Tỷ lệ vượt rào, hoặc tỷ lệ hoàn vốn mong muốn, là tỷ lệ hoàn vốn thấp nhất của một khoản đầu tư hoặc dự án sẽ khiến nó trở thành rủi ro chấp nhận được cho nhà đầu tư. Nhiều chức năng trong Excel có thể được sử dụng để hoàn thành phân tích cơ bản về dự án hoặc đầu tư này để giúp việc lập ngân sách dễ dàng hơn cho một nhà đầu tư có kinh nghiệm và mới bắt đầu. Phương pháp đơn giản này để đánh giá một khoản đầu tư là đầu vào quan trọng của nhiều công ty trong quy trình lập ngân sách vốn của họ. Liên quan nhất là Tỷ lệ hoàn vốn nội bộ, hoặc IRR; Tỷ lệ lợi nhuận không thường xuyên, hoặc XIRR; và Sửa đổi tỷ lệ hoàn vốn nội bộ, hoặc MIRR.
Hàm IRR yêu cầu ước tính dòng tiền trong tương lai được nhận tại các khoảng thời gian thường xuyên như hàng tuần hoặc hàng tháng. Hàm XIRR yêu cầu nhập ngày dòng tiền dự kiến. Hàm MIRR sử dụng cùng một dòng tiền trong các khoảng thời gian thông thường, nhưng phức tạp hơn IRR và cũng là yếu tố chi phí đầu tư và lãi nhận được từ tái đầu tư dòng tiền. Chức năng này có thể tính đến độ nhạy của lãi suất và lượng vốn đầu tư.
Excel sử dụng các đầu vào được cung cấp cho từng chức năng này cũng như ước tính cho tốc độ vượt rào, được gọi là "đoán" trong Excel. Giá trị mặc định của dự đoán trong Excel là 10%, nhưng người dùng có thể nhập một định giá khác vào công thức. Excel tiến hành một phép tính lặp lại liên tục cập nhật giá trị đoán cho đến khi tìm thấy tốc độ vượt rào chấp nhận được. Nếu Excel tìm thấy nhiều giá trị được chấp nhận, chỉ có giá trị đầu tiên được trả về. Tuy nhiên, nếu hàm tìm thấy không có giá trị chấp nhận được, một lỗi được trả về. Thay đổi giá trị đoán có thể thay đổi kết quả và có thể phù hợp nếu có nhiều tỷ lệ hoàn vốn có thể hoặc nếu câu trả lời trả về không như mong đợi.
