Giá trị tài sản ròng chỉ định (iNAV) là gì?
Giá trị tài sản ròng chỉ định (iNAV) là thước đo giá trị tài sản ròng trong ngày (NAV) của một khoản đầu tư. Nó được báo cáo khoảng 15 giây một lần. Nó cung cấp cho các nhà đầu tư một thước đo giá trị của khoản đầu tư trong suốt cả ngày.
Hiểu giá trị tài sản ròng chỉ định (iNAV)
INAV được báo cáo bởi một đại lý tính toán, điển hình là trao đổi mà khoản đầu tư đang giao dịch. Một iNAV có thể được báo cáo cho cả quỹ tương hỗ đóng và quỹ giao dịch trao đổi (ETF).
INAV sử dụng phương pháp tương tự như tài khoản kế toán của quỹ. Đại lý tính toán sẽ sử dụng giá thành lập của tất cả các chứng khoán trong danh mục đầu tư để tạo ra tổng giá trị tài sản. Nợ phải trả của quỹ được trừ vào tổng tài sản và phần còn lại được chia cho số lượng cổ phiếu. Các đại lý tính toán có quyền truy cập vào dữ liệu quỹ để tạo iNAV cứ sau 15 giây trong suốt cả ngày. Trong một số trường hợp, iNAV cũng có thể được cung cấp mã đánh dấu riêng cho mục đích theo dõi.
Giá trị tài sản ròng chỉ định (iNAV) và NAV
INAV là một công cụ giúp giữ tiền giao dịch gần mệnh giá của họ. Với các báo cáo iNAV cứ sau 15 giây, nó thể hiện một cái nhìn gần như theo thời gian thực về giá trị của một quỹ. Báo cáo một iNAV có thể giúp một quỹ tránh giao dịch chiết khấu và phí bảo hiểm đáng kể.
Các quỹ đóng và quỹ ETF tính giá trị tài sản ròng vì tình trạng của họ là đầu tư quỹ tương hỗ theo Đạo luật Công ty Đầu tư năm 1940. Trong khi họ tính giá trị tài sản ròng hàng ngày, các quỹ giao dịch trên thị trường mở như cổ phiếu, với các giao dịch xảy ra tại Giá thị trường.
NAV kế toán là một chức năng của tình trạng đã đăng ký của họ và là một yêu cầu của Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch. Kế toán NAV của một khoản đầu tư được tính vào cuối mỗi ngày giao dịch.
Phí bảo hiểm và chiết khấu cho NAV
Vì các quỹ đóng và các quỹ ETF giao dịch trên một sàn giao dịch, họ thường sẽ cung cấp phí bảo hiểm hoặc chiết khấu cho NAV của họ. INAV có thể giúp giữ cho các quỹ giao dịch chặt chẽ hơn với giá trị kế toán của họ, mặc dù sự sai lệch vẫn xảy ra.
Phí bảo hiểm và giảm giá có thể xảy ra vì nhiều lý do và thường là xu hướng nhất quán cho nhiều quỹ. Phí bảo hiểm có thể xảy ra khi các nhà đầu tư tăng giá đối với các khoản giữ cơ bản của quỹ hoặc có triển vọng tích cực về quản lý quỹ. Giảm giá thường xảy ra khi các nhà đầu tư giảm giá vào quỹ hoặc hoài nghi về quản lý của quỹ. Cung, cầu và thời điểm báo cáo thị trường tài chính cũng có thể ảnh hưởng đến giá giao dịch trao đổi của quỹ.
