Công nghệ tài chính từng là chức năng hỗ trợ văn phòng cho các chủ ngân hàng và thương nhân. Nhà đầu tư mạo hiểm hầu như không đầu tư vào lĩnh vực này. Các công ty đại chúng trong ngành hiếm khi được so sánh với các công ty phát triển cao của Thung lũng Silicon. Nhưng tất cả những điều này đã thay đổi. Trong thập kỷ qua, vốn đầu tư mạo hiểm tư nhân tăng vọt và tỷ lệ đô la đầu tư vào fintech tăng từ 5% lên gần 20% - một mức tương đương với tỷ lệ công bằng của Tổng sản phẩm quốc nội được quy cho ngành tài chính. Fintech đã tìm thấy vị trí của mình trong nền kinh tế đổi mới.
Khi fintech phát triển, ngày càng khó nói lên sự cường điệu từ thực tế. Trong vài năm qua, chatbot và trí tuệ nhân tạo, tài sản blockchain và tiền điện tử, roboadvisors và neobanks, và vô số các triệu chứng số hóa khác đã trở thành từ thông dụng trong truyền thông thương mại. Các ngân hàng toàn cầu lớn đã mở ra các công ty liên doanh và ươm tạo kỹ thuật số, đầu tư, mua lại hoặc sao chép các giải pháp từ các công ty mới nổi. Trên toàn cầu, các công ty công nghệ phương Đông đã tung ra các siêu ứng dụng nhắn tin với hàng trăm triệu người dùng và các dịch vụ tài chính nhúng, vượt xa tiềm năng của các khu vực pháp lý do phương Tây quản lý. Các công ty công nghệ Mỹ cũng đào sâu, tìm cách cung cấp các sản phẩm tài chính mà không cần chạm vào đường sắt quy định thứ ba. Ở đây chúng tôi đang ở trong năm 2019 - cố gắng tìm tín hiệu trong số tất cả các nhiễu này.
Từ sản phẩm đến khách hàng
Hãy đặt một số điều thẳng. Đầu tiên, tài chính đơn giản hơn nhiều so với hầu hết mọi người. Có những nhà máy sản xuất sản phẩm - ngân hàng nắm giữ tiền gửi với lãi suất, hoặc nhà quản lý đầu tư tạo quỹ đầu tư, hoặc người cho vay và công ty bảo hiểm bảo lãnh một số rủi ro của khách hàng bằng vốn. Sau đó, có những cửa hàng bán sản phẩm - chi nhánh ngân hàng, cố vấn tài chính, nhân viên bán bảo hiểm hoặc nhân viên cho vay. Giữa hai thái cực này là các chuỗi giá trị phức tạp của con người, bảng cân đối và phần mềm, được đan kết với nhau bởi các quy định và thói quen trong ngành. Nhưng vào cuối ngày, khách hàng ghé thăm một cửa hàng và mua một số sản phẩm tài chính.
Số hóa đang diễn ra tất cả dọc theo chuỗi giá trị. Trong văn phòng, các mối quan hệ của người tiêu dùng đang chuyển từ các cuộc trò chuyện vật lý và vào điện thoại di động. Các triệu chứng bao gồm neobanks châu Âu như Revolut, roboadvisors Mỹ như Betterment, hoặc insurtechs châu Á như Ping An. Tự động hóa thô đang được áp dụng cho quá trình đánh giá, đưa lên tàu và phục vụ khách hàng. Các giao diện đầu cơ hơn sử dụng học máy và xử lý ngôn ngữ tự nhiên để tạo trò chuyện và lời nói, thay vì để mọi người tương tác với một tác nhân trực tiếp.
Tự động hóa đơn giản như vậy đã dẫn đến sự cạnh tranh lớn giữa các ngành công nghiệp khác nhau, khi họ xoay vòng để bó và bán chéo dịch vụ của họ. Người cho vay kỹ thuật số tốt nhất hiện đang cạnh tranh với ứng dụng thanh toán kỹ thuật số tốt nhất để có cơ hội cung cấp tài khoản ngân hàng kỹ thuật số tốt nhất. Các nhà đầu tư như Softbank đã đặt hàng tỷ đô la vào các công ty fintech trực tiếp cho người tiêu dùng để có cơ hội phục vụ khách hàng Mill Years hiện không có lợi. Nhiều ứng dụng di động có hàng triệu tài khoản nhỏ là khách hàng của họ. Các nhà đầu tư tài chính truyền thống hoài nghi rằng kinh tế của các doanh nghiệp này có thể hoạt động lâu dài và hoàn vốn. Để làm cho vấn đề cạnh tranh hơn nữa, các công ty lớn như JP Morgan Chase & Co. (JPM), Goldman Sachs Group Inc. (GS), Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, Banco Santander (SAN) và những người khác đã đưa ra sản phẩm mới của họ- giải pháp dẫn đầu. Các ngân hàng kỹ thuật số và cố vấn đầu tư là quy tắc, không phải là ngoại lệ.
