Nike, Inc. (NYSE: NKE) là công ty lớn nhất thế giới trong ngành dệt may, giày dép và phụ kiện. Tính đến ngày 1 tháng 11 năm 2019, Nike có vốn hóa thị trường là 112 tỷ đô la.
Nike lần đầu tiên bắt đầu với tên Blue Ribbon Sports vào năm 1964 và được sáp nhập thành Nike vào năm 1971. Kể từ khi bắt đầu khiêm tốn, khi công ty có 1.200 đô la, nó đã trở thành một trong những thương hiệu đồ thể thao nổi tiếng nhất và lớn nhất thế giới.
Để tăng cường mở rộng toàn cầu, nó hoạt động ở Bắc Mỹ, Tây Âu, Trung và Đông Âu, các nước thị trường mới nổi, Nhật Bản và Trung Quốc. Với thu nhập ngày càng tăng và tình trạng blue-chip, nó đã sẵn sàng trở thành một quý tộc cổ tức S & P 500. Một công ty là một quý tộc cổ tức S & P 500 phải tăng cổ tức trong 25 năm liên tiếp và phải được đưa vào Chỉ số S & P 500.
Chìa khóa chính
- Nike là một thương hiệu toàn cầu sản xuất giày thể thao và quần áo thể thao cho các chuyên gia thể thao và người bình thường. Công ty đang nhắm mục tiêu trở thành một 'quý tộc cổ tức', tăng dần cổ tức hàng năm kể từ khi thành lập năm 1985. Năm 1985, năm IPO của công ty, họ đã trả cổ tức hàng quý 0, 05 đô la cho mỗi cổ phiếu; cổ tức hàng quý gần nhất là 0, 88 đô la.
Chính sách cổ tức và nguyên tắc cơ bản
Mức chi trả cổ tức 12 tháng (TTM) kéo dài cho NIKE (NKE) tính đến ngày 31 tháng 10 năm 2019 $ 0, 88 với tỷ suất 1%, trong khi tỷ suất cổ tức trung bình của ngành hàng tiêu dùng là 2, 44%. Theo Armor, một trong những đối thủ cạnh tranh chính của Nike, không cung cấp cho các nhà đầu tư bất kỳ khoản cổ tức nào, do đó, công ty không có lợi tức cổ tức. Adidas đã trả cổ tức hàng năm là 85 xu cho mỗi cổ phiếu và có tỷ lệ cổ tức là 1, 88%. Do đó, Adidas trả cổ tức nhiều hơn mỗi năm so với giá cổ phiếu của nó so với Nike.
Nike đã trả cổ tức bằng tiền mặt hàng quý cho các cổ đông của mình kể từ năm 1985. Hơn nữa, công ty đã tăng cổ tức trong 15 năm liên tiếp, điều này khiến công ty trở thành một quý tộc cổ tức S & P 500. Từ năm 1985 đến năm 2019 sau khi điều chỉnh chia tách cổ phiếu, Nike đã trả cổ tức hàng quý từ 0, 5 cent mỗi cổ phiếu năm 1985 đến 88 cent mỗi cổ phiếu vào năm 2019. Trong ba năm qua, cổ tức của Nike đã tăng trung bình 15, 8% mỗi năm.
Xu hướng thu nhập của Nike
Nike đã liên tục tạo ra doanh thu và thu nhập ngày càng tăng trong 10 năm qua. Dựa trên dữ liệu kéo dài 10 năm, nó có tốc độ tăng trưởng doanh thu trung bình hàng năm là 9, 9%; thu nhập trung bình hàng năm trước lãi suất, thuế, khấu hao và khấu hao (EBITDA) là 10, 1%, thu nhập trên mỗi cổ phần (EPS) mà không có các khoản mục không tăng (NRI) là 11, 5%, tốc độ tăng trưởng dòng tiền miễn phí là 9, 7% và tốc độ tăng trưởng giá trị sổ sách là 10, 2%.
Số dư của NKEr cho quý kết thúc vào ngày 31 tháng 8 năm 2019 là $ 10, 660B, tăng 7, 16% so với năm trước. Doanh thu của công ty trong 12 tháng kết thúc vào ngày 31 tháng 8 năm 2019 là 39.829 tỷ đô la, tăng 6, 85% so với năm trước.
