Cho dù nó hoạt động như một con bò hay một con gấu, thị trường vàng cung cấp tính thanh khoản cao và cơ hội tuyệt vời để kiếm lợi nhuận trong hầu hết các môi trường do vị trí độc nhất của nó trong các hệ thống kinh tế và chính trị của thế giới. Trong khi nhiều người chọn sở hữu kim loại hoàn toàn, việc đầu cơ thông qua các thị trường tương lai, vốn chủ sở hữu và quyền chọn cung cấp đòn bẩy đáng kinh ngạc với rủi ro đo lường.
Những người tham gia thị trường thường không tận dụng hết lợi thế của biến động giá vàng vì họ không học được những đặc điểm độc đáo của thị trường vàng thế giới hoặc những cạm bẫy tiềm ẩn có thể cướp lợi nhuận. Ngoài ra, không phải tất cả các phương tiện đầu tư đều được tạo ra như nhau: Một số công cụ vàng có nhiều khả năng tạo ra kết quả cuối cùng nhất quán hơn các phương tiện khác.
Kinh doanh kim loại màu vàng không khó học, nhưng hoạt động đòi hỏi bộ kỹ năng duy nhất cho mặt hàng này. Người mới nên bước đi nhẹ nhàng, nhưng các nhà đầu tư dày dạn sẽ được hưởng lợi bằng cách kết hợp bốn bước chiến lược này vào thói quen giao dịch hàng ngày của họ. Trong khi đó, thử nghiệm cho đến khi sự phức tạp của các thị trường phức tạp này trở thành hàng cũ.
1. Vàng chuyển gì
Là một trong những loại tiền tệ lâu đời nhất trên hành tinh, vàng đã tự khắc sâu vào tâm lý của thế giới tài chính. Gần như mọi người đều có ý kiến về kim loại màu vàng, nhưng bản thân vàng chỉ phản ứng với một số chất xúc tác giá giới hạn. Mỗi lực lượng này phân tách xuống giữa ở một cực có tác động đến tình cảm, khối lượng và cường độ xu hướng:
- Tham lam và sợ hãi
Những người chơi trên thị trường phải đối mặt với rủi ro cao khi họ giao dịch vàng phản ứng với một trong những thái cực này, trong khi thực tế đó là một hành động khác kiểm soát giá. Ví dụ, giả sử một đợt bán tháo đánh vào thị trường tài chính thế giới và vàng sẽ tăng mạnh. Nhiều thương nhân cho rằng nỗi sợ hãi đang di chuyển kim loại màu vàng và nhảy vào, tin rằng đám đông cảm xúc sẽ mù quáng mang giá cao hơn. Tuy nhiên, lạm phát có thể đã thực sự kích hoạt sự suy giảm của cổ phiếu, thu hút một đám đông kỹ thuật hơn sẽ bán mạnh hơn so với sự phục hồi của vàng.
Sự kết hợp của các lực lượng này luôn được chơi trong các thị trường thế giới, thiết lập các chủ đề dài hạn theo dõi các xu hướng tăng và xu hướng giảm dài bằng nhau. Ví dụ, kích thích kinh tế của Cục Dự trữ Liên bang (FOMC) bắt đầu vào năm 2009, ban đầu ít ảnh hưởng đến vàng vì các công ty thị trường tập trung vào mức độ sợ hãi cao từ sự sụp đổ kinh tế năm 2008. Tuy nhiên, việc nới lỏng định lượng này đã khuyến khích giảm phát, thiết lập thị trường vàng và các nhóm hàng hóa khác cho một sự đảo ngược lớn.
Sự quay vòng đó đã không xảy ra ngay lập tức bởi vì một cuộc đấu thầu giảm giá đang được tiến hành, với các tài sản dựa trên tài chính và hàng hóa bị suy thoái quay trở lại các phương tiện lịch sử. Vàng cuối cùng đã đứng đầu và giảm xuống trong năm 2011 sau khi hoàn thành việc giảm phát và các ngân hàng trung ương tăng cường các chính sách nới lỏng định lượng. VIX giảm xuống mức thấp hơn cùng một lúc, báo hiệu rằng nỗi sợ hãi không còn là động lực thị trường đáng kể.
2. Hiểu đám đông
Vàng thu hút rất nhiều đám đông với lợi ích đa dạng và thường đối lập. Bọ vàng đứng ở vị trí cao nhất, thu thập vàng thỏi vật chất và phân bổ một phần lớn tài sản gia đình cho cổ phiếu, quyền chọn và tương lai vàng. Đây là những người chơi dài hạn, hiếm khi được can thiệp bởi các xu hướng giảm, cuối cùng họ rũ bỏ những người chơi ít ý thức hệ hơn. Ngoài ra, những người tham gia bán lẻ bao gồm gần như toàn bộ số lượng bọ vàng, với một số quỹ dành hoàn toàn cho mặt dài của kim loại quý.
Bọ vàng thêm thanh khoản khổng lồ trong khi giữ một sàn dưới tương lai và cổ phiếu vàng vì chúng cung cấp nguồn cung mua lãi liên tục với giá thấp hơn. Chúng cũng phục vụ mục đích trái ngược là cung cấp mục nhập hiệu quả cho người bán ngắn, đặc biệt là trong các thị trường cảm xúc khi một trong ba lực lượng chính phân cực ủng hộ áp lực mua mạnh.
