Một trong những nguyên lý chính của phân tích kỹ thuật là giá cả thường nằm, nhưng động lực nói chung là sự thật. Cũng giống như người chơi poker chuyên nghiệp chơi người chơi và không chơi bài, các nhà giao dịch chuyên nghiệp giao dịch theo đà hơn là giá cả. Trong forex (FX), một mô hình động lượng mạnh mẽ có thể là một công cụ vô giá để giao dịch, nhưng các nhà giao dịch thường vật lộn với câu hỏi nên sử dụng loại mô hình nào. Ở đây chúng tôi xem xét cách bạn có thể thiết kế mô hình động lượng đơn giản và hiệu quả trong FX bằng cách sử dụng biểu đồ phân kỳ hội tụ trung bình di chuyển (MACD).
Tại sao động lượng?
Đầu tiên, chúng ta cần xem xét tại sao động lượng lại quan trọng đối với giao dịch. Một cách tốt để hiểu tầm quan trọng của động lực là bước ra khỏi thị trường tài chính hoàn toàn và xem xét một loại tài sản đã trải qua giá tăng trong một thời gian rất dài - nhà ở. Giá nhà được đo theo hai cách: tăng theo tháng và tăng theo năm. Nếu giá nhà ở New York vào tháng 11 cao hơn so với tháng 10, thì chúng ta có thể kết luận một cách an toàn rằng nhu cầu về nhà ở vẫn ổn định và có khả năng tăng thêm. Tuy nhiên, nếu giá trong tháng 11 đột ngột giảm từ giá thanh toán trong tháng 10, đặc biệt là sau khi tăng liên tục trong hầu hết năm, thì điều đó có thể cung cấp manh mối đầu tiên cho sự thay đổi có thể của xu hướng. Chắc chắn, giá nhà rất có thể vẫn sẽ cao hơn trong một so sánh so với năm trước, khiến công chúng nói chung tin rằng thị trường bất động sản vẫn còn sôi động. Tuy nhiên, các chuyên gia bất động sản, những người nhận thức rõ rằng sự yếu kém trong nhà ở biểu hiện sớm hơn nhiều so với số liệu so với tháng trước so với dữ liệu hàng năm, sẽ không sẵn lòng mua trong những điều kiện đó.
Trong bất động sản, số liệu hàng tháng cung cấp thước đo tỷ lệ thay đổi, đó là những gì nghiên cứu về động lượng là tất cả về. Giống như các đối tác của họ trong thị trường bất động sản, các chuyên gia trong thị trường tài chính sẽ theo dõi sát hơn động lực so với giá cả để xác định hướng đi thực sự của một động thái.
Sử dụng biểu đồ MACD để đo động lượng
Tỷ lệ thay đổi có thể được đo lường bằng nhiều cách khác nhau trong phân tích kỹ thuật; chỉ số cường độ tương đối (RSI), chỉ số kênh hàng hóa (CCI) hoặc bộ dao động ngẫu nhiên đều có thể được sử dụng để đánh giá động lượng. Tuy nhiên, với mục đích của câu chuyện này, biểu đồ MACD là chỉ số kỹ thuật được lựa chọn. (Để tìm hiểu thêm, hãy xem Phân kỳ hội tụ trung bình di chuyển - Phần 2. )
Được phát minh lần đầu tiên bởi Gerry Appel vào những năm 1970, MACD là một trong những chỉ số kỹ thuật đơn giản nhất nhưng hiệu quả nhất xung quanh. Khi được sử dụng trong FX, nó chỉ đơn giản ghi lại sự khác biệt giữa trung bình di chuyển theo cấp số nhân (EMA) 26 kỳ và trung bình di chuyển theo cấp số nhân 12 kỳ của một cặp tiền tệ. (Để tìm hiểu thêm, hãy xem Giao dịch Phân kỳ đường cơ sở và các mức cơ bản của đường trung bình di chuyển có trọng số .) Ngoài ra, đường EMA chín kỳ của chính nó được vẽ dọc theo đường MACD và hoạt động như một đường kích hoạt. Khi MACD vượt qua đường chín kỳ từ đáy, nó biểu thị một sự thay đổi theo hướng tăng; khi di chuyển xảy ra theo cách ngược lại, tín hiệu nhược điểm được tạo ra.
