Nếu nhà môi giới của bạn quyết định cho bạn một điểm về chiến thuật giao dịch của bạn, dựa trên việc các giao dịch bạn đang thực hiện có thêm bất kỳ giá trị nào vào danh mục đầu tư của bạn hay không, bạn sẽ nhận được loại nhãn hiệu nào? Nó có vẻ như là một khái niệm kỳ quặc, nhưng một nhà môi giới trực tuyến đã làm điều đó - và kết quả có phần đáng ngạc nhiên. Các nhà đầu tư được phân loại thực sự điều chỉnh chiến lược giao dịch của họ dựa trên phản hồi họ nhận được.
Tiền câm so với tiền thông minh
Các nhà đầu tư cá nhân trung bình giao dịch tiền thường bị xô đẩy dưới chiếc ô tiền câm của người chết. Nếu bạn rơi vào trường hợp này, cố gắng không vi phạm. Các thuật ngữ ăn tiền ngu ngốc và các loại tiền thông minh, được đặt ra bởi các phương tiện tài chính, không phải để xúc phạm trí thông minh của bất kỳ ai, mà là để mô tả các nhóm nhà đầu tư khác nhau.
Các nhà đầu tư tổ chức lớn và các công ty quỹ tương hỗ được gắn nhãn là tiền thông minh. Các nhà đầu tư này có phần lợi thế không công bằng so với nhà đầu tư cá nhân đang hoạt động. Được trang bị với đội ngũ các nhà phân tích đầu tư có kinh nghiệm, các nhà đầu tư tiền thông minh có thể đánh giá chính xác những gì đang diễn ra trên thị trường, cho phép họ đưa ra quyết định đầu tư sáng suốt hơn. Điều này không nhất thiết có nghĩa là họ luôn đưa ra quyết định thông minh - thực tế, rất nhiều trong số họ thực hiện giao dịch xấu theo thời gian. Họ chỉ đơn giản là có quyền truy cập vào thông tin có giá trị cho phép họ đưa ra lựa chọn có học thức hơn.
Mặt khác, các nhà đầu tư trung bình thường không có thời gian, kinh nghiệm hoặc sự kiên nhẫn để phân tích một cách có phương pháp các báo cáo của công ty hoặc nền kinh tế toàn cầu. Bởi vì các nhà đầu tư này không có quyền truy cập vào các nhóm phân tích hoặc dữ liệu được biên soạn cẩn thận, họ thường thực hiện giao dịch dựa trên bản năng hoặc cảm giác ruột. Do đó, nhóm tiền ngu ngốc trên mạng có xu hướng mua và bán các khoản đầu tư vào thời điểm tồi tệ nhất có thể. Họ mua cổ phiếu khi giá đang tăng và bán những cổ phiếu đó khi giá bắt đầu giảm. Đối với các nhà đầu tư trung bình, các cổ phiếu họ mua tiếp tục hoạt động kém hiệu quả và các cổ phiếu họ bán tiếp tục hoạt động rất tốt. Có lẽ đây là lý do tại sao các nhà đầu tư trung bình thường kiếm được ít hơn 1% đến 2% so với quỹ tương hỗ trung bình.
Làm lớp
Một nhóm các nhà nghiên cứu đã chú ý đến hiệu suất kinh niên của các nhà đầu tư cá nhân. Steffen Meyer, Linda Urban, và Sophie Ahlswede, tác giả của nghiên cứu về Liệu Phản hồi về thành công đầu tư cá nhân có giúp đỡ không? Nghiên cứu của họ được công bố bởi SAFE (Kiến trúc bền vững cho tài chính ở châu Âu).
Ý tưởng cung cấp cho các nhà đầu tư thông tin phản hồi là một cách tiếp cận mới lạ. Các tác giả của nghiên cứu chỉ ra rằng phần lớn các ngân hàng và môi giới trực tuyến không cung cấp cho các nhà đầu tư bất kỳ loại phản hồi nào. Theo một khảo sát, chỉ có một trong 120 ngân hàng Đức thường xuyên thông báo cho khách hàng về rủi ro danh mục, chi phí và lợi nhuận của họ mỗi năm.