Tự động hóa đơn giản đã dẫn đến sự cạnh tranh lớn giữa các ngành công nghiệp khác nhau. Người cho vay kỹ thuật số tốt nhất hiện đang cạnh tranh với ứng dụng thanh toán kỹ thuật số tốt nhất để có cơ hội cung cấp tài khoản ngân hàng kỹ thuật số tốt nhất.
Từ khách hàng đến nền tảng
Giải pháp điểm kỹ thuật số là một khởi đầu tốt đẹp, nhưng chúng không phải là đích đến của hành trình fintech của chúng tôi. Khi bạn cần mua Aspirin khi bị đau đầu, bạn không đến cửa hàng Aspirin. Bạn đi đến siêu thị hoặc hiệu thuốc, nơi có hàng ngàn sản phẩm được cung cấp. Tương tự, các nền tảng xã hội và thương mại điện tử ngày nay cung cấp hàng ngàn tính năng cho khách hàng của họ. Người đăng ký Amazon Prime được giao hàng vào ngày hôm sau về tã và đồ chơi và một danh mục phim để xem miễn phí. Người dùng WeChat có thể nhắn tin, mua sắm, chuyển tiền và đầu tư từ cùng một ứng dụng điện thoại. Trong thế giới của các nền tảng chú ý - cho dù được cung cấp bởi Google Inc. (GOOG) Google, Facebook Inc. (FB), YouTube hay nói cách khác - ý định của người tiêu dùng là chìa khóa. Các sản phẩm tài chính chỉ là các tính năng sống trong panopticon này.
Sự ra đời của Giao diện lập trình ứng dụng tài chính, được cung cấp bởi các trang tổng hợp dữ liệu ở Hoa Kỳ và PSD2 được ủy quyền ở Châu Âu, cho phép dữ liệu ngân hàng và đầu tư đi qua các điểm đến khác nhau. Các công ty tài chính thuê giấy phép, điều lệ và bảng cân đối kế toán của họ cho các công ty công nghệ đã được coi là ngân hàng như một dịch vụ. Họ cho phép bất kỳ kinh nghiệm phân phối để bao gồm khả năng tài chính có liên quan. Đây là thách thức đối với những người đương nhiệm truyền thống, những người đã quen với việc sản xuất các sản phẩm và đẩy chúng vào mọi người thông qua các kênh bán hàng. Thay vào đó, người tiêu dùng hiện tương tác với tài chính ở các khía cạnh của trải nghiệm của họ. Tesla Inc. (TSLA) cung cấp bảo hiểm xe hơi của riêng mình, Greensky Inc. (GSKY) giúp các nhà thầu cải tạo nhà cung cấp tài chính cho người vay trong nhà của họ và khẳng định đặt tín dụng vào trải nghiệm kiểm tra thương mại điện tử. Bạn không cần phải mua sắm tài chính, bởi vì bây giờ nó sẽ đến điểm bán hàng trực tiếp.
Chúng tôi đang nhanh chóng bước vào một thời đại của thuốc generic. Giống như Walmart Inc. (WMT) có thể bán cho bạn cả Aspirin có nhãn hiệu và thuốc loại trừ chung chung, hoặc giấy vệ sinh Charmin và nhãn hiệu nhà chung, nó có thể bán cho bạn một sản phẩm tài chính chung. Các sản phẩm này không phải là phiên bản cao cấp được dán nhãn màu trắng của Goldman Sachs và Apple Inc. (AAPL) cùng nhau cung cấp thẻ tín dụng. Thay vào đó, đây là tương đương với điện thoại thông minh ngoài thương hiệu Foxconn, được xây dựng bằng cách học hỏi từ iPhone. Khi hệ thống tài chính trở nên lộ liễu và minh bạch, phần lớn mặc dù tổng hợp dữ liệu và cơ sở hạ tầng dựa trên blockchain, các giải pháp chung giá rẻ sẽ sinh sôi nảy nở. Và chúng tôi sẽ tốt hơn cho nó.