Sự dao động này của MACD xung quanh đường chín giai đoạn đầu tiên được vẽ thành định dạng biểu đồ bởi Thomas Aspray vào năm 1986 và được gọi là biểu đồ MACD. Mặc dù biểu đồ trên thực tế là một dẫn xuất của một công cụ phái sinh, nó có thể chính xác chết người như một hướng dẫn tiềm năng cho hướng giá. Đây là một cách để thiết kế một mô hình động lượng đơn giản trong FX bằng cách sử dụng biểu đồ MACD.
1. Bước đầu tiên và quan trọng nhất là xác định phân khúc MACD. Đối với một vị trí dài, một phân đoạn MACD chỉ đơn giản là toàn bộ chu trình được tạo bởi biểu đồ MACD từ sự vi phạm ban đầu của đường 0 từ mặt dưới đến sự sụp đổ cuối cùng thông qua đường 0 từ đỉnh. Trong một thời gian ngắn, các quy tắc chỉ đơn giản là đảo ngược. Hình 1 cho thấy một ví dụ về phân khúc MACD trong cặp tiền tệ EUR / USD.
Hình 1
3. Đã lưu ý mức cao trước (hoặc thấp) trong phân đoạn trước, sau đó bạn có thể sử dụng giá trị đó để xây dựng mô hình. Chuyển sang Hình 2, chúng ta có thể thấy rằng mức cao trước đó là 0, 0027. Nếu biểu đồ MACD bây giờ đăng ký đọc xuống có giá trị tuyệt đối vượt quá 0, 0027, thì chúng ta sẽ biết rằng động lượng giảm đã vượt quá đà tăng và chúng ta sẽ kết luận rằng thiết lập hiện tại có xác suất ngắn.2. Sau khi phân đoạn MACD được thiết lập, bạn cần đo giá trị của thanh cao nhất trong phân khúc đó để ghi lại điểm tham chiếu động lượng. Trong trường hợp ngắn, quá trình chỉ đơn giản là đảo ngược.
Nếu trường hợp được đảo ngược và phân đoạn MACD trước đó là âm, thì số đọc dương trong phân khúc hiện tại vượt quá mức thấp nhất thấp nhất của phân khúc trước sẽ báo hiệu xác suất cao dài.
Hình 2
Logic đằng sau ý tưởng này là gì? Tiền đề cơ bản là động lượng được biểu thị bằng biểu đồ MACD có thể cung cấp manh mối cho hướng đi cơ bản của thị trường. Sử dụng giả định rằng động lượng đi trước giá, luận điểm của việc thiết lập chỉ đơn giản là: một cú swing mới có động lượng cao sẽ dẫn đến một cú swing cao mới về giá và ngược lại. Hãy nghĩ về lý do tại sao điều này có ý nghĩa. Một động lượng mới dao động thấp hoặc cao thường được tạo ra khi giá làm cho một chuyển động đột ngột và dữ dội theo một hướng. Những gì kết tủa hành động giá như vậy? Một niềm tin của một trong hai con bò hoặc gấu mà giá ở mức hiện tại đại diện cho giá trị không phù hợp, và do đó cơ hội lợi nhuận mạnh mẽ. Thông thường, đây là những người mua hoặc người bán sớm và họ sẽ không hành động nhanh như vậy nếu họ không tin rằng giá sẽ tạo ra một bước chuyển đáng kể theo hướng đó. Nói chung, nó trả tiền để đi theo sự dẫn dắt của họ, bởi vì nhóm này thường đại diện cho "đám đông tiền thông minh".
Tuy nhiên, mặc dù thiết lập này thực sự có thể mang lại xác suất thành công cao, nhưng đây không phải là cơ hội kiếm tiền được đảm bảo. Việc thiết lập đôi khi không chỉ thất bại hoàn toàn khi tạo ra tín hiệu sai mà còn có thể tạo ra giao dịch thua lỗ ngay cả khi tín hiệu này chính xác. Hãy nhớ rằng trong khi động lượng cho thấy sự hiện diện mạnh mẽ của xu hướng, nó không cung cấp thước đo cho tiềm năng cuối cùng của nó. Nói cách khác, chúng ta có thể tương đối chắc chắn về hướng di chuyển, nhưng không phải về biên độ của nó. Như với hầu hết các thiết lập giao dịch, việc sử dụng thành công mô hình động lượng là vấn đề nghệ thuật hơn nhiều so với khoa học.