Các tác giả Meyer, Urban và Ahlswede quyết định xem điều gì sẽ xảy ra khi một nhà môi giới trực tuyến cung cấp 1.500 khách hàng phản hồi lặp lại về hiệu suất của họ trong báo cáo tài khoản chứng khoán hàng tháng. Cuộc thử nghiệm kéo dài tổng cộng 18 tháng, bao gồm các nhà đầu tư giao dịch mạnh, với doanh thu trung bình hàng năm hơn 100%. Trong quá trình nghiên cứu, các nhà đầu tư đã nhận được các báo cáo cho thấy lợi nhuận và chi phí của họ từ năm trước cũng như mức độ rủi ro và đa dạng hóa danh mục đầu tư hiện tại của họ.
Kết quả đáng chú ý
Kết quả cuối cùng của nghiên cứu phản hồi là đáng khích lệ. Chúng tôi thấy rằng nhận được một báo cáo kết quả là các nhà đầu tư giao dịch ít hơn, đa dạng hóa hơn và có lợi nhuận được điều chỉnh rủi ro cao hơn, đã viết Meyer, Urban và Ahlswede. Ngoài ra, các nhà nghiên cứu thấy rằng những hiệu ứng này trở nên mạnh mẽ hơn theo thời gian. Nói cách khác, các nhà đầu tư nhận được báo cáo càng lâu, họ càng có nhiều khả năng điều chỉnh chiến lược và cải thiện hiệu suất.
Theo nghiên cứu, việc các nhà đầu tư nhận được phản hồi này thực sự không quan trọng. miễn là họ có quyền truy cập vào thông tin, hiệu suất của họ sẽ được cải thiện. Chúng tôi thấy rằng các hiệu ứng không khác nhau nhiều giữa các thiết kế báo cáo khác nhau, do các tác giả viết. Có vẻ như điều quan trọng hơn là cung cấp cho các nhà đầu tư những phản hồi có liên quan, thay vì một định dạng cụ thể mà nó được phân phối.
Các tác giả kết luận rằng việc cung cấp các báo cáo phản hồi không chỉ giúp khách hàng môi giới trực tuyến - mà cùng loại phản hồi cũng có thể hỗ trợ người tham gia thị trường chứng khoán trung bình. Kết quả của chúng tôi không thay đổi nếu chúng tôi chỉ tập trung vào các nhà đầu tư biết chữ, các tác giả giải thích, thêm rằng ngay cả báo cáo phản hồi cơ bản cũng có thể giúp những người tham gia thị trường chứng khoán thường xuyên, những người thường không biết chi phí, đa dạng hóa và hiệu suất của họ.
Điểm mấu chốt
Không giống như các nhà đầu tư tổ chức lớn, nhà đầu tư trung bình không có quyền truy cập vào một nhóm các nhà phân tích và hàng đống dữ liệu họ cần để đưa ra các quyết định giao dịch thông minh, sáng suốt. Kết quả là, nhà đầu tư cá nhân điển hình phải chịu hiệu suất cực kỳ kém. Theo một số thống kê, trong khoảng thời gian 20 năm, nhà đầu tư trung bình kiếm được ít hơn 2% đến 3, 5% so với thị trường chung mỗi năm.
May mắn thay, nghiên cứu mới này cung cấp một hy vọng cho các nhà đầu tư trung bình. Với phản hồi hiệu suất có liên quan từ nhà môi giới của bạn, bạn có thể điều chỉnh các chiến thuật giao dịch và cải thiện hiệu suất của mình. Vì vậy, đi trước: Yêu cầu nhà môi giới của bạn cho một lớp.
Bạn cũng có thể muốn đọc 3 Nguyên tắc đầu tư vượt thời gian nhất và Đầu tư 101: Danh mục đầu tư và đa dạng hóa .
