Hoán đổi cố định cho cố định là gì?
Hoán đổi cố định cho cố định đề cập đến một loại hoán đổi ngoại tệ trong đó hai bên trao đổi tiền tệ với nhau. Trong thỏa thuận này, cả hai bên phải trả cho nhau một mức lãi suất cố định trên số tiền gốc. Một trao đổi cố định cho cố định có thể được sử dụng để tận dụng các tình huống mà lãi suất ở các quốc gia khác rẻ hơn.
Chìa khóa chính
- Hoán đổi cố định cố định là một thỏa thuận ngoại tệ, trong đó hai bên trả cho nhau một mức lãi suất cố định trên số tiền gốc. Trong một giao dịch hoán đổi cố định, một bên sử dụng đồng tiền riêng của mình để mua tiền bằng ngoại tệ Các loại giao dịch hoán đổi này cho phép các thực thể được vay với lãi suất tốt hơn so với khi họ đi đến thị trường vốn nước ngoài.
Cách hoán đổi cố định cho hoạt động
Hoán đổi ngoại tệ diễn ra giữa hai thực thể nước ngoài. Các bên về cơ bản hoán đổi các khoản thanh toán gốc và lãi cho khoản vay bằng một loại tiền cho những loại tiền khác. Một trong các bên liên quan đến thỏa thuận vay tiền từ người khác trong khi cho vay một loại tiền khác cho bên đó. Hoán đổi ngoại tệ đến trong các giao dịch hoán đổi cố định cho thả nổi và cố định cho cố định.
Các bên liên quan đến một hoán đổi cố định cố định, người còn được gọi là đối tác của nhóm tham gia vào một thỏa thuận, trả lãi cho nhau theo một tỷ lệ cố định. Vì vậy, một bên đồng ý trao đổi các khoản thanh toán lãi cố định bằng một loại tiền tệ để lấy lãi suất theo tỷ lệ cố định ở một loại tiền khác. Điều này có nghĩa là một bên sử dụng đồng tiền riêng của mình để mua tiền bằng ngoại tệ.
Trong các giao dịch hoán đổi cố định, một bên sử dụng loại tiền riêng của mình để mua tiền bằng loại tiền của bên kia.
Hoán đổi ngoại tệ, bao gồm các giao dịch hoán đổi cố định cố định cho phép các đơn vị được vay với lãi suất tốt hơn so với việc họ sẽ trực tiếp tài trợ cho thị trường vốn nước ngoài.
Hoán đổi cố định so với cố định cho giao dịch hoán đổi
Như đã nói ở trên, có hai loại giao dịch hoán đổi tiền tệ chính là các giao dịch hoán đổi cố định và cố định cho thả nổi. Các giao dịch hoán đổi cố định thả nổi liên quan đến hai bên trong đó một bên hoán đổi lãi suất cho khoản vay theo lãi suất cố định, trong khi bên còn lại trả lãi theo lãi suất thả nổi. Không giống như trao đổi cố định cho cố định, phần chính trên trao đổi cố định thả nổi không được trao đổi. Một trong những lý do chính khiến các bên tham gia vào thỏa thuận này nếu lãi suất thả nổi thấp hơn lãi suất cố định được trả.
Lợi ích của giao dịch hoán đổi cố định
Để hiểu các nhà đầu tư được hưởng lợi như thế nào từ các loại thỏa thuận này, hãy xem xét một tình huống trong đó mỗi bên có lợi thế so sánh để thực hiện một khoản vay ở một tỷ lệ và tiền tệ nhất định. Ví dụ, một công ty Mỹ có thể vay một khoản vay ở Hoa Kỳ với lãi suất 7%, nhưng yêu cầu một khoản vay bằng đồng yên để tài trợ cho một dự án mở rộng ở Nhật Bản, trong đó lãi suất là 10%. Đồng thời, một công ty Nhật Bản muốn tài trợ cho một dự án mở rộng ở Mỹ, nhưng lãi suất là 12%, so với mức lãi suất 9% ở Nhật Bản.
Mỗi bên có thể hưởng lợi từ lãi suất của bên kia thông qua trao đổi tiền tệ cố định. Trong trường hợp này, công ty Mỹ có thể vay đô la Mỹ với giá 7%, sau đó cho công ty Nhật vay 7%. Công ty Nhật Bản có thể vay đồng yên Nhật với mức 9%, sau đó cho công ty Mỹ vay số tiền tương tự.