Nhìn vào chiến lược gia nhập
Một nhà giao dịch có thể sử dụng một số chiến lược gia nhập khác nhau với mô hình động lượng. Đơn giản nhất là mất một thị trường dài hoặc thị trường ngắn khi mô hình nhấp nháy tín hiệu mua hoặc bán. Điều này có thể hoạt động, nhưng nó thường buộc người giao dịch phải nhập vào thời điểm không phù hợp nhất, vì tín hiệu thường được tạo ra ở đỉnh hoặc đáy tuyệt đối của vụ nổ giá. Giá có thể tiếp tục đi theo hướng giao dịch, nhưng nhiều khả năng họ sẽ lấy lại và người giao dịch sẽ có cơ hội nhập cảnh tốt hơn nếu họ chỉ đơn giản chờ đợi. Hình 3 thể hiện một chiến lược gia nhập như vậy.
Hình 3
Đôi khi giá sẽ phục hồi so với tín hiệu hướng đến một mức độ lớn hơn nhiều so với dự kiến và tín hiệu động lượng sẽ vẫn còn hiệu lực. Trong trường hợp đó, một số nhà giao dịch lành nghề sẽ thêm vào vị trí của họ - một thông lệ mà một số nhà giao dịch đã gọi đùa là "SHADDing" (đối với "thêm ngắn") hoặc "LADDing" (cho "thêm dài"). Đối với người giao dịch mới làm quen, đây có thể là một thao tác rất nguy hiểm - có khả năng cuối cùng bạn sẽ thêm vào một giao dịch xấu và do đó, gộp các khoản lỗ của bạn, có thể là thảm họa. Tuy nhiên, các nhà giao dịch giàu kinh nghiệm biết cách "chống lại băng" thành công nếu họ nhận thấy rằng giá mang lại sự phân kỳ có ý nghĩa từ đà.
Đặt điểm dừng và giới hạn
Vấn đề cuối cùng cần xem xét là nơi đặt điểm dừng hoặc giới hạn trong thiết lập như vậy. Một lần nữa, không có câu trả lời tuyệt đối và mỗi nhà giao dịch nên thử nghiệm trên tài khoản demo để xác định tiêu chí rủi ro và phần thưởng của riêng mình. (Để tìm hiểu thêm, hãy xem Bản trình diễn trước khi bạn tham gia .) Nhà văn này đặt điểm dừng của mình ở độ lệch 1 đối lập mà Bollinger Band® đặt ra khỏi mục nhập của mình, vì anh ta cảm thấy rằng nếu giá đã rút lui so với vị trí của mình với số tiền lớn như vậy, thiết lập có khả năng thất bại. Đối với các mục tiêu lợi nhuận, một số nhà giao dịch muốn đặt tiền tăng rất nhanh, mặc dù nhiều nhà giao dịch kiên nhẫn hơn có thể gặt hái những phần thưởng lớn hơn nhiều nếu giao dịch phát triển một bước đi mạnh mẽ.
Phần kết luận
Các thương nhân thường nói rằng giao dịch tốt nhất có thể là giao dịch mà bạn không thực hiện. Một trong những điểm mạnh nhất của mô hình động lượng là nó không tham gia vào các thiết lập xác suất thấp. Các nhà giao dịch có thể rơi vào tình trạng thúc đẩy để cố gắng nắm bắt từng lượt hoặc di chuyển của cặp tiền tệ. Mô hình động lượng ngăn chặn hiệu quả hành vi phá hoại như vậy bằng cách giữ cho nhà giao dịch tránh xa thị trường khi đà đối kháng quá mạnh.
hinh 4
Như Kenny Rogers đã từng hát trong "Con bạc", "Bạn đã biết khi nào nên giữ chúng và bạn phải biết khi nào nên gấp chúng lại". Trong giao dịch, cũng như trong poker, đây là kỹ năng thực sự của trò chơi. Mô hình động lượng đơn giản mà chúng tôi mô tả ở đây là một công cụ mà chúng tôi hy vọng sẽ giúp các nhà giao dịch tiền tệ cải thiện quy trình lựa chọn giao dịch của họ và đưa ra các lựa chọn thông minh hơn.
