Hầu hết các cố vấn tài chính đều nhận thức sâu sắc về tầm quan trọng của rủi ro, nhưng có rất ít điều khoản tài chính được xác định kém. Thông thường, các cố vấn sử dụng bảng câu hỏi hoặc công cụ định lượng để đo lường mức độ chấp nhận rủi ro của khách hàng và đáp ứng các yêu cầu quy định, nhưng độ tin cậy và thực hiện thực tế của những phát hiện đó khác nhau giữa các khách hàng.
Sử dụng đánh giá rủi ro đúng cách có thể khiến bạn nổi bật giữa đám đông. (Để đọc liên quan, hãy xem: Giá trị và nhu cầu của khách hàng có giá trị ròng cao. )
Chúng ta đang đo lường cái gì?
FinaMetrica định nghĩa mức độ chấp nhận rủi ro là mức độ mà khách hàng chọn rủi ro trải qua một kết quả kém thuận lợi hơn trong việc theo đuổi một kết quả thuận lợi hơn. Cụ thể hơn, tổ chức coi khả năng chịu rủi ro là một đặc điểm tâm lý chủ yếu được hình thành bởi di truyền và kinh nghiệm sống. Đo lường đúng mức rủi ro liên quan đến việc xem xét tất cả các đặc điểm này thay vì chỉ đơn giản là hỏi một bộ câu hỏi chung chung.
Ngoài ra còn có các thành phần khác nhau để xem xét:
- Mức độ chấp nhận rủi ro: Khách hàng sẵn sàng chấp nhận bao nhiêu rủi ro để theo đuổi lợi nhuận tốt hơn. Khả năng rủi ro: Khách hàng có thể chấp nhận rủi ro bao nhiêu mà không phải chịu rủi ro cho mục tiêu của mình. Rủi ro cần thiết: Bao nhiêu rủi ro là cần thiết để đáp ứng các mục tiêu của khách hàng. (Để biết thêm, hãy xem: Tại sao các cố vấn nên tập trung vào sự giàu có mới nổi. )
Các cố vấn tài chính phải xem xét các kịch bản trong đó các hình thức rủi ro khác nhau có thể không khớp. Chẳng hạn, một khách hàng có thể có yêu cầu rủi ro cao và khả năng chấp nhận rủi ro thấp, điều đó có nghĩa là cố vấn tài chính của họ có thể cần đặt ra những kỳ vọng hoàn trả thực tế hơn. Những hiểu biết này sẽ hoàn toàn bị bỏ qua nếu một cố vấn tài chính chỉ nhìn vào khả năng chịu rủi ro khi xây dựng danh mục đầu tư của khách hàng - khách hàng có thể sẽ thất vọng vì lợi nhuận thấp.
Công cụ của bên thứ ba khách quan
Không có quy tắc hoặc quy định nào xác định chính xác mức độ rủi ro được đo lường khi giúp khách hàng xây dựng danh mục đầu tư của họ. Thông thường, các cố vấn tài chính sử dụng bảng câu hỏi được thiết kế để đánh giá mức độ chấp nhận rủi ro của khách hàng và đánh đồng kết quả với mức độ biến động chấp nhận được. Một ví dụ sẽ đặt ra những câu hỏi như, nếu bạn mất 10% trong một đợt điều chỉnh thị trường, bạn sẽ mua thêm, bán mọi thứ hay giữ nguyên như vậy? Và và trả lời bằng cách điều chỉnh phân bổ tài sản. (Để đọc liên quan, hãy xem: Millennials Rủi ro rủi ro hay Người thích rủi ro? )
Nhiều khách hàng không hiểu mức độ chấp nhận rủi ro của chính họ, đặc biệt là nếu họ chưa trải qua suy thoái hoặc nếu họ không hiểu được tác động trở lại của sự sợ hãi rủi ro, nhất là khi họ đã trải qua một cuộc suy thoái gần đây. Ngoài ra, các khách hàng không quen thuộc với thuật ngữ tài chính có thể gặp khó khăn trong việc bày tỏ mối quan tâm của họ và truyền đạt hiệu quả khả năng chịu rủi ro của họ cho cố vấn của họ.
