Cuộc khủng hoảng tín dụng và ngân hàng 2008-2009 đã được coi là tồi tệ nhất kể từ làn sóng thất bại ngân hàng của cuộc Đại khủng hoảng. Nhưng một cuộc khủng hoảng ngân hàng khác, diễn ra trong những năm 1980 và đầu những năm 1990, được xếp hạng là một trong những thảm họa tín dụng toàn cầu tồi tệ nhất trong lịch sử.
Thường bị bỏ qua giữa sự sụp đổ của bong bóng tín dụng năm 2008, cuộc khủng hoảng S & L cuối cùng đã dẫn đến một cuộc giải cứu lớn do người đóng thuế tài trợ cho một ngành công nghiệp đã sụp đổ.
Mặc dù nhỏ hơn so với cuộc khủng hoảng ngân hàng trong những năm 1920 và 1930, cuộc khủng hoảng S & L đã đẩy hệ thống bảo hiểm ngân hàng và tiền gửi của tiểu bang và liên bang đến giới hạn của họ, cuối cùng dẫn đến những thay đổi rộng rãi đối với môi trường pháp lý. Những sự kiện này có thể gây ngạc nhiên cho bất cứ ai quá trẻ để nhớ. (Tìm hiểu cách FDIC giúp giữ tiền trong túi của bạn; hãy xem Tiền gửi ngân hàng của bạn có được bảo hiểm không? )
Trớ trêu thay, trong cả hai vấn đề tín dụng phát sinh từ cuộc tranh chấp dưới chuẩn năm 2008 và tại thời điểm khủng hoảng S & L, các tổng thống Cộng hòa Ngồi đã có những hành động mâu thuẫn với lời lẽ thị trường tự do của họ, chủ yếu dưới hình thức bảo lãnh chính phủ lớn. (Các gói cứu trợ của chính phủ quay trở lại; đọc về những cái lớn nhất trong Top 6 Giải cứu tài chính của Chính phủ Hoa Kỳ .)
Thất bại ngân hàng gia tăng vào đầu những năm 1980
Theo dữ liệu từ Phòng Nghiên cứu và Thống kê của Tập đoàn Bảo hiểm Tiền gửi Liên bang (FDIC), từ 1980-1994, tổng cộng 1.617 ngân hàng thương mại và tiết kiệm đã thất bại. 206.179 tỷ đô la tài sản đã được giữ trong các tổ chức thất bại.
Trong một nghiên cứu khác sử dụng dữ liệu FDIC, 1.043 tiết kiệm đã thất bại hoặc được giải quyết theo cách khác từ năm 1986-1995. Những tổ chức này đại diện cho tài sản trị giá 519 tỷ đô la. Do đó, cuộc khủng hoảng ngân hàng những năm 1980 là một con thú hai đầu - một đầu liên quan đến sự thất bại của tiết kiệm và cho vay (cuộc khủng hoảng S & L), đại diện cho phần lớn tài sản và số lượng ngân hàng, và đầu kia liên quan đến sự thất bại của ngân hàng thương mại lớn.
Tương phản như trên với dữ liệu thất bại của ngân hàng dẫn đến những năm 1980 và mức độ khủng hoảng trở nên rõ ràng. Chẳng hạn, từ năm 1969-1979, chỉ có 0, 3% tất cả các ngân hàng hiện tại thất bại.
Thất bại của ngân hàng cuối cùng đã đạt kỷ lục hậu trầm cảm 279 vào năm 1988, đại diện cho tài sản trị giá 54 tỷ đô la (danh nghĩa) khi cuộc khủng hoảng ngày càng sâu sắc trong suốt thập niên 1980. Mặc dù tương đối nhỏ về tổng số ngân hàng và tài sản ngân hàng, và do chi phí cuối cùng, nó đã dẫn đến khoản lỗ hoạt động đầu tiên cho FDIC. Những mất mát đó tiếp tục cho đến cuối năm 1991.
Các yếu tố góp phần vào cuộc khủng hoảng
Không có yếu tố duy nhất dẫn đến sự gia tăng các tổ chức ngân hàng thất bại ở Hoa Kỳ trong những năm 1980 và đầu những năm 1990. Trước khi bắt đầu cuộc khủng hoảng, môi trường lập pháp và lập pháp đã thay đổi. Đạo luật kiểm soát tiền tệ và kiểm soát tiền tệ của các tổ chức lưu ký năm 1980 đã gỡ bỏ nhiều hạn chế đối với hoạt động tiết kiệm và công đoàn tín dụng; Garn-St. Đạo luật tổ chức lưu ký Germain năm 1982 đã tiết kiệm cho vĩ độ lớn hơn để đầu tư vào các khoản vay bất động sản; và Đạo luật cải cách thuế năm 1986 đã thay đổi căn bản bối cảnh ngân hàng và các điều kiện gây ra đã góp phần vào cuộc khủng hoảng ngân hàng. (Để đọc thêm, hãy xem Lịch sử của FDIC và Toàn cầu hóa dịch vụ tài chính .)
