Cổ phiếu T là gì?
Cổ phiếu T là một loại cổ phiếu quỹ tương hỗ chi phí thấp tương đối mới, có nghĩa là cung cấp quyền truy cập ít tốn kém hơn cho quản lý quỹ cho các nhà đầu tư bằng cách áp đặt tải doanh số tối đa thấp hơn trả cho các nhà môi giới hoặc cố vấn. Phần mềm quảng cáo là viết tắt của giao dịch trên mạng. Trực tiếp (Đừng nhầm lẫn lớp chia sẻ T mới này, với T cho cổ phiếu "thuế", một loại cổ phần không tải được bán bởi một số nhà môi giới.)
Ngành công nghiệp quỹ tương hỗ đã giới thiệu cổ phiếu T để đáp ứng quy tắc ủy thác của Bộ Lao động, được thiết kế để chấm dứt hành vi phi đạo đức giữa các cố vấn tài chính - như đề xuất một lựa chọn quỹ đắt hơn cho khách hàng để họ kiếm được hoa hồng cao hơn. Bởi vì cổ phiếu T cung cấp một mức giá thống nhất trên toàn hội đồng, thường thấp hơn so với cổ phiếu quỹ tương hỗ thông thường, các cố vấn không được khuyến khích đẩy một quỹ đắt tiền hơn một mức giá phải chăng hơn.
Hiểu về cổ phiếu T
Các lớp chia sẻ quỹ tương hỗ xác định số tiền mà các nhà đầu tư trả cho công ty quỹ và nhà môi giới khi họ mua khoản đầu tư. Các loại phổ biến nhất là cổ phiếu A, B và C, nhưng cổ phiếu T cuối cùng có thể thay thế một số tùy chọn này. Một loại cổ phiếu quỹ tương hỗ mới khác là cái gọi là cổ phiếu sạch, không mang lại doanh số hoặc phí 12b-1, nhưng khi một nhà môi giới hoặc cố vấn có thể đính kèm phí tư vấn của riêng họ với nó, làm cho quy trình trở nên minh bạch hơn.
Cổ phiếu T là các quỹ tải thấp thường tính phí tối đa 2, 5% (hoặc phí bán hàng trả trước). Hầu hết các cổ phiếu T cũng có phí 0, 25% 12b-1, được sử dụng để thanh toán phân phối và các chi phí liên quan khác. Đối với các giao dịch mua quỹ lớn hơn, tải trước có thể được thương lượng thấp hơn. Các tải này thấp hơn nhiều so với các cổ phiếu A, có tải trước từ 5-6% trở lên. Một số chuyên gia đầu tư dự đoán rằng cổ phiếu T và / hoặc cổ phiếu sạch cuối cùng có thể thay thế cổ phiếu phổ biến loại A của các quỹ tương hỗ, đặc biệt là liên quan đến thị trường đầu tư hưu trí. Ví dụ, Quỹ A Mutual Investors Fund A (AWSHX) của Quỹ Mỹ nổi tiếng mang tải trước tối đa 5, 75% và tỷ lệ chi phí ròng 0, 57% mỗi năm. Cổ phiếu T cho cùng một quỹ tương hỗ vẫn có tỷ lệ chi phí 0, 57%, nhưng cố vấn chỉ có thể tính phí tối đa 2, 5%.
Cổ phiếu T không chỉ mang lại tính minh bạch cao hơn và khuyến khích ít xung đột lợi ích hơn - mà các loại cổ phiếu này cũng có thể cung cấp cho các nhà đầu tư khoản tiết kiệm lớn. Theo phân tích của Morningstar, cổ phiếu T có thể tiết kiệm cho nhà đầu tư ít nhất 0, 5% lợi nhuận so với các dịch vụ hiện tại. Được tổng hợp trong nhiều năm, một nửa phần trăm có thể tăng thêm một khoản tiết kiệm lớn theo thời gian - ví dụ, trong 20 năm, số tiền tiết kiệm đó sẽ lên tới hơn 10% trong tổng số cải thiện lợi nhuận của quỹ tương hỗ.
