong điểm chuẩn. Ví dụ, một nhà phân tích có thể so sánh một chứng khoán được coi là tăng trưởng cao với một mẫu chứng khoán được dán nhãn tương tự để xem liệu chứng khoán đó có tốt hơn hay kém hơn phân khúc thị trường của nó hay không.
Tương tự, các nhà đầu tư có thể sử dụng SMIS để đánh giá các nhà quản lý tiền, các nhà đầu tư chuyên nghiệp tính phí để phát triển và thực hiện các chiến lược đầu tư thay cho khách hàng của họ. Để đảm bảo rằng các khoản phí được kiếm tốt, khách hàng có thể so sánh hiệu suất đầu tư của người quản lý với SMIS tương đương.
Điều này đặc biệt quan trọng trong các thị trường tăng giá, khi thị trường thường tăng. Trong những trường hợp này, ngay cả một người quản lý tiền tầm thường cũng có thể mang lại lợi nhuận kha khá cho các nhà đầu tư. Sử dụng SMIS được lựa chọn cẩn thận có thể giúp xác định xem người quản lý có thực sự gia tăng giá trị so với hiệu suất của thị trường nói chung hay không.
Ngoài việc đánh giá hiệu suất của người quản lý đầu tư, SMIS cũng có liên quan đến các quỹ chỉ số. Quỹ chỉ số là một loại phương tiện đầu tư được quản lý thụ động theo dõi hiệu suất của SMIS. Các quỹ chỉ số đã bùng nổ phổ biến trong những năm gần đây vì dễ sử dụng và phí thấp.
Một số quỹ chỉ số được thiết kế để chứa tất cả các chứng khoán có trong một SMIS cụ thể, trong khi các quỹ khác giữ một mẫu đại diện của các chứng khoán đó. Mặc dù cả hai phương pháp đều có xu hướng phản ánh SMIS khá chính xác, nhưng cả hai đều không hoàn hảo. Mức độ mà một quỹ chỉ số thành công trong việc theo dõi chính xác SMIS của nó bị bắt bởi lỗi theo dõi của quỹ.
Bởi vì các quỹ chỉ số được quản lý theo các quy tắc định trước được thiết kế để phản ánh thị trường thay vì vượt trội hơn, chúng cung cấp khả năng tiếp cận thị trường rộng rãi mà không yêu cầu nhà đầu tư chọn chứng khoán riêng lẻ. Vì lý do này, chúng đặc biệt hấp dẫn đối với các nhà đầu tư thiếu kinh nghiệm.
Ngay cả các nhà đầu tư dày dạn đã đến để ủng hộ các quỹ chỉ số. Quản lý thụ động của họ cho phép giảm phí và các nghiên cứu đã chỉ ra rằng các quỹ chỉ số thường xuyên vượt trội so với các quỹ được quản lý tích cực sau khi tính chi phí phí.
Ví dụ thực tế về chuỗi chỉ số thị trường bảo mật (SMIS)
Các ví dụ về SMIS được các nhà đầu tư sử dụng rộng rãi bao gồm Chỉ số công nghiệp trung bình (DJIA), Chỉ số S & P 500, Chỉ số hỗn hợp Nasdaq và Chỉ số Russell 2000. SMIS quốc tế nổi tiếng bao gồm Chỉ số Nikkei 225 của Nhật Bản, Chỉ số FTSE 100 của Anh và Chỉ số DAX của Đức.
Ngoài những SMIS lớn này, còn có hàng ngàn SMIS khác ở Mỹ. Các SMIS nhỏ hơn này thường sẽ xử lý các hốc cụ thể của ngành hoặc đặc điểm của công ty, chẳng hạn như quy mô của công ty, hồ sơ hoàn trả rủi ro và thanh toán cổ tức của công ty.
