Mục lục
- Thiện chí là gì?
- Công thức và tính toán
- Những gì thiện chí nói với bạn
- Tranh cãi tính toán
- Suy giảm thiện chí
- Thiện chí so với các tài sản vô hình khác
- Hạn chế của việc sử dụng thiện chí
- Ví dụ về việc sử dụng thiện chí
Thiện chí là gì?
Thiện chí là một tài sản vô hình gắn liền với việc mua một công ty của một công ty khác. Cụ thể, thiện chí được ghi nhận trong tình huống giá mua cao hơn tổng giá trị hợp lý của tất cả các tài sản hữu hình và vô hình có thể xác định được mua trong giao dịch mua lại và các khoản nợ phải trả trong quy trình. Giá trị của thương hiệu của công ty, cơ sở khách hàng vững chắc, quan hệ khách hàng tốt, quan hệ nhân viên tốt và bất kỳ bằng sáng chế hoặc công nghệ độc quyền nào đại diện cho một số ví dụ về thiện chí.
Công thức và tính toán cho thiện chí
Quá trình tính toán thiện chí về nguyên tắc khá đơn giản nhưng có thể khá phức tạp trong thực tế. Để xác định thiện chí, hãy lấy giá mua của một công ty và trừ đi giá trị thị trường hợp lý của các tài sản và nợ phải trả.
Hay nói, là một tài tài của, qua, qua, qua một tài khác, qua giữ, qua một tài khác Thiện chí = P− (A + L) trong đó: P = Giá mua của công ty mục tiêuA = Giá trị thị trường của tài sản
Thiện chí
Những gì thiện chí nói với bạn
Giá trị của thiện chí thường phát sinh trong một vụ mua lại khi một người thâu tóm mua một công ty mục tiêu. Số tiền mà công ty mua lại trả cho công ty mục tiêu so với giá trị sổ sách của mục tiêu thường chiếm giá trị của thiện chí của mục tiêu. Nếu công ty mua lại trả ít hơn giá trị sổ sách của mục tiêu, công ty sẽ có được thiện chí tiêu cực, nghĩa là họ đã mua công ty với giá hời trong một cuộc bán hàng đau khổ.
Thiện chí được ghi nhận là một tài sản vô hình trên bảng cân đối kế toán của công ty mua lại dưới tài khoản tài sản dài hạn. Theo các nguyên tắc kế toán được chấp nhận chung (GAAP) và Chuẩn mực báo cáo tài chính quốc tế (IFRS), các công ty được yêu cầu đánh giá giá trị thiện chí trên báo cáo tài chính của họ ít nhất một lần một năm và ghi nhận mọi khiếm khuyết. Thiện chí được coi là một tài sản vô hình (hoặc không hiện tại) vì nó không phải là tài sản vật chất như các tòa nhà hoặc thiết bị.
Chìa khóa chính
- Được tính bằng cách lấy giá mua của một công ty và trừ đi giá trị thị trường hợp lý của các tài sản và nợ phải trả. Các công ty được yêu cầu đánh giá giá trị thiện chí trên báo cáo tài chính của họ ít nhất một lần một năm và ghi nhận bất kỳ sự suy giảm nào. Goodwill rất khác với các tài sản vô hình khác, có một cuộc sống vô định, trong khi các tài sản vô hình khác có một cuộc sống hữu ích nhất định.
Tranh cãi tính toán thiện chí
Có những cách tiếp cận cạnh tranh giữa các kế toán viên về cách tính thiện chí. Một lý do cho điều này là thiện chí đại diện cho một cách giải quyết cho kế toán. Điều này có xu hướng là cần thiết bởi vì việc mua lại thường là yếu tố ước tính dòng tiền trong tương lai và những cân nhắc khác không được biết đến tại thời điểm mua lại. Mặc dù điều này có lẽ không phải là một vấn đề quan trọng, nó trở thành một vấn đề khi kế toán tìm cách so sánh các tài sản được báo cáo hoặc thu nhập ròng giữa các công ty khác nhau khi một số doanh nghiệp không mua các công ty khác và các công ty khác.
Suy giảm thiện chí
Suy giảm tài sản xảy ra khi giá trị thị trường của tài sản giảm xuống dưới giá gốc. Điều này có thể xảy ra do kết quả của một sự kiện bất lợi như dòng tiền giảm, môi trường cạnh tranh gia tăng hoặc suy thoái kinh tế, trong số nhiều người khác. Các công ty đánh giá xem có cần phải suy giảm bằng cách thực hiện kiểm tra suy giảm đối với tài sản vô hình hay không.
