Bản năng bầy đàn là gì?
Bản năng bầy đàn trong tài chính là hiện tượng mà các nhà đầu tư làm theo những gì họ cảm nhận được các nhà đầu tư khác đang làm, thay vì phân tích của chính họ. Nói cách khác, một nhà đầu tư thể hiện bản năng bầy đàn sẽ thu hút các khoản đầu tư tương tự hoặc tương tự chỉ dựa trên thực tế là nhiều người khác đang mua chứng khoán.
Giao dịch Forex theo bản năng bầy đàn
Hiểu bản năng bầy đàn
Bản năng bầy đàn là một tâm lý được phân biệt bởi sự thiếu quyết định cá nhân hoặc hướng nội, khiến mọi người phải suy nghĩ và hành xử theo cách tương tự với những người xung quanh. Nỗi sợ bỏ lỡ một ý tưởng đầu tư sinh lời thường là động lực thúc đẩy bản năng bầy đàn.
Chìa khóa chính
- Bản năng bầy đàn trong tài chính là hiện tượng mà các nhà đầu tư làm theo những gì họ cảm nhận về các nhà đầu tư khác đang làm thay vì phân tích của chính họ. Bản năng của người đàn ông có lịch sử bắt đầu các cuộc biểu tình và bán tháo lớn, vô căn cứ thường dựa trên sự thiếu hỗ trợ cơ bản để biện minh cho một trong hai bong bóng dotcom vào cuối những năm 1990 và đầu những năm 2000 là một ví dụ điển hình cho sự phân nhánh của bản năng bầy đàn trong sự tăng trưởng và sự bùng nổ tiếp theo của bong bóng ngành công nghiệp đó.
Bản năng bầy đàn, còn được gọi là chăn gia súc, có một lịch sử bắt đầu các cuộc biểu tình thị trường lớn, vô căn cứ và bán tháo thường dựa trên sự thiếu hỗ trợ cơ bản để biện minh. Bản năng bầy đàn là một động lực đáng kể của bong bóng tài sản trên thị trường tài chính. Bong bóng dotcom vào cuối những năm 1990 và đầu những năm 2000 là một ví dụ điển hình cho sự phân nhánh của bản năng bầy đàn trong sự tăng trưởng và sau đó là sự bùng nổ của bong bóng ngành công nghiệp đó.
Theo tự nhiên, con người muốn trở thành một phần của một cộng đồng những người có các chuẩn mực văn hóa và kinh tế xã hội được chia sẻ. Tuy nhiên, mọi người vẫn trân trọng cá tính của họ và chịu trách nhiệm cho phúc lợi của chính họ. Các nhà đầu tư đôi khi có thể bị buộc phải theo đàn, cho dù thông qua mua ở đầu một cuộc biểu tình thị trường hoặc nhảy khỏi con tàu trong một cuộc bán tháo thị trường. Lý thuyết tài chính hành vi quy định hành vi này đối với xu hướng tự nhiên của con người bị ảnh hưởng bởi các ảnh hưởng xã hội gây ra nỗi sợ hãi khi ở một mình hoặc sợ bỏ lỡ.
Herding và bong bóng đầu tư
Một bong bóng đầu tư xảy ra khi hành vi thị trường quá mức thúc đẩy sự leo thang nhanh chóng về giá của một tài sản ở trên và vượt quá giá trị nội tại của nó. Bong bóng tiếp tục thổi cho đến khi giá tài sản đạt đến một mức vượt quá sự hợp lý cơ bản và kinh tế. Ở giai đoạn này trong sự tồn tại của bong bóng, chi phí của tài sản tăng thêm thường phụ thuộc hoàn toàn vào các nhà đầu tư tiếp tục mua ở mức giá cao nhất. Khi các nhà đầu tư không còn sẵn sàng mua ở mức giá đó, bong bóng bắt đầu sụp đổ. Trong các thị trường đầu cơ, vụ nổ có thể gây ra hiệu ứng hệ thống sâu rộng.
Một số bong bóng xảy ra một cách hữu cơ, được thúc đẩy bởi các nhà đầu tư vượt qua sự lạc quan về việc tăng giá của chứng khoán và nỗi sợ bị bỏ lại phía sau khi những người khác nhận ra lợi nhuận đáng kể. Các nhà đầu cơ được rút ra để đầu tư, và do đó làm cho giá bảo mật và khối lượng giao dịch tăng cao hơn nữa. Sự hưng phấn phi lý so với các cổ phiếu dotcom vào cuối những năm 1990 được thúc đẩy bởi tiền rẻ, vốn dễ dàng, sự tự tin của thị trường và sự bội chi. Điều đó không quan trọng với các nhà đầu tư rằng nhiều dotcom không tạo ra doanh thu, lợi nhuận ít hơn nhiều. Bản năng chăn gia súc của các nhà đầu tư khiến họ lo lắng theo đuổi đợt chào bán công khai ban đầu (IPO) tiếp theo trong khi hoàn toàn nhìn ra các nguyên tắc cơ bản truyền thống về đầu tư. Ngay khi thị trường đạt đỉnh, vốn đầu tư bắt đầu cạn kiệt, dẫn đến vỡ bong bóng và đầu tư thua lỗ.
