Vốn chủ sở hữu của cổ đông đại diện cho giá trị ròng của một công ty, hoặc số tiền sẽ được trả lại cho các cổ đông nếu tất cả tài sản của công ty bị thanh lý và tất cả các khoản nợ của nó được trả. Nói tóm lại, vốn chủ sở hữu của cổ đông đo lường giá trị ròng của một công ty. Nó có thể được tìm thấy trên bảng cân đối của một công ty và đó là một thước đo tài chính phổ biến được các nhà phân tích sử dụng để xác định sức khỏe tài chính của một công ty.
Cách tính vốn chủ sở hữu của cổ đông
Bạn có thể tính toán vốn chủ sở hữu của cổ đông công ty bằng cách trừ tổng nợ phải trả khỏi tổng tài sản của công ty, được liệt kê trên bảng cân đối kế toán của công ty. Công thức tính vốn cổ đông là:
Hay nói, là một tài tài của, qua, qua, qua một tài khác, qua giữ, qua một tài khác Vốn chủ sở hữu của cổ đông = Tổng tài sản - Tổng nợ phải trả
Vốn chủ sở hữu của cổ đông đại diện cho số tiền tài trợ mà công ty trải qua thông qua cổ phiếu phổ thông và ưu đãi. Vốn chủ sở hữu của cổ đông cũng có thể được tính bằng cách trừ đi giá trị của cổ phiếu quỹ từ vốn cổ phần của công ty và thu nhập giữ lại.
Ví dụ về tính toán vốn chủ sở hữu của cổ đông
Dưới đây là bảng cân đối kế toán của Bank of America Corporation (BAC) tính đến cuối năm 2017, từ tuyên bố 10K hàng năm của họ. Tính đến ngày 31 tháng 12 năm 2017, Bank of America có tổng tài sản là $ 2, 281234 nghìn tỷ và tổng nợ phải trả là $ 2, 014088 nghìn tỷ.
Vì vậy, tại thời điểm đó, tổng vốn cổ đông của Bank of America là: 2, 281234 đô la (tài sản) - 2, 014088 đô la (nợ phải trả) = 267, 146 tỷ đô la.
Chúng tôi cũng có thể thấy chi tiết đơn hàng trên bảng cân đối kế toán (màu xanh lá cây) cho vốn chủ sở hữu của cổ đông. Con số cũng được chia theo từng thành phần, bao gồm cổ phiếu ưu đãi, cổ phiếu phổ thông, thu nhập giữ lại và tích lũy thu nhập toàn diện (hoặc lỗ) khác trên tổng vốn chủ sở hữu của cổ đông.
Vốn chủ sở hữu của cổ đông cũng có thể được tính là: $ 22.323 + 138.089 + 113.816 - 7.082 = $ 267.146 tỷ.
Giá trị của 267.146 tỷ đô la vốn chủ sở hữu của cổ đông đại diện cho số tiền còn lại cho các cổ đông nếu Bank of America thanh toán hết các khoản nợ của mình.
Vốn chủ sở hữu của cổ đông được sử dụng trong phân tích cơ bản để xác định các giá trị của tỷ lệ, chẳng hạn như tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu (D / E), tỷ lệ hoàn vốn trên vốn chủ sở hữu (ROE) và giá trị sổ sách của vốn chủ sở hữu trên mỗi cổ phiếu (BVPS).
Vốn chủ sở hữu của cổ đông cung cấp cái nhìn sâu sắc gì?
Vốn chủ sở hữu của cổ đông có thể là âm hoặc dương. Nếu tích cực, công ty có đủ tài sản để trang trải các khoản nợ của mình. Nếu âm, nợ của công ty vượt quá tài sản của nó; nếu kéo dài, đây được coi là mất khả năng thanh toán.
Do đó, nhiều nhà đầu tư coi các công ty có vốn cổ đông âm là đầu tư rủi ro. Bản thân vốn cổ đông không phải là một chỉ số đầy đủ về sức khỏe tài chính của công ty. Tuy nhiên, khi kết hợp với các công cụ và số liệu khác, nó là một công cụ tốt để giúp nhà đầu tư phân tích chính xác sức khỏe của một tổ chức.
Tất cả các số liệu thống kê cần thiết để tính toán vốn chủ sở hữu của cổ đông có sẵn trên bảng cân đối kế toán của công ty. Tổng tài sản bao gồm tài sản hiện tại và không hiện tại. Tài sản hiện tại là tài sản có thể được chuyển đổi thành tiền mặt trong vòng một năm (ví dụ: tiền mặt, các khoản phải thu, hàng tồn kho). Tài sản dài hạn là tài sản không thể chuyển đổi thành tiền mặt hoặc tiêu thụ trong vòng một năm (ví dụ: đầu tư, tài sản, nhà máy và thiết bị; và vô hình, như bằng sáng chế).
Tổng nợ phải trả bao gồm nợ ngắn hạn và dài hạn. Nợ ngắn hạn là các khoản nợ thường phải trả trong vòng một năm (ví dụ: các khoản phải trả và các khoản thuế phải nộp). Nợ dài hạn là các nghĩa vụ phải trả trong thời gian dài hơn một năm (ví dụ: trái phiếu phải trả, cho thuê và nghĩa vụ lương hưu). Sau khi tính toán tổng tài sản và nợ phải trả, vốn chủ sở hữu của cổ đông có thể được xác định.
Các nhà phân tích và theo dõi thị trường muốn thấy sự cân bằng ổn định giữa số tiền kiếm được giữ lại mà một công ty trả cho các nhà đầu tư dưới dạng cổ tức và số tiền được giữ lại để tái đầu tư vào công ty. Vốn chủ sở hữu của cổ đông là một thước đo thiết yếu để tìm ra lợi nhuận được tạo ra so với số tiền đầu tư của các nhà đầu tư cổ phần.