Ngoài ra, vàng thu hút hoạt động phòng ngừa rủi ro rất lớn bởi các nhà đầu tư tổ chức mua và bán kết hợp với tiền tệ và trái phiếu trong các chiến lược song phương được gọi là rủi ro trên rủi ro và giảm rủi ro. Quỹ Fund tạo ra các giỏ công cụ phù hợp với tăng trưởng (rủi ro) và an toàn (giảm rủi ro), giao dịch các kết hợp này thông qua các thuật toán nhanh như chớp. Chúng đặc biệt phổ biến ở các thị trường xung đột cao, trong đó sự tham gia của công chúng thấp hơn bình thường.
3. Đọc biểu đồ dài hạn
Dành thời gian để tìm hiểu biểu đồ vàng từ trong ra ngoài, bắt đầu với một lịch sử lâu dài tồn tại ít nhất 100 năm. Ngoài việc khắc phục các xu hướng tồn tại trong nhiều thập kỷ, kim loại cũng đã giảm xuống trong thời gian dài vô cùng, từ chối lợi nhuận đối với bọ vàng. Từ quan điểm chiến lược, phân tích này xác định các mức giá cần được theo dõi nếu và khi kim loại màu vàng quay trở lại để kiểm tra chúng.
Lịch sử gần đây của vàng cho thấy rất ít sự thay đổi cho đến những năm 1970, khi sau khi loại bỏ tiêu chuẩn vàng đối với đồng đô la, nó đã diễn ra trong một xu hướng tăng dài, được củng cố bởi lạm phát tăng do giá dầu thô tăng vọt. Sau khi đứng đầu ở mức 2.076 đô la một ounce vào tháng 2 năm 1980, nó đã giảm xuống gần 700 đô la vào giữa những năm 1980, để phản ứng với chính sách tiền tệ hạn chế của Cục Dự trữ Liên bang.
Xu hướng giảm tiếp theo kéo dài vào cuối những năm 1990 khi vàng bước vào xu hướng tăng lịch sử lên đến đỉnh điểm vào tháng 2 năm 2012 là 1.916 đô la một ounce. Một sự suy giảm ổn định kể từ thời điểm đó đã giảm khoảng 700 điểm trong bốn năm; mặc dù trong quý đầu tiên của năm 2016, nó đã tăng 17% cho mức tăng hàng quý lớn nhất trong ba thập kỷ, tính đến tháng 12 năm 2017, nó giao dịch ở mức $ 1, 267 mỗi ounce.
4. Chọn địa điểm của bạn
Thanh khoản theo xu hướng vàng, tăng khi nó tăng mạnh hoặc thấp hơn và giảm trong thời gian tương đối yên tĩnh. Dao động này tác động đến thị trường tương lai ở một mức độ lớn hơn so với thị trường chứng khoán, do tỷ lệ tham gia trung bình thấp hơn nhiều. Các sản phẩm mới được cung cấp bởi Tập đoàn CME của Chicago trong những năm gần đây đã không cải thiện đáng kể phương trình này.
CME cung cấp ba hợp đồng tương lai vàng chính, 100 oz. một hợp đồng, 50 oz. hợp đồng nhỏ và 10 oz. một hợp đồng vi mô, được thêm vào tháng 9 năm 2011. Trong khi khối lượng hợp đồng lớn nhất là hơn 67, 6 triệu trong năm 2017, các hợp đồng nhỏ hơn không được giao dịch rộng rãi; 87.450 cho mini và 0, 05 triệu cho micro. Sự tham gia mỏng manh này không ảnh hưởng đến tương lai dài hạn được tổ chức trong nhiều tháng, nhưng tác động mạnh mẽ đến việc thực hiện thương mại ở các vị trí ngắn hạn, buộc chi phí cao hơn thông qua trượt giá.
SPDR Gold Trust Shares (GLD) cho thấy sự tham gia lớn nhất trong tất cả các loại môi trường thị trường, với mức chênh lệch đặc biệt chặt chẽ có thể giảm xuống một xu. Khối lượng trung bình hàng ngày ở mức 2, 34 triệu cổ phiếu mỗi ngày vào tháng 12 năm 2017, cho phép truy cập dễ dàng vào bất kỳ thời điểm nào trong ngày. Các tùy chọn CBOE trên GLD cung cấp một lựa chọn thay thế khác, với sự tham gia tích cực giữ mức chênh lệch ở mức thấp.
VanEck Vectors Gold Miners ETF (GDX) hoạt động thông qua tỷ lệ phần trăm hàng ngày lớn hơn GLD nhưng có rủi ro cao hơn vì tương quan với kim loại màu vàng có thể thay đổi theo từng ngày. Các công ty khai thác lớn phòng ngừa tích cực chống biến động giá, giảm tác động của giá giao ngay và tương lai, trong khi hoạt động có thể nắm giữ tài sản đáng kể trong các tài nguyên thiên nhiên khác, bao gồm bạc và sắt.
Dòng dưới cùng
Giao dịch thị trường vàng có lãi trong bốn bước. Đầu tiên, tìm hiểu làm thế nào ba thái cực ảnh hưởng đến phần lớn các quyết định mua và bán vàng. Thứ hai, làm quen với đám đông đa dạng tập trung vào giao dịch vàng, phòng ngừa rủi ro và quyền sở hữu. Thứ ba, dành thời gian để phân tích các biểu đồ vàng dài hạn và ngắn hạn, để mắt đến các mức giá quan trọng có thể đi vào hoạt động.
Cuối cùng, chọn địa điểm của bạn để chấp nhận rủi ro, tập trung vào tính thanh khoản cao và thực hiện giao dịch dễ dàng.
