Các nhà giao dịch hàng hóa và những người hâm mộ khác sẽ theo dõi vàng chặt chẽ sau quyết định lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang hôm thứ Tư để xem liệu kim loại màu vàng có thể tăng thêm mức tăng ấn tượng đã kéo dài gần 12% kể từ tháng 8 năm 2018. Sự thúc đẩy mua này hiện đã đạt được trong bốn điểm kháng cự chính diễn ra từ năm 2013, với một đột phá đặt ra các tín hiệu mua mạnh nhất kể từ đầu thập kỷ này.
Các lỗi vàng đã khiến chính quyền Trump phải cảm ơn vì xu hướng tăng, với các cuộc tấn công không ngừng của tổng thống vào Chủ tịch Fed Jerome Powell buộc ngân hàng trung ương phải xem xét lại một chính sách tài khóa mạnh mẽ, dự kiến ban đầu ít nhất bốn lần tăng 2019. Con số đó đã giảm xuống còn hai, theo thị trường tương lai, nhưng con số lạm phát lành tính và thị trường thế giới đầy biến động có thể khiến con số trở về con số 0 trong những tháng tới.
Fed cũng phải xem xét rằng việc tăng lương và áp lực lạm phát đã không xảy ra trong một chu kỳ kinh tế kỳ lạ sẽ sớm kéo dài sang thập kỷ thứ hai. Tuy nhiên, các cuộc chiến thương mại có thể phá hỏng triển vọng tăng giá của vàng, với lạm phát hàng hóa tăng vọt do chi phí cao hơn trong khi buộc Fed phải khôi phục tăng lãi suất mạnh mẽ. Cho đến nay, ít nhất, sự lạc quan về một thỏa thuận của Trung Quốc đang tăng cao, cho phép công cụ tài chính độc đáo này leo lên đỉnh dốc của hy vọng.
Biểu đồ dài hạn GLD (2006 - 2019)
TradingView.com
SPDR Gold Trust (GLD) đã kết thúc xu hướng tăng khiêm tốn ở mức 72, 26 đô la năm 2006 và quay trở lại mức trung bình 50 đô la vài tháng sau đó. Nó đã vượt qua ngưỡng kháng cự trong năm 2007 và đảo ngược ở mức 100 đô la tâm lý (1.000 đô la đối với hàng hóa cơ bản), rơi vào thử nghiệm hỗ trợ mới trong vụ tai nạn tháng 10 năm 2008. Điều đó đánh dấu một cơ hội mua lịch sử, trước một xu hướng mạnh mẽ đã nâng lên thành ba chữ số trong quý IV năm 2009.
Xu hướng tăng cuối cùng đã kết thúc vào tháng 9 năm 2011, mang lại đỉnh tam giác giảm dần, với mức hỗ trợ ngang gần $ 150. Hãy ghi nhớ mức đó bởi vì bây giờ nó đánh dấu mục tiêu tăng giá hợp lý nếu vàng có thể phá vỡ ngưỡng kháng cự nhiều năm trong những tuần tới. Nó đã bị phá vỡ vào năm 2013, bước vào một xu hướng giảm mạnh đã giảm xuống một kênh giảm dần vài tháng sau đó, và tiếp tục đưa mức thấp xuống mức thấp nhất trong sáu năm của năm 2015 ở mức 100, 23 đô la.
Một sự phục hồi vào năm 2016 đã chững lại trên 130 đô la ở mức thoái lui Fibre.382 của mức giảm ba năm, in mức cao nhất trong hai năm rưỡi qua. Hành động giá kể từ thời điểm đó đã được tổ chức trong phạm vi của phạm vi giao dịch năm 2015 đến năm 2016, từ chối lợi nhuận cho cả bò đực và gấu, trong khi các cuộc biểu tình nhỏ đã khắc một đường xu hướng của mức cao thấp hơn hiện đang đánh dấu sự kháng cự lớn. Sự tăng trưởng mới nhất hiện đã đạt được trong vòng bốn điểm của rào cản này, làm tăng hy vọng cho một đột phá.
Biểu đồ ngắn hạn GLD (2015 - 2019)
TradingView.com
Hành động giá đã được ký hợp đồng từ năm 2016, với mức thấp cao hơn và mức cao thấp hơn tương tự như mô hình tam giác. Sự mất biến động này là điển hình vào cuối xu hướng giảm dài hạn và có thể là dấu hiệu cho thấy thời điểm thích hợp để kim loại màu vàng thoát ra khỏi phạm vi dài hạn trong một xu hướng tiến bộ gây ra lỗi vàng kéo dài. Tuy nhiên, không có lợi thế nào trong việc tiếp xúc sớm vì rất nhiều thứ có thể sai trong khoảng thời gian từ bây giờ đến sau đó.
Chỉ báo phân phối tích lũy khối lượng cân bằng (OBV) xác nhận mức tăng tăng, nâng lên mức cao nhất kể từ tháng 4 năm 2013. Hiện tại nó nằm ngay trên đỉnh 2016 và 2018 được in trong hai lần đảo chiều xu hướng vừa qua. Với cấu trúc này, sẽ rất hợp lý khi theo dõi chỉ báo chặt chẽ nếu đợt tăng tăng kháng cự, tìm kiếm áp lực mua hoặc bán rõ ràng tạo ra tín hiệu sớm cho sự bứt phá hoặc suy thoái khác.
Điểm mấu chốt
Vàng đang tiến đến ngưỡng kháng cự xu hướng từ năm 2013, tạo tiền đề cho một thử nghiệm quan trọng có thể kích hoạt xu hướng tăng mạnh nhất kể từ năm 2011.