Bạn không cần phải mua sắm tài chính, bởi vì bây giờ nó sẽ đến điểm bán hàng trực tiếp.
Tái thiết sản xuất
Trong lịch sử, sản xuất sản phẩm tài chính là một nghề thủ công cao cấp được hỗ trợ bởi phần mềm bespoke. Giống như Nhà nguyện Sistine là một tác phẩm nghệ thuật ở đỉnh cao của kỹ năng con người, hệ thống ngân hàng cốt lõi và nền tảng quản lý tài sản là những giải pháp tùy chỉnh và có kiến trúc cao. Tuy nhiên, vẽ chân dung không có cơ hội khi đối mặt với việc phát minh ra máy ảnh. Tương tự, cơ sở hạ tầng tài chính ngày nay nhìn thấy một thách thức cơ bản trong hình dạng của tài chính gốc blockchain. Không giống như khung gầm kế thừa, khác biệt đối với mỗi công ty (hoặc nhà cung cấp công nghệ như Fiserv), công ty mới đi kèm với thanh toán tích hợp, khan hiếm kỹ thuật số, mở tài khoản và chuyển động tiền, giao dịch và bảo lãnh phát hành. Mỗi năm, hàng tỷ đô la được sử dụng bởi các nhà khai thác tiền điện tử để cung cấp bảo vệ dữ liệu và an ninh mạng và hàng ngàn nhà phát triển nguồn mở thường xuyên cải thiện phần mềm cho tất cả người dùng. Trong khi các thị trường ngày nay vẫn bị ám ảnh bởi các thuộc tính tài chính của Bitcoin, các mạng blockchain có thể lập trình trong tương lai, như Ethereum, đang phát minh lại các tiêu chuẩn dữ liệu và nguyên thủy để tạo ra một nhà máy tài chính hiệu quả hơn.
Những triển khai đầu tiên của tầm nhìn tài chính mới này đã thể hiện chức năng trong thanh toán, ngân hàng, đầu tư kỹ thuật số, quản lý tài sản và cho vay. Khi còn non trẻ, những triệu chứng này cho chúng ta thấy các tổ chức lớn hơn có thể áp dụng các sáng kiến và thiết kế lại các ngành công nghiệp của họ như thế nào. Rào cản chính đối với việc chuyển đổi như vậy là quy định và luật pháp, cả hai đều được viết để đáp lại cách các ngành công nghiệp hình thành trong quá khứ - và tội lỗi của họ trên đường đi. Mặc dù quy định là hoàn toàn bắt buộc, bạn sẽ không nghĩ giống như cách điều chỉnh ngựa và xe hơi. Các địa lý nhanh nhất để nhận ra điều này sẽ thấy những lợi ích cao nhất từ cơ sở hạ tầng nhảy vọt. Cũng giống như cách mà M-Pesa bước vào như tiền điện thoại di động được xây dựng ở Kenya khi ngân hàng truyền thống không thành hiện thực, tài sản kỹ thuật số và các công cụ tài chính sẽ sinh sôi nảy nở ở nơi đất được chào đón nhất.
Dưới tất cả những thay đổi này là khả năng của con người để phát triển và áp dụng các hành vi mới. Làm thế nào mà người Mỹ đã từ chối nâng cấp từ việc quẹt thẻ tín dụng trong nhiều thập kỷ, trong khi chỉ mất vài năm để iPhone mở ra các giao diện dựa trên cảm ứng? Do đó, ngay cả việc sản xuất tài chính tốt nhất cũng sẽ chẳng đi đến đâu trừ khi các doanh nhân thiết kế giao diện đẹp và các công ty phân phối sản phẩm cho hàng triệu người. Các fintech đã có sự khởi đầu của họ. Các ngân hàng đang bắt kịp, mặc dù nhiều người đã thua trận mà không biết điều đó. Các công ty công nghệ đang rất khó khăn trong việc tài chính, hướng hàng tỷ khách truy cập trang web của họ đến các đối tác và nhà cung cấp. Chính hành vi của bạn sẽ quyết định ai thắng - chỉ cần tải xuống ứng dụng phù hợp.