Trong khi bảng câu hỏi không nhất thiết là một điều xấu, các cố vấn tài chính có thể cải thiện chúng bằng cách sử dụng các công cụ của bên thứ ba khách quan dựa trên số liệu thống kê. Riskalyze.com là một ví dụ tuyệt vời về phần mềm như vậy khi dự án trả lại danh mục đầu tư dựa trên rủi ro và cung cấp xác suất được thiết kế để đủ điều kiện dự đoán. Những loại công cụ này có thể giúp khách hàng hình dung được rủi ro ảnh hưởng đến danh mục đầu tư của họ thay vì chỉ dựa vào phỏng đoán của một bảng câu hỏi. (Để đọc liên quan, xem: Lãi suất tác động đến ác cảm rủi ro trên thị trường như thế nào? )
Một số công cụ đánh giá rủi ro phổ biến khác bao gồm:
- PocketRisk - www.pocketrisk.com FinaMetrica - www.riskprofiling.com
Thực hiện kết quả
Các cố vấn tài chính phải cẩn thận thực hiện những phát hiện này cho khách hàng trong khi đặt ra những kỳ vọng đúng đắn và tránh những thành kiến của chính họ.
Hầu hết các cố vấn có khả năng chấp nhận rủi ro cao hơn nhiều so với khách hàng của họ, vì họ có kiến thức sâu hơn về thống kê và thị trường. Trên thực tế, một số nghiên cứu đã chỉ ra rằng các cố vấn tài chính nói chung có xu hướng tạo ra các danh mục đầu tư rủi ro hơn so với mong muốn của khách hàng. Những động lực này có thể chứng minh sự nguy hiểm trong trường hợp điều chỉnh thị trường, khi khách hàng có thể không mong đợi thấy danh mục đầu tư của họ có giá trị lớn như vậy.
Các cố vấn tài chính cũng nên đặt kỳ vọng đúng đắn ngay từ đầu. Bằng cách sử dụng phần mềm phân tích rủi ro tiên tiến, việc hiển thị danh mục đầu tư giả để giúp đỡ về vấn đề này sẽ dễ dàng hơn, nhưng điều quan trọng là phải nhắc nhở khách hàng về bản chất dài hạn của thị trường và khả năng biến động ngắn hạn. Khách hàng nên hiểu rằng mức độ chấp nhận rủi ro cao hơn tương đương với khả năng mất mát lớn hơn, trong khi mức độ chấp nhận rủi ro thấp hơn tương đương với tiềm năng lợi nhuận thấp hơn. (Để đọc liên quan, hãy xem: Nhà đầu tư nào nên mua loại chứng khoán rủi ro nào? )
Cuối cùng, điều quan trọng đối với các cố vấn tài chính là xem xét sự khác biệt về khả năng chấp nhận rủi ro giữa các đối tác và gia đình. Phần lớn các cặp vợ chồng có sự khác biệt về vật chất trong khả năng chấp nhận rủi ro của họ, theo dữ liệu của FinaMetrica, một phần do sự khác biệt giữa hành vi chấp nhận rủi ro của nam và nữ. Các cố vấn tài chính nên xem xét các động lực này khi xây dựng danh mục đầu tư và làm việc để đảm bảo rằng cả hai bên đều hài lòng với bất kỳ quyết định nào. (Để biết thêm, hãy xem: Làm thế nào các cố vấn có thể giúp khách hàng biến động dạ dày .)
Điểm mấu chốt
Các cố vấn tài chính nhận thức được tầm quan trọng của rủi ro, nhưng có một số thuật ngữ tài chính được định nghĩa kém như rủi ro, "bao gồm ba yếu tố khác nhau cần được xem xét: chấp nhận rủi ro, khả năng rủi ro và rủi ro cần thiết. -Các công cụ của một bên có thể giúp các cố vấn tài chính có được bức tranh đầy đủ hơn về khả năng chấp nhận rủi ro của khách hàng, đồng thời giúp khách hàng hiểu được hồ sơ rủi ro của họ. Cuối cùng, các cố vấn nên cẩn thận thực hiện lời khuyên này mà không để những thành kiến của họ đóng góp vào việc ra quyết định.: Làm thế nào để kinh tế học hành vi đối xử với ác cảm rủi ro? )
