Đối với một chiến lược phòng ngừa rủi ro, tự làm chống lại sự sụt giảm trong thị trường chứng khoán, các tùy chọn có thể thực hiện các mẹo. Khuyến nghị này đến từ Rick Hassan, một cố vấn tài chính của Alex Brown, một bộ phận của Raymond James Financial Inc. (RJF) liên quan đến các cá nhân có giá trị ròng cao. "Cảm giác tốt khi thị trường giảm 20% và bạn giảm 8% hoặc 9%", ông nói với Barron's.
Cuốn sách kinh doanh của Hassan bao gồm 385 hộ gia đình với quy mô tài khoản điển hình là 48 triệu đô la. Ông và nhóm bốn người có trụ sở tại Greenwich quản lý 2, 5 tỷ đô la tài sản của khách hàng và ông là cố vấn xếp hạng thứ năm của Barron ở Connecticut. Barron's nói thêm rằng 90% khách hàng của anh ta rất giàu có đến mức họ không bao giờ cần phải chạm vào tiền gốc đầu tư của họ.
Chiến lược
Phân bổ tài sản theo mô hình của Hassan, trên mỗi Barron: 50% cổ phiếu, chia 60/40 giữa tăng trưởng và giá trị; 20% trái phiếu đô thị; và 30% thay thế, chia 80/20 giữa vốn chủ sở hữu và các sản phẩm có cấu trúc. Anh ta không tin vào giao dịch tích cực vì các khoản phí và thuế. Thay vào đó, ông thích tìm những cổ phiếu chất lượng để sở hữu trong thời gian dài. Ông đã giảm tỷ lệ nắm giữ trái phiếu của khách hàng trong những năm gần đây và ông thấy rằng chỉ có các đô thị mới có sự đánh đổi đủ hấp dẫn giữa năng suất và rủi ro, đặc biệt đối với các khách hàng có khung thuế thu nhập cao.
Khách hàng của Hassan đủ lớn để anh ta thiết kế các sản phẩm có cấu trúc tùy chỉnh cho họ, mua sắm xung quanh cho các ngân hàng, những người sẽ cho anh ta thỏa thuận tốt nhất. Các sản phẩm này thường cung cấp bảo vệ nhược điểm lên đến 50% và sự tham gia không giới hạn, để đổi lấy một khoản phí hàng năm trung bình 0, 6% tài sản đầu tư.
Theo như phần vốn chủ sở hữu được bảo hiểm trong danh mục mô hình của mình, Hassan sử dụng các tùy chọn cuộc gọi và giao dịch công khai trên Chỉ số S & P 500 (SPX). Chi phí trung bình hàng năm của việc phòng ngừa rủi ro này là 1% tài sản đầu tư, Barron's nói. Bank of America Merrill Lynch, một bộ phận của Bank of America Corp (BAC), cũng đã vạch ra một chiến lược phòng ngừa rủi ro bằng cách sử dụng các tùy chọn S & P 500. (Để biết thêm, xem thêm: Cách phòng ngừa chống lại sự sụt giảm của thị trường chứng khoán: Bank of America .)
Tái tổ chức kỷ luật
Jan Loeys, chiến lược gia đầu tư chính của JPMorgan Chase & Co. (JPM), khuyên nên thu lợi nhuận một cách thường xuyên từ các vị trí rủi ro, và chuyển số tiền thu được vào đầu tư phòng thủ, theo The Wall Street Journal. Cụ thể hơn, ông đề nghị rút tiền mặt từ một số cổ phiếu công nghệ bay cao mỗi tháng, sau đó tái đầu tư vào các cổ phiếu ít tốn kém hơn và trái phiếu kho bạc Mỹ. Cách tiếp cận dần dần này, theo ý kiến của ông, tránh được các vấn đề với hai phương án cực đoan. Những người đầu tư đầy đủ sẽ không bao giờ có thể đạt được lối thoát kịp thời khi suy thoái không thể tránh khỏi xảy ra. Trong khi đó, những người ngồi trên tiền mặt và trái phiếu trong khi cổ phiếu tăng lên, trong khi đó, đã bỏ lỡ một số lợi nhuận ngoạn mục không có khả năng được lặp lại bất cứ lúc nào sớm.
Di chuyển phòng thủ khác
Trong những tuần gần đây, Investopedia đã tóm tắt một số chiến lược phòng thủ khác. Một liên quan đến việc chuyển phân bổ vốn chủ sở hữu của bạn vào các công ty chất lượng cao hơn, đồng thời đa dạng hóa quốc tế và khu vực. (Để biết thêm, hãy xem thêm: Cách 'Giảm rủi ro' Danh mục đầu tư chứng khoán của bạn khi gặp sự cố .)
Một nghiên cứu của Financial Times cho thấy, trong thị trường gấu cuối cùng, các cổ phiếu có lợi nhuận cao từ vốn đầu tư (ROIC) là nổi bật trong số những cổ phiếu thực sự đăng ký lợi nhuận. (Để biết thêm, xem thêm: Cổ phiếu nào có thể vượt trội hơn trong vụ sụp đổ thị trường tiếp theo .)
Chiến lược gia Michael Belkin đã dự báo chính xác sự khởi đầu của hai thị trường gấu cuối cùng, và ông khuyến nghị một số cổ phiếu phòng thủ trả cổ tức có giá trị thấp, cũng như một số ứng cử viên bán khống. (Để biết thêm, xem thêm: Danh mục đầu tư chứng khoán khải huyền: Lựa chọn của một chiến lược gia .)
Ngân hàng Mỹ Merrill Lynch hy vọng rằng các cổ phiếu ngân hàng và chăm sóc sức khỏe có thể vượt qua cơn bão, nếu thị trường giảm. (Để biết thêm, hãy xem thêm: 2 Havens an toàn lớn nếu Stock Rally gặp sự cố .)
