Dừng cứng là gì?
Một điểm dừng cứng là một khái niệm hơn là một loại đơn đặt hàng thực tế. Một điểm dừng cứng giả định mức giá mà nếu đạt được sẽ kích hoạt lệnh bán bảo mật cơ bản. Dừng cứng thường được thực hiện như một lệnh dừng trên một vị trí mở trong thị trường. Đơn hàng có khả năng được đặt là tốt cho đến khi bị hủy hoặc điền vào tùy theo điều kiện nào đến trước. Khi mức giá được chỉ định được giao dịch, lệnh sẽ chuyển thành lệnh thị trường và giá thị trường có sẵn tiếp theo được thực hiện như giao dịch. Khái niệm đằng sau điểm dừng cứng chỉ đơn thuần là quy tắc không thỏa hiệp và phải được tuân theo.
Chìa khóa chính
- Điểm dừng cứng là điểm quyết định không linh hoạt để đóng giao dịch. Người sử dụng lệnh dừng cứng thường sử dụng một số hình thức lệnh dừng để hạn chế thua lỗ ở vị trí mở. Thay thế cho điểm dừng cứng là điểm dừng tinh thần khi không đặt lệnh trong nền tảng môi giới trước thời hạn.
Hiểu về một điểm dừng cứng
Một điểm dừng cứng được đặt trước một động thái bất lợi và vẫn hoạt động cho đến khi giá của bảo mật cơ bản vượt quá mức dừng. Một điểm dừng cứng là một điểm không linh hoạt, không giống như một điểm dừng tinh thần, trong đó một nhà giao dịch có thể có một mức giá trong tâm trí, nhưng thực sự không hành động cho đến khi họ thấy giá dừng của họ được giao dịch - tại thời điểm họ có thể hoặc không tuân theo dự kiến của họ quy tắc để bán.
Các thương nhân chuyển đổi một điểm dừng tinh thần thành một điểm dừng cứng bằng cách chỉ tạo ra một trật tự thường trực và đưa nó vào hệ thống trong tình trạng tốt cho đến khi bị hủy bỏ. Điều này sẽ loại bỏ sự cần thiết phải xử lý kỷ luật về việc tuân theo lệnh xuất cảnh. Loại lệnh này không bảo vệ chống lại chênh lệch giá, nhưng có lợi thế là thoát ra khỏi mức giá đầu tiên có thể khi giao dịch tiếp tục sau khi nó bị tụt xuống dưới mức giá dừng ban đầu.
Nhiều nhà giao dịch sẽ chọn đặt một điểm dừng cứng khi giá đầu tư của họ có lãi và sẽ để lệnh hoạt động cho đến khi đạt được mục tiêu giá. Ví dụ, một nhà giao dịch kỹ thuật có thể mua một cổ phiếu sau khi đột phá từ một tam giác tăng dần và đặt một điểm dừng ngay bên dưới hỗ trợ đường xu hướng trên với các kế hoạch để kiếm lợi nhuận khi đạt được mục tiêu giá hoặc thoát khỏi vị trí nếu phá vỡ thất bại.
Dừng cứng thường được sử dụng kết hợp với phân tích kỹ thuật để tối đa hóa tỷ lệ thành công. Bằng cách đặt các lệnh này ngay dưới mức hỗ trợ, các nhà giao dịch có thể tránh bị ngừng hoạt động sớm nếu thị trường gặp phải một đòn roi. Vì những lý do này, các nhà quản lý quỹ với các vị trí lớn không muốn sử dụng các điểm dừng cứng như một phần của chiến lược đầu tư hoặc giao dịch của họ.
Lệnh dừng lỗ giao dịch là một thay thế phổ biến cho lệnh dừng cứng, trong đó điểm giá dừng lỗ được thiết lập lại một cách thường xuyên để tính đến sự gia tăng của giá cổ phiếu cơ bản. Ý tưởng là liên tục duy trì bộ đệm mà không để cổ phiếu giảm quá xa trước khi chốt lãi.
Ví dụ về một điểm dừng cứng
Giả sử rằng một nhà đầu tư mua 100 cổ phiếu của Công ty Acme với giá 10 đô la một cổ phiếu.
Nhà đầu tư có thể quyết định đặt một điểm dừng cứng ở mức 10 đô la cho mỗi cổ phiếu, một khi cổ phiếu đã tăng cao hơn một cách có ý nghĩa, để đảm bảo rằng họ không gặp phải sự thua lỗ. Vì nó có ý nghĩa cao hơn giá hiện tại, nên không có rủi ro nào cho lệnh dừng cứng được thực thi bằng một đòn roi ngắn. Mục tiêu là để đảm bảo rằng vị trí không bao giờ ở dưới nước theo vị trí của lệnh dừng cứng.
Ngoài ra, nhà đầu tư có thể đợi cho đến khi cổ phiếu đạt 20 đô la mỗi cổ phiếu vì họ sẽ kiếm được 1.000 đô la lợi nhuận. Họ có thể thiết lập một điểm dừng cứng ở mức 20, 00 đô la mỗi cổ phiếu cho 50 cổ phiếu, điều này sẽ loại bỏ hiệu quả cơ sở chi phí của họ khỏi vị trí này. 50 cổ phiếu còn lại sẽ được coi là tiền nhà theo nghĩa là không có khoản lỗ ròng nào trên tổng số 100 vị trí cổ phiếu nếu chúng về không. Điều này được gọi là lấy tiền ra khỏi bàn.
