Tỷ lệ kết hợp là một cách nhanh chóng và đơn giản để đo lường lợi nhuận và sức khỏe tài chính của một công ty bảo hiểm. Tỷ lệ kết hợp đo lường xem công ty bảo hiểm có kiếm được nhiều doanh thu hơn từ phí bảo hiểm thu được so với các yêu cầu mà họ đã chi trả hay không.
Tỷ lệ kết hợp được tính bằng cách thêm tỷ lệ tổn thất và tỷ lệ chi phí. Cái trước được tính bằng cách chia các khoản lỗ phát sinh, bao gồm chi phí điều chỉnh tổn thất, cho phí bảo hiểm kiếm được. Theo cơ sở thương mại, tỷ lệ chi phí được tính bằng cách chia chi phí bảo lãnh phát sinh cho phí bảo hiểm bằng văn bản. Trên cơ sở tài chính, tỷ lệ chi phí được tính bằng cách chia chi phí bảo lãnh phát sinh cho phí bảo hiểm kiếm được.
Chìa khóa chính
- Tỷ lệ kết hợp là một cách nhanh chóng và đơn giản để đo lường lợi nhuận và sức khỏe tài chính của một công ty bảo hiểm. Tỷ lệ kết hợp đo lường xem công ty bảo hiểm có kiếm được nhiều doanh thu hơn từ phí bảo hiểm thu được so với các khoản phải trả hay không. Tỷ lệ kết hợp được tính bằng cách thêm tỷ lệ tổn thất và tỷ lệ chi phí. Sử dụng tỷ lệ kết hợp cơ sở thương mại, công ty bảo hiểm đang chi trả ít hơn phí bảo hiểm mà họ nhận được. Ngược lại, theo tỷ lệ kết hợp cơ sở tài chính, công ty bảo hiểm đang chi trả số tiền tương đương với phí bảo hiểm mà họ nhận được.
Ví dụ, công ty bảo hiểm ZYX đã phát sinh chi phí bảo lãnh phát hành là 10 triệu đô la, tổn thất phát sinh và chi phí điều chỉnh tổn thất là 15 triệu đô la, phí bảo hiểm bằng văn bản là 30 triệu đô la và kiếm được 25 triệu đô la.
Tính tỷ lệ kết hợp cơ sở tài chính của ZYX bằng cách thêm các khoản lỗ phát sinh và chi phí điều chỉnh tổn thất với chi phí bảo lãnh phát sinh. Tỷ lệ kết hợp cơ sở tài chính là 1, hoặc 100% (($ 10 triệu + $ 15 triệu) / $ 25 triệu). Cơ sở tài chính đưa ra một ảnh chụp nhanh về báo cáo tài chính theo luật định của năm hiện tại.
Bạn cũng có thể tính tỷ lệ kết hợp trên cơ sở giao dịch, trong đó bạn chia các khoản lỗ phát sinh và chi phí điều chỉnh tổn thất cho phí bảo hiểm kiếm được và thêm vào chi phí bảo lãnh phát sinh chia cho phí bảo hiểm bằng văn bản. Tỷ lệ kết hợp cơ sở thương mại của công ty bảo hiểm XYZ là 0, 93, tương đương 93% (15 triệu đô la / 25 triệu đô la + 10 triệu đô la / 30 triệu đô la).
Theo tỷ lệ kết hợp cơ sở thương mại, công ty bảo hiểm đang chi trả ít hơn phí bảo hiểm mà họ nhận được. Ngược lại, theo tỷ lệ kết hợp cơ sở tài chính, công ty bảo hiểm đang chi trả số tiền tương đương với phí bảo hiểm mà họ nhận được.
Tại sao tỷ lệ kết hợp lại quan trọng
Nhiều nhà đầu tư chú trọng quá nhiều vào thua lỗ khi kiểm tra tài chính của một công ty bảo hiểm. Các tiêu đề tin tức thổi phồng ảnh hưởng của một thảm họa tự nhiên như bão tuyết hoặc bão sẽ ảnh hưởng đến lợi nhuận của một công ty bảo hiểm, làm cho nó xuất hiện không đúng như một sự kiện đơn lẻ là yếu tố duy nhất quyết định khả năng tồn tại lâu dài của công ty. Mặt khác, các tỷ lệ kết hợp cung cấp một dự báo chính xác hơn về sức khỏe của một công ty trong thời gian dài.
