Các quỹ ETF, giống như các quỹ tương hỗ, là một cách tốt để tiếp xúc với nhiều cổ phiếu riêng lẻ mà không cần nắm giữ bất kỳ vị trí nào trong số đó trên cơ sở cá nhân. Nhưng không giống như các quỹ tương hỗ, các quỹ ETF giao dịch suốt cả ngày, giống như các khoản giữ bên dưới. Vì vậy, trong khi đầu tư vào một quỹ ETF là một cách tốt để có được sự tiếp xúc rộng rãi với cổ phiếu, trái phiếu hoặc hàng hóa mà không gặp rủi ro cụ thể, việc tính toán hiệu suất có thể hơi khó khăn.
Giá trị tài sản ròng
Cả quỹ tương hỗ và quỹ ETF đều tính toán giá trị tài sản ròng hoặc giá trị tài sản ròng vào lúc 4 giờ chiều EST. NAV là giá trị của mỗi cổ phiếu được đo bằng giá trị của tất cả các nắm giữ cơ bản của quỹ với giá đóng cửa của họ. Tuy nhiên, bởi vì ETF giao dịch suốt cả ngày, có những lúc giá trị tài sản ròng và giá thị trường thực tế khác nhau, mặc dù sự khác biệt có xu hướng rất nhỏ. Do đó, với mục đích tính toán, biện pháp sẵn có nhất để sử dụng là NAV, nhưng nếu bạn cần tính toán hiệu suất chính xác hơn, thì bạn có thể sử dụng giá trị tài sản ròng trong ngày (iNAV) nếu có.
Phép tính
Chúng ta hãy sử dụng một ví dụ về khoản đầu tư vào EFT A. Giá trị tài sản ròng của quỹ ETF A là 100 đô la và bạn mua 50 cổ phiếu với tổng chi phí là 5000 đô la (100 đô la * 50). Ba tháng sau, giá trị tài sản ròng là $ 115. 50 cổ phiếu của bạn hiện trị giá $ 5750 ($ 115 * 50) cho lợi nhuận $ 750 ($ 5750- $ 5000). Thời gian giữ của bạn là
($ 5750-5000) / $ 5000 = 15%
Điểm mấu chốt
Hiệu suất được hiển thị trên bảng sao kê môi giới cho một quỹ ETF được giữ trong danh mục đầu tư của bạn có thể hơi khác so với tính toán bạn thực hiện từ NAV vì giá trị thị trường có thể khác một chút so với NAV. Tuy nhiên, những biến thể này chỉ nên tác động nhẹ và tối thiểu đến tổng hiệu suất của bạn. Một trong những lợi ích của việc đầu tư vào một quỹ ETF là nó được giao dịch tích cực, điều này sẽ bù đắp cho sự phân tán tối thiểu giữa chênh lệch giá mua / bán thực tế và chênh lệch giá mua / bán giao dịch tạo nên chênh lệch giữa giá trị thị trường và NAV.
