Thế chấp thanh toán tốt nghiệp (GPM) là gì?
Thế chấp thanh toán tốt nghiệp (GPM) là một loại thế chấp có lãi suất cố định, trong đó các khoản thanh toán tăng dần từ mức cơ bản thấp ban đầu lên mức cuối cùng cao hơn. Thông thường, các khoản thanh toán sẽ tăng từ 7-12 phần trăm hàng năm từ số tiền thanh toán cơ bản ban đầu cho đến khi đạt được số tiền thanh toán đầy đủ hàng tháng.
Làm thế nào tốt nghiệp thế chấp thanh toán làm việc
Một thế chấp thanh toán tốt nghiệp được thiết kế để bắt đầu với chủ nhà do thanh toán tối thiểu. Sau đó, theo thời gian, số tiền thanh toán tăng lên. Một mức lãi suất ban đầu thấp được sử dụng để đủ điều kiện cho người mua. Tỷ lệ thấp hơn này cho phép nhiều người, những người có thể không đủ điều kiện để thế chấp nhà, có thể đủ điều kiện vì họ có thể đủ khả năng thanh toán ban đầu thấp. Nếu ghi chú được viết với lãi suất cao hơn, những người mua này có thể không đủ điều kiện do thanh toán hàng tháng cao hơn. Loại hệ thống thanh toán thế chấp này có thể là tối ưu cho các chủ sở hữu nhà trẻ hoặc lần đầu tiên khi mức thu nhập của họ có xu hướng tăng dần.
Thế chấp thanh toán tốt nghiệp có thể hoặc không thể là khoản vay khấu hao âm. Nếu số tiền thanh toán ban đầu nhỏ hơn lãi tích lũy cho khoản vay thế chấp, thì khoản thế chấp thanh toán tốt nghiệp là khoản vay khấu hao âm. Với khoản vay khấu hao âm, các khoản thanh toán của người vay được thực hiện ít hơn lãi suất tính trên ghi chú. Cấu trúc thanh toán lãi ít hơn lãi suất trả chậm này làm tăng thêm tổng số tiền gốc của khoản vay.
Thế chấp thanh toán tốt nghiệp chỉ có sẵn cho các khoản vay từ Cục Quản lý Nhà ở Liên bang (FHA). Các khoản vay FHA cho phép những người vay có thu nhập thấp đến trung bình, những người không thể thực hiện một khoản tài chính thanh toán lớn lên tới 96, 5% giá trị căn nhà.
Chìa khóa chính
- Thế chấp thanh toán tốt nghiệp (GPM) là một loại thế chấp có lãi suất cố định với lịch khấu hao cung cấp các khoản thanh toán sớm hơn theo mức tăng đó theo thời gian. Mục đích của GPM là cho phép chủ nhà bắt đầu với các khoản thanh toán thế chấp hàng tháng thấp hơn để giúp đỡ nhất định mọi người đủ điều kiện cho khoản vay của họ. Chi phí tổng thể trong vòng đời của khoản vay GPM có xu hướng lớn hơn thế chấp tiêu chuẩn và những chủ nhà có khả năng thanh toán trước đó có thể gặp rắc rối về tài chính khi hóa đơn hàng tháng tăng theo thời gian.
Hạn chế của thế chấp thanh toán tốt nghiệp
Nhược điểm chính của thế chấp thanh toán tốt nghiệp là tổng chi phí liên quan đến thế chấp cao hơn so với thế chấp truyền thống. Khi các khoản thanh toán tăng lên lãi suất cao hơn, người vay có thể thấy họ chỉ trả các khoản lãi suất và không giảm tiền gốc đã vay.
Ngoài ra, nếu thế chấp thanh toán tốt nghiệp là khoản vay khấu hao âm, người vay sẽ trả lãi nhiều hơn cho khoản vay. Khi lãi suất trả chậm cộng vào tiền gốc đã vay, giá trị này tăng lên. Trong tháng tiếp theo, tính toán lãi suất là số tiền đáng kể hơn.
Một nhược điểm lớn khác cần phải xem xét là với thế chấp thanh toán tốt nghiệp, không có gì đảm bảo rằng thu nhập của người vay sẽ tăng lên cùng với các khoản thanh toán thế chấp gia tăng. Nếu thu nhập của người vay không tăng tỷ lệ với khoản nợ hàng tháng, họ có thể vỡ nợ trong khoản vay. Mặc định sẽ làm hỏng thêm tín dụng của họ và người cho vay sẽ tịch thu tài sản.
Thế chấp thanh toán tốt nghiệp so với thế chấp có lãi suất có thể điều chỉnh
Mặc dù thế chấp thanh toán tốt nghiệp có vẻ giống như một loại thế chấp có lãi suất có thể điều chỉnh (ARM), nhưng đó không phải là điều tương tự.
Thế chấp có lãi suất có thể điều chỉnh dao động theo định kỳ để phản ánh lãi suất thị trường. Tỷ lệ ARM được điều chỉnh định kỳ, nhưng không theo một lịch trình cố định. Ngoài ra, lãi suất có thể giảm hoặc tăng do căn cứ vào lãi suất thị trường. Ngược lại, lãi suất cho một thế chấp thanh toán tốt nghiệp chỉ tăng lên.