Hai phương pháp thường được sử dụng để kiểm tra suy yếu là cách tiếp cận thu nhập và cách tiếp cận thị trường. Sử dụng phương pháp thu nhập, dòng tiền ước tính trong tương lai được chiết khấu theo giá trị hiện tại. Với cách tiếp cận thị trường, các tài sản và nợ phải trả của các công ty tương tự hoạt động trong cùng ngành được phân tích.
Nếu một công ty mua lại tài sản ròng giảm xuống dưới giá trị sổ sách hoặc nếu công ty vượt quá số lượng thiện chí, thì công ty đó phải làm giảm hoặc ghi lại giá trị của tài sản trên bảng cân đối kế toán sau khi đánh giá rằng thiện chí bị suy giảm. Chi phí tổn thất được tính bằng chênh lệch giữa giá trị thị trường hiện tại và giá mua của tài sản vô hình.
Sự suy yếu dẫn đến việc giảm tài khoản thiện chí trên bảng cân đối kế toán. Chi phí cũng được ghi nhận là một khoản lỗ trên báo cáo thu nhập, điều này trực tiếp làm giảm thu nhập ròng trong năm. Đổi lại, thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) và giá cổ phiếu của công ty cũng bị ảnh hưởng tiêu cực.
Thiện chí so với các tài sản vô hình khác
Thiện chí không giống như các tài sản vô hình khác. Mặc dù thiện chí là phí bảo hiểm được trả cao hơn giá trị hợp lý trong giao dịch và không thể được mua hoặc bán độc lập. Trong khi đó, các tài sản vô hình khác bao gồm các bằng sáng chế và giấy phép và có thể được mua hoặc bán độc lập. Thiện chí có một cuộc sống vô định, trong khi những thứ vô hình khác có một cuộc sống hữu ích nhất định.
Hạn chế của việc sử dụng thiện chí
Thiện chí rất khó định giá và thiện chí tiêu cực có thể xảy ra khi một người thâu tóm mua một công ty với giá thấp hơn giá trị thị trường của nó. Điều này thường xảy ra khi công ty mục tiêu không thể hoặc sẽ không thương lượng mức giá hợp lý cho việc mua lại. Thiện chí tiêu cực thường được nhìn thấy trong bán hàng đau khổ và được ghi nhận là thu nhập trên bảng cân đối của người mua.
Bởi vì các thành phần thiện chí bao gồm các giá trị chủ quan, có một rủi ro đáng kể rằng một công ty có thể đánh giá cao thiện chí trong việc mua lại. Việc định giá quá cao này sẽ là tin xấu cho các cổ đông của công ty mua lại vì họ có thể sẽ thấy giá trị cổ phiếu của họ giảm xuống khi công ty phải viết ra hoặc làm giảm thiện chí sau này.
Cũng có rủi ro rằng một công ty thành công trước đây có thể phải đối mặt với khả năng mất khả năng thanh toán. Khi điều này xảy ra, các nhà đầu tư khấu trừ thiện chí từ quyết định của họ về vốn chủ sở hữu còn lại. Lý do cho điều này là, tại thời điểm mất khả năng thanh toán, thiện chí mà công ty trước đây được hưởng không có giá trị bán lại.
Ví dụ về việc sử dụng thiện chí
Nếu giá trị hợp lý của tài sản của Công ty ABC trừ đi các khoản nợ là 12 tỷ đô la và một công ty mua Công ty ABC với giá 15 tỷ đô la, thì giá trị bảo hiểm sau khi mua lại là 3 tỷ đô la. 3 tỷ đô la này sẽ được đưa vào bảng cân đối kế toán của người mua như một thiện chí. Thiện chí cũng được ghi nhận khi giá mua của công ty mục tiêu cao hơn khoản nợ được giả định.
Như một ví dụ thực tế, hãy xem xét việc sáp nhập T-Mobile và Sprint được công bố vào đầu năm 2018. Thỏa thuận này được định giá 35, 85 tỷ đô la vào ngày 31 tháng 3 năm 2018, trên mỗi lần nộp S-4. Giá trị hợp lý của tài sản là 78, 34 tỷ USD và giá trị hợp lý của các khoản nợ là 45, 56 tỷ USD. Do đó, thiện chí cho thỏa thuận sẽ được ghi nhận là 3, 07 tỷ đô la, tương đương 35, 85 tỷ đô la - (78, 34 tỷ đô la - 45, 56 tỷ đô la).
