Bảo lãnh ngân hàng so với trái phiếu: Tổng quan
Bảo lãnh ngân hàng thường được đưa vào như một phần của khoản vay ngân hàng như một điều khoản hứa hẹn rằng nếu người vay mặc định trả nợ khoản vay, ngân hàng sẽ bù lỗ. Trái phiếu là một công cụ nợ cho phép nhà đầu tư cho vay một công ty hoặc tổ chức chính phủ để đổi lấy một khoản tiền lãi kiếm được trong suốt vòng đời của trái phiếu. Một trái phiếu về cơ bản là một khoản vay được phát hành bởi một thực thể và được đầu tư bởi các nhà đầu tư bên ngoài.
Chìa khóa chính
- Bảo lãnh ngân hàng thường là một thành phần của hợp đồng cho vay, theo đó ngân hàng hứa sẽ đáp ứng các nghĩa vụ của người vay nếu họ mặc định cho khoản vay. Các khoản nợ thường sẽ tính phí để cung cấp bảo lãnh. Trái phiếu được sử dụng bởi các thực thể để tăng tiền. Thực thể phát hành một trái phiếu cho một số tiền được đặt và người mua trái phiếu về cơ bản cho vay thực thể số tiền của trái phiếu trong một khoảng thời gian với lãi suất đã đặt. Các khoản tiền được phát hành bởi một thực thể với mệnh giá, thường là bằng mệnh giá $ 100, với một tỷ lệ phiếu giảm giá đã nêu.
Bảo lãnh ngân hàng
Bảo lãnh ngân hàng không phải là một công cụ nợ hoặc bản thân khoản vay. Bảo đảm của một tổ chức cho vay rằng ngân hàng sẽ chịu chi phí nếu người đi vay mặc định về các khoản nợ hoặc nghĩa vụ của mình. Bảo lãnh ngân hàng thường là một điều khoản được đặt trong một khoản vay ngân hàng trước khi ngân hàng đồng ý cho vay tiền. Ngân hàng sẽ thu phí bảo lãnh. Một bảo lãnh ngân hàng khuyến khích các công ty và người tiêu dùng tư nhân mua hàng mà họ không thực hiện, điều này làm tăng hoạt động kinh doanh và tiêu dùng và cung cấp các cơ hội kinh doanh.
Các ngân hàng thương mại thường cung cấp bảo lãnh ngân hàng cho một cá nhân hoặc chủ doanh nghiệp muốn vay tiền để mua thiết bị mới, ví dụ. Thông qua bảo lãnh, ngân hàng nhận trách nhiệm đối với con nợ nếu họ không đáp ứng các nghĩa vụ hợp đồng. Nói cách khác, ngân hàng đề nghị đứng ra làm người bảo lãnh thay mặt cho khách hàng doanh nghiệp trong một giao dịch. Hầu hết các bảo lãnh ngân hàng tính một khoản phí bằng một tỷ lệ phần trăm nhỏ của toàn bộ hợp đồng, thông thường, 0, 5% đến 1, 5% số tiền được bảo đảm.
Có nhiều loại bảo lãnh khác nhau bao gồm bảo lãnh thực hiện, bảo lãnh trái phiếu thầu, bảo lãnh tài chính và bảo lãnh thanh toán tạm ứng hoặc trả chậm. Đảm bảo được sử dụng cho các lý do khác nhau. Thông thường, chúng được bao gồm trong các thỏa thuận giữa một công ty nhỏ và một tổ chức lớn. Tổ chức lớn hơn có thể tìm kiếm sự bảo vệ chống lại rủi ro đối tác và sẽ yêu cầu bên nhỏ hơn nhận được bảo lãnh ngân hàng trước khi làm việc.
Đôi khi một ngân hàng sẽ yêu cầu tài sản thế chấp để cung cấp một bảo lãnh. Điều này có thể dưới dạng một thỏa thuận cam kết đối với các tài sản như cổ phiếu, trái phiếu hoặc tài khoản tiền mặt. Tài sản thanh khoản thường không được chấp nhận làm tài sản thế chấp.
Trái phiếu
Trái phiếu được chính phủ và các tập đoàn sử dụng để huy động tiền và tài chính cho các dự án cần thiết. Một trái phiếu giống như một IOU giữa người cho vay (trái chủ) và người đi vay (đơn vị phát hành trái phiếu). Thực thể Tne phát hành một trái phiếu ở mệnh giá, thường có mệnh giá 100 đô la với lãi suất coupon đã nêu. Một nhà đầu tư cho vay một cách hiệu quả nhà phát hành trái phiếu $ 100 và nhận các khoản thanh toán phiếu lãi từ đơn vị phát hành trái phiếu cho đến khi mệnh giá 100 đô la được trả lại bởi thực thể đã vay tiền.
Một trái phiếu được phát hành với ngày kết thúc, hoặc ngày đáo hạn. Ngày đáo hạn là khi tiền gốc của khoản vay đáo hạn được trả cho chủ sở hữu trái phiếu và bao gồm các điều khoản và số tiền cho các khoản thanh toán lãi thay đổi hoặc cố định sẽ được thực hiện bởi người vay. Khoản thanh toán lãi (phiếu giảm giá) là một phần lợi nhuận mà các trái chủ kiếm được khi cho vay tiền của họ cho tổ chức phát hành. Lãi suất xác định thanh toán được gọi là lãi suất coupon.
Trái phiếu là chứng khoán có thu nhập cố định và là một trong ba loại tài sản. Hai loại tài sản khác quen thuộc hơn với các nhà đầu tư là cổ phiếu (cổ phiếu) và tương đương tiền. Nhiều trái phiếu doanh nghiệp và chính phủ được giao dịch công khai; những người khác chỉ được giao dịch qua quầy (OTC) hoặc riêng tư giữa người vay và người cho vay.
Cân nhắc đặc biệt
Trong khi các chính phủ phát hành nhiều trái phiếu, trái phiếu doanh nghiệp có thể được mua từ các công ty môi giới. Nếu bạn quan tâm đến việc tìm kiếm một nhà môi giới để mua trái phiếu, hãy xem danh sách các nhà môi giới chứng khoán trực tuyến tốt nhất của Investopedia.
