Người cho vay danh mục đầu tư là gì?
Người cho vay danh mục đầu tư là một ngân hàng hoặc tổ chức khác có nguồn gốc cho vay thế chấp và giữ khoản nợ trong danh mục cho vay. Các khoản vay không được bán trên thị trường thứ cấp. Các khoản vay thông thường được phát hành bởi một người cho vay nhưng sau đó được bán cho một người cho vay khác phục vụ cho khoản vay.
Một người cho vay danh mục đầu tư tạo ra các khoản phí từ các khoản thế chấp có nguồn gốc và cả lợi nhuận từ chênh lệch lãi suất ròng (chênh lệch) giữa các tài sản sinh lãi và lãi trả cho tiền gửi trong danh mục thế chấp của họ.
Chìa khóa chính
- Người cho vay danh mục đầu tư tạo ra và duy trì một danh mục cho vay thế chấp thay vì bán các khoản vay trên thị trường thứ cấp. Người cho vay danh mục đầu tư chịu rủi ro nhiều hơn so với người cho vay truyền thống bằng cách giữ các khoản vay. lãi suất ròng chênh lệch giữa tài sản sinh lãi và lãi trả cho tiền gửi trong danh mục thế chấp của họ. Người cho vay danh mục đầu tư cung cấp nhiều lựa chọn hơn cho người vay, nhưng, chúng thường đắt hơn và tính lãi suất cao hơn.
Cách thức cho vay danh mục đầu tư
Người cho vay thế chấp truyền thống tránh những rủi ro khi nắm giữ thế chấp; họ thu lợi từ phí nguồn gốc và sau đó bán các khoản thế chấp cho các tổ chức tài chính khác. Có những ưu và nhược điểm cho cả hai phương pháp. Các công ty có lợi nhuận từ việc cho vay thế chấp có ít rủi ro hơn và dòng lợi nhuận ổn định hơn. Người cho vay danh mục đầu tư, mặt khác, trải nghiệm nhiều hơn về danh mục đầu tư của họ, nhưng cũng có nhiều rủi ro hơn.
Ưu điểm của cho vay danh mục đầu tư
- Phê duyệt khoản vay: Người mua nhà tiềm năng có thể thấy dễ dàng hơn để đủ điều kiện vay thế chấp từ người cho vay danh mục đầu tư hơn so với người cho vay truyền thống. Điều này là do người cho vay danh mục đầu tư không phải đáp ứng các hướng dẫn bảo lãnh phát hành được chỉ định bởi người mua thị trường thứ cấp như Fannie Mae hoặc các cơ quan khác. Ví dụ, một người cho vay truyền thống có thể bị hạn chế đối với các khoản vay có nguồn gốc đáp ứng các yêu cầu thu nhập tối thiểu do người mua thứ cấp đặt ra. Vì một người cho vay danh mục đầu tư giữ các khoản vay trên bảng cân đối kế toán của họ thay vì bán chúng, họ có thể linh hoạt hơn trong việc thiết lập các tiêu chí phê duyệt của họ. Tính linh hoạt cao hơn: Người cho vay danh mục đầu tư thường là các ngân hàng cộng đồng nhỏ, thuộc sở hữu tư nhân có tính linh hoạt cao hơn các tổ chức tài chính lớn hơn. Ví dụ, khi một người cho vay danh mục đầu tư có thế chấp, họ có thể thay đổi một số điều khoản của khoản vay để phù hợp với hoàn cảnh tài chính của khách hàng. Họ có thể cho phép khách hàng thực hiện hai khoản thanh toán hàng tháng thay vì một khoản thanh toán hàng tháng hoặc yêu cầu một khoản thanh toán nhỏ hơn. Thân thiện với nhà đầu tư: Các khoản thế chấp được cung cấp bởi các nhà cho vay danh mục đầu tư thường thuận lợi hơn cho các nhà đầu tư bất động sản. Thông thường, họ không hạn chế số lượng tài sản mà một nhà đầu tư có thể mua. Họ cũng không yêu cầu một tài sản phải ở trong một điều kiện cụ thể để cung cấp tài chính. Đây là lợi thế cho các nhà đầu tư muốn mua một ngôi nhà cũ để cải tạo. Mặt khác, một người cho vay truyền thống có thể không tài trợ quá năm tài sản đầu tư hoặc chỉ có thể phê duyệt các khoản thế chấp đối với các ngôi nhà có cấu trúc hợp lý.
Nhược điểm của cho vay danh mục đầu tư
- Phí trả trước: Người cho vay danh mục đầu tư có thể tính phí cho người vay một khoản phí trả trước. Mặc dù luật liên bang giới hạn số tiền mà người cho vay có thể tính phí, đây có thể là một chi phí bất ngờ làm tăng chi phí chung của khoản vay. Trước khi một khách hàng tạo ra một khoản vay với một người cho vay danh mục đầu tư, họ nên thương lượng các khoản phí trả trước cho phép họ tái tài trợ dễ dàng. Lãi suất cao hơn: Một người cho vay danh mục đầu tư có thể tính lãi suất cao hơn để bù đắp rủi ro bổ sung mà họ phải chịu khi phục vụ khoản vay. Nếu Cục Dự trữ Liên bang đang tăng lãi suất, một người cho vay danh mục đầu tư có thể tăng lãi suất biến đổi nhanh hơn để duy trì tỷ suất lợi nhuận của họ.
