Mục lục
- Công thức tương quan
- Những sai lầm thường gặp với Tương quan
- Tìm tương quan trong Excel
Tương quan đo lường mối quan hệ tuyến tính của hai biến. Bằng cách đo lường và liên quan đến phương sai của từng biến, mối tương quan đưa ra một dấu hiệu về sức mạnh của mối quan hệ. Hay nói cách khác, mối tương quan trả lời câu hỏi: Biến A (biến độc lập) giải thích biến B (biến phụ thuộc) bao nhiêu?
Chìa khóa chính
- Tương quan là sự tương ứng tuyến tính thống kê của biến thể giữa hai biến. Trong tài chính, tương quan được sử dụng trong một số khía cạnh của phân tích bao gồm tính toán hoặc độ lệch chuẩn của danh mục đầu tư. Tương quan tính toán có thể tốn thời gian, nhưng phần mềm như Excel giúp dễ dàng tính toán.
Công thức tương quan
Tương quan kết hợp một số khái niệm thống kê quan trọng và liên quan, cụ thể là phương sai và độ lệch chuẩn. Phương sai là độ phân tán của một biến xung quanh giá trị trung bình và độ lệch chuẩn là căn bậc hai của phương sai.
Công thức là:
Do mối tương quan muốn đánh giá mối quan hệ tuyến tính của hai biến, điều thực sự cần thiết là xem mức độ hiệp phương sai của hai biến đó và mức độ hiệp phương sai được phản ánh bởi độ lệch chuẩn của từng biến.
Những sai lầm thường gặp với Tương quan
Sai lầm phổ biến nhất là giả sử một tương quan tiếp cận +/- 1 có ý nghĩa thống kê. Việc đọc tiếp cận +/- 1 chắc chắn làm tăng cơ hội có ý nghĩa thống kê thực tế, nhưng không cần kiểm tra thêm thì không thể biết được. Việc kiểm tra thống kê về mối tương quan có thể trở nên phức tạp vì một số lý do; nó hoàn toàn không đơn giản Một giả định quan trọng của mối tương quan là các biến độc lập và mối quan hệ giữa chúng là tuyến tính. Về lý thuyết, bạn sẽ kiểm tra các yêu cầu này để xác định xem tính toán tương quan có phù hợp hay không.
Hãy nhớ rằng, mối tương quan giữa hai biến KHÔNG ngụ ý rằng A gây ra B hoặc ngược lại.
Lỗi phổ biến thứ hai là quên bình thường hóa dữ liệu thành một đơn vị chung. Nếu tính toán một mối tương quan trên hai betas, thì các đơn vị đã được chuẩn hóa: bản thân beta là đơn vị. Tuy nhiên, nếu bạn muốn tương quan cổ phiếu, điều quan trọng là bạn bình thường hóa chúng thành tỷ lệ phần trăm và không thay đổi giá cổ phiếu. Điều này xảy ra tất cả quá thường xuyên, ngay cả trong số các chuyên gia đầu tư.
Đối với mối tương quan giá cổ phiếu, về cơ bản, bạn đang đặt ra hai câu hỏi: Lợi nhuận trong một số giai đoạn nhất định là bao nhiêu và lợi nhuận đó tương quan như thế nào với lợi nhuận của chứng khoán khác trong cùng kỳ? Đây cũng là lý do khiến giá cổ phiếu tương quan khó khăn: Hai chứng khoán có thể có tương quan cao nếu lợi nhuận là phần trăm thay đổi hàng ngày trong 52 tuần qua, nhưng tương quan thấp nếu lợi nhuận là thay đổi hàng tháng trong 52 tuần qua. Cái nào tốt hơn"? Thực sự không có câu trả lời hoàn hảo, và nó phụ thuộc vào mục đích của bài kiểm tra.
Tìm tương quan trong Excel
Có một số phương pháp để tính toán tương quan trong Excel. Đơn giản nhất là đặt hai bộ dữ liệu cạnh nhau và sử dụng công thức tương quan tích hợp:
Đây là một cách thuận tiện để tính toán mối tương quan giữa chỉ hai bộ dữ liệu. Nhưng nếu bạn muốn tạo một ma trận tương quan trên một loạt các tập dữ liệu thì sao? Để làm điều này, bạn cần sử dụng plugin Phân tích dữ liệu của Excel. Plugin có thể được tìm thấy trong tab Dữ liệu, bên dưới Phân tích.
Chọn bảng lợi nhuận. Trong trường hợp này, các cột của chúng tôi có tiêu đề, vì vậy chúng tôi muốn chọn hộp "Nhãn ở hàng đầu tiên", để Excel biết coi chúng là tiêu đề. Sau đó, bạn có thể chọn xuất ra trên cùng một trang tính hoặc trên một trang tính mới.
Khi bạn nhấn enter, dữ liệu sẽ tự động được thực hiện. Bạn có thể thêm một số văn bản và định dạng có điều kiện để làm sạch kết quả.
