Vốn chủ sở hữu của một công ty, hoặc vốn chủ sở hữu của cổ đông, là chênh lệch ròng giữa tổng tài sản của công ty và tổng nợ phải trả. Vốn chủ sở hữu của một công ty được sử dụng trong phân tích cơ bản để xác định giá trị ròng của nó.
Vốn chủ sở hữu của cổ đông đại diện cho giá trị ròng của một công ty, hoặc số tiền còn lại cho các cổ đông nếu tất cả tài sản được thanh lý và tất cả các khoản nợ được trả.
Cách tính vốn chủ sở hữu của cổ đông
Công thức tính vốn chủ sở hữu của cổ đông là:
Hay nói, là một tài tài của, qua, qua, qua một tài khác, qua giữ, qua một tài khác Vốn chủ sở hữu của cổ đông = Tổng tài sản Tổng nợ phải trả
Bạn có thể tìm thấy tổng nợ phải trả và tổng tài sản của một công ty trên bảng cân đối kế toán của công ty.
Ví dụ về Vốn chủ sở hữu của cổ đông
Dưới đây là bảng cân đối kế toán của Apple Inc. (AAPL) kể từ ngày 31 tháng 3 năm 2018.
- Tổng tài sản (màu xanh lá cây) là 367, 50 tỷ USD Nợ phải trả chung (màu đỏ) là 240, 624 tỷ USD Vốn chủ sở hữu của cổ đông là 126, 878 tỷ đồng (367, 50 - 240, 624 USD)
Giá trị của 126, 878 tỷ đô la vốn cổ phần thể hiện số tiền còn lại cho các cổ đông nếu Apple thanh lý tất cả tài sản của mình và thanh toán hết các khoản nợ.
Một tính toán khác của vốn chủ sở hữu công ty là giá trị vốn cổ phần và lợi nhuận giữ lại ít hơn giá trị của cổ phiếu quỹ.
Vốn chủ sở hữu của cổ đông là một thước đo hiệu quả để xác định giá trị ròng của công ty, nhưng nó nên được sử dụng song song với phân tích tất cả các báo cáo tài chính, bao gồm bảng cân đối kế toán, báo cáo thu nhập và báo cáo lưu chuyển tiền tệ.
Tại sao vốn chủ sở hữu của cổ đông quan trọng?
Vốn chủ sở hữu của cổ đông có thể âm hoặc dương. Nếu nó đọc tích cực, công ty có đủ tài sản để trang trải các khoản nợ của mình. Nếu âm, nợ của công ty vượt quá tài sản của nó; nếu kéo dài, số tiền này sẽ mất khả năng thanh toán.
Do đó, nhiều nhà đầu tư xem các công ty có vốn cổ đông âm là rủi ro hoặc không an toàn. Tuy nhiên, chỉ riêng vốn cổ đông không phải là một chỉ số chính xác về sức khỏe tài chính của công ty; tuy nhiên, được sử dụng cùng với các công cụ và số liệu khác, một nhà đầu tư có thể phân tích chính xác sức khỏe của một tổ chức.
Tất cả các số liệu thống kê cần thiết để tính toán vốn chủ sở hữu của cổ đông có sẵn trên bảng cân đối kế toán của công ty. Tổng tài sản bao gồm tài sản hiện tại và không hiện tại. Tài sản hiện tại là tài sản có thể được chuyển đổi thành tiền mặt trong vòng một năm (ví dụ: tiền mặt, các khoản phải thu, hàng tồn kho). Tài sản dài hạn là tài sản không thể chuyển đổi thành tiền mặt hoặc tiêu thụ trong vòng một năm (ví dụ: đầu tư, tài sản, nhà máy và thiết bị; và vô hình, như bằng sáng chế).
Tổng nợ phải trả bao gồm nợ ngắn hạn và dài hạn. Nợ ngắn hạn là các khoản nợ thường phải trả trong vòng một năm (ví dụ: các khoản phải trả và các khoản thuế phải nộp). Nợ dài hạn là nghĩa vụ phải trả trong thời gian dài hơn một năm (ví dụ: trái phiếu phải trả, cho thuê và nghĩa vụ lương hưu). Sau khi tính toán tổng tài sản và nợ phải trả, vốn chủ sở hữu của cổ đông có thể được xác định.
Các nhà phân tích thị trường và nhà đầu tư thích sự cân bằng giữa số tiền kiếm được giữ lại mà một công ty trả cho các nhà đầu tư dưới dạng cổ tức và số tiền được giữ lại để tái đầu tư vào công ty.
Vốn chủ sở hữu của cổ đông là một số liệu thiết yếu cần xem xét khi xác định lợi nhuận được tạo ra so với tổng số tiền đầu tư của các nhà đầu tư cổ phần. Ví dụ: các tỷ lệ như lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE), là kết quả của thu nhập ròng của một công ty chia cho vốn cổ đông, được sử dụng để đo lường mức độ quản lý của một công ty sử dụng vốn chủ sở hữu từ các nhà đầu tư để tạo ra lợi nhuận.