Với những thay đổi trong môi trường pháp lý và kinh tế, việc cho vay bất động sản không bị hạn chế này bắt đầu từ cuối những năm 1970 và tiếp tục trong suốt đầu những năm 1980. Nhiều nhà phân tích coi đây là nguyên nhân chính của cuộc khủng hoảng ngân hàng thời bấy giờ. Suy thoái kinh tế nghiêm trọng vào đầu những năm 1980 và đầu những năm 1990, và sự sụp đổ của giá bất động sản và năng lượng trong giai đoạn này, vừa là kết quả vừa là yếu tố kết tủa chính trong môi trường tài chính ngày càng bất ổn. Gian lận (chủ yếu là cướp bóc hoặc kiểm soát gian lận) và các loại hành vi sai trái trong nội bộ khác cũng đóng một vai trò lớn trong cuộc khủng hoảng nói chung.
Sự can thiệp của chính phủ để khắc phục vấn đề
Trong khi sự can thiệp của chính phủ vào lĩnh vực ngân hàng đã được coi là một trong những yếu tố đóng góp chính cho cuộc khủng hoảng tài chính những năm 1980, thì hành động tiếp theo của chính phủ cũng giúp giải cứu ngành này và mang lại sự phục hồi, mặc dù về cơ bản đã thay đổi. Khi cuộc khủng hoảng S & L trở nên tồi tệ vào cuối những năm 1980, một loạt các thay đổi về quy định và lập pháp đã dẫn đến, với một bảng chữ cái của các cơ quan và tổ chức được tạo ra.
Văn phòng giám sát tiết kiệm (OTS) được thành lập, với thẩm quyền điều lệ và điều chỉnh S & Ls, và Tập đoàn Nghị quyết (RTC) được thành lập vào năm 1989 để xử lý các khoản tiết kiệm thất bại rơi vào tay các cơ quan quản lý. Để đối phó với cuộc khủng hoảng ngày càng sâu sắc, Quốc hội cũng ban hành Đạo luật Cải cách, Phục hồi và Thực thi của Tổ chức Tài chính năm 1989 (FIRREA), trong đó người nộp thuế bắt đầu ký kết dự luật. FIRREA đã thay thế Tập đoàn Bảo hiểm và Cho vay Liên bang (FSLIC) và cho phép chuyển các tài sản, nợ và hoạt động của FSLIC không thành công sang Quỹ Nghị quyết FSLIC (FRF) mới thành lập, được điều hành bởi Tập đoàn Bảo hiểm Tiền gửi Liên bang (FDIC) của chính phủ). (Tìm hiểu thêm trong Cơ quan quản lý tài chính: Họ là ai và họ làm gì .)
Chi phí xã hội và gánh nặng của người nộp thuế
Văn phòng Kế toán Tổng hợp Hoa Kỳ ước tính rằng chi phí của cuộc khủng hoảng là 160, 1 tỷ đô la - 124, 6 tỷ đô la được Chính phủ Hoa Kỳ chi trả từ năm 1986-1996. Những số liệu này không tính tiền cứu trợ của tiểu bang hoặc tiền từ các quỹ bảo hiểm tiết kiệm. Hầu hết số tiền đã được trả cho người gửi tiền dưới dạng bồi thường cho tiền sữa của người trong cuộc. Ủy ban Quốc gia Liên bang về Cải cách, Phục hồi và Thực thi Tài chính Liên bang (NCFIRRE) lưu ý rằng "bằng chứng gian lận luôn luôn xuất hiện, cũng như khả năng của các nhà khai thác trong việc" vắt sữa "tổ chức thông qua cổ tức và lương cao, tiền thưởng, trợ cấp và các phương tiện khác Thất bại lớn điển hình là một trong đó quản lý khai thác hầu như tất cả các ưu đãi đồi trụy được tạo ra bởi chính sách của chính phủ."
Phần kết luận
Cuộc khủng hoảng ngân hàng trong những năm 1980 về cơ bản là một cuộc khủng hoảng của các tổ chức tiết kiệm, với một số thất bại của ngân hàng thương mại lớn bị ném vào hỗn hợp. Một môi trường pháp lý ngân hàng thay đổi nhanh chóng, áp lực cạnh tranh gia tăng, đầu cơ vào bất động sản và các tài sản khác bằng cách tiết kiệm và điều kiện kinh tế không ổn định là những nguyên nhân chính và các khía cạnh của cuộc khủng hoảng. Bối cảnh ngân hàng kết quả là một trong đó sự tập trung của ngân hàng chưa bao giờ lớn hơn. Trong khi số lượng ngân hàng trên các cuộn của FDIC giảm từ 14.392 xuống 7.511 trong giai đoạn 1984-2004, tỷ lệ tài sản trong lĩnh vực ngân hàng do 10 ngân hàng lớn nhất nắm giữ tăng mạnh, lên tới gần 60%, vào năm 2005. Gramm-Leach- Đạo luật Bliley, được thông qua vào năm 1999, đã gỡ bỏ các rào cản pháp lý còn lại và cho phép các đại gia trong ngân hàng thương mại, ngân hàng đầu tư và bảo hiểm kết hợp các hoạt động dưới một lều của công ty. (Nếu bạn muốn đọc về một cuộc khủng hoảng tài chính gần đây hơn, hãy xem Cuộc khủng hoảng tài chính năm 2007-08 hoặc Nhiên liệu mà Fed The Subprime Meltdown .)