Tỷ lệ cổ tức và an toàn
Trong 10 năm qua, Nike đã không trả hơn một nửa thu nhập của mình. Do đó, nó duy trì tỷ lệ chi trả cổ tức cao, điều này cho thấy cổ tức của công ty là bền vững trong giai đoạn này. Tỷ lệ chi trả cổ tức cho thấy phần EPS được chi trả cho các nhà đầu tư dưới dạng cổ tức bằng tiền mặt. Tỷ lệ chi trả cổ tức cho biết số lần công ty có thể trả cổ tức cho các cổ đông bằng EPS của mình.
Nike đã báo cáo mức EPS cả năm là 3, 46 đô la cho năm tài chính 2018. Do đó, nó có tỷ lệ chi trả cổ tức là 3, 43 và tỷ lệ chi trả cổ tức là 29, 19%. Nó có mức EPS cả năm là 2, 97 đô la, tỷ lệ chi trả cổ tức là 3, 19 và tỷ lệ chi trả cổ tức là 31, 31% cho năm tài chính kết thúc vào ngày 31 tháng 5 năm 2018. Nike đã báo cáo mức EPS cả năm là 2, 70 đô la và trả cổ tức hàng năm là 60 xu mỗi cổ phiếu trong năm tài chính 2013. Do đó, nó có tỷ lệ chi trả cổ tức là 4, 5 và tỷ lệ chi trả cổ tức là 22, 22% vào cuối giai đoạn này. Vì Nike duy trì tỷ lệ chi trả cổ tức cao và chưa chi trả nhiều hơn số tiền kiếm được, nên không có khả năng nó phá hỏng hồ sơ theo dõi và cắt cổ tức.
Dòng tiền tự do tích cực ngày càng tăng của Nike củng cố tương lai cho các khoản thanh toán cổ tức. Trong năm năm tài chính vừa qua, Nike đã không chi trả hơn một nửa dòng tiền miễn phí trong cổ tức. Nike có dòng tiền miễn phí 3, 72 tỷ đô la cho năm tài chính kết thúc vào ngày 31 tháng 5 năm 2015, tăng 75, 47% so với năm tài chính kết thúc vào tháng 5 năm 2014. Khi Nike tạo ra thu nhập tăng và dòng tiền tự do ổn định giữa năm 2011 và Năm 2015, công ty đã liên tục tăng cổ tức và duy trì tỷ lệ chi trả cổ tức từ 20 đến 30%.
Thu nhập, doanh thu và cổ tức tương lai của Nike
Dựa trên 19 ước tính của nhà phân tích, Nike dự kiến sẽ báo cáo mức EPS cả năm là 4, 28 đô la với mức thấp nhất và cao nhất trong khoảng từ 4, 15 đến 4, 42 đô la cho năm tài chính kết thúc vào tháng 5 năm 2016. Dựa trên 29 ước tính của nhà phân tích, dự kiến sẽ báo cáo đầy đủ doanh thu năm là 32, 76 tỷ USD. Ngoài ra, dự kiến sẽ báo cáo doanh thu cả năm là 35, 95 tỷ đô la cho năm tài chính kết thúc vào tháng 5 năm 2019. Dựa trên 31 ước tính của nhà phân tích, Nike dự kiến sẽ báo cáo mức EPS cả năm là 4, 92 đô la cho năm tài chính 2019.
Do đó, dựa trên mức cổ tức hàng năm là 1, 12 đô la và EPS dự kiến cho năm tài chính 2019, Nike nên có tỷ lệ chi trả cổ tức là 26, 17% và tỷ lệ chi trả cổ tức là 3, 82. Điều này cho thấy Nike khó có thể cắt giảm cổ tức trong tương lai gần. Dòng tiền mạnh mẽ và tăng trưởng toàn cầu của Nike cho phép hãng tiếp tục thanh toán và tăng cổ tức hàng năm cho các cổ đông.
Sự hiện diện của Nike tại Trung Quốc có thể sẽ tăng thêm doanh thu cho công ty. Trung Quốc là một trong những thị trường đồ thể thao lớn nhất thế giới, nơi cung cấp cho Nike cơ hội tăng trưởng cao tại thị trường mới nổi này. Thu nhập mạnh mẽ của Nike trong những năm qua đã đặt nó ở vị trí hàng đầu trong thị trường giày dép và may mặc thể thao. Khi Nike mở rộng sự hiện diện của mình tại các thị trường mới nổi, thu nhập của nó có thể sẽ tăng lên.
