Direxion Daily Gold Miners Bull 3x Shares (NUGT) là một quỹ giao dịch trao đổi đòn bẩy (ETF) 3x chỉ nên được sử dụng cho các giao dịch ngắn hạn. Trên thực tế, Direxion chỉ ra điều này trên trang web của mình: Không nên dự kiến sẽ cung cấp tiền gấp ba hoặc âm ba lần lợi tức tích lũy của điểm chuẩn trong khoảng thời gian lớn hơn một ngày.
NUGT đi kèm với tỷ lệ chi phí tương đối 1, 05%. Nhưng đó không phải là mối quan tâm duy nhất. Chẳng hạn, quỹ này cố gắng theo dõi hiệu suất của Chỉ số khai thác vàng NYSE Arca thông qua hợp đồng tương lai, vị thế ngắn, thỏa thuận mua ngược, lựa chọn, thỏa thuận hoán đổi và chiến thuật giao dịch kỳ lạ tương tự. Điều này tương đương với rủi ro cao. Điều đó nói rằng, có khả năng bạn đang muốn giao dịch NUGT, không đầu tư vào nó. Nếu đó là trường hợp, thì có thể thấy lợi nhuận đáng kể trong một khoảng thời gian rất ngắn. Điều quan trọng là đảm bảo bạn đang ở phía bên phải của xu hướng, điều này giúp giao dịch dễ dàng hơn rất nhiều do tỷ lệ tăng giá cao hơn, dẫn đến khả năng khóa lợi nhuận. (Để biết thêm, hãy xem: Giới thiệu về ETF đòn bẩy .)
Chiến trường hàng hóa
Nếu bạn đang tìm kiếm một cuộc tranh luận trong thế giới đầu tư, hãy trực tiếp đến vàng. Vàng gần đây không hoạt động tốt. Trong lịch sử, vàng đã giao dịch ngược với đồng đô la Mỹ. Suy nghĩ phổ biến là vì Cục Dự trữ Liên bang đã in tiền không ngừng, giá trị của đồng đô la sẽ giảm. Điều đó cuối cùng sẽ đúng, nhưng không phải lúc này. Lý do rất đơn giản. Bọ vàng nghĩ rằng đồng đô la Mỹ giao dịch trên giá trị riêng của nó, chẳng hạn như một cổ phiếu. Nếu đó là trường hợp, đồng đô la sẽ phải chịu đựng rất nhiều ngay bây giờ. Nhưng thực tế là giá trị của đồng đô la được đo so với các loại tiền tệ khác. Với việc Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) và Ngân hàng Nhật Bản (BOJ) in tiền với tỷ giá không thể tưởng tượng được, đồng đô la Mỹ sẽ tiếp tục tăng giá trị mặc dù có một cú hích gần đây. (Để biết thêm, hãy xem: Làm thế nào để các ngân hàng trung ương bơm tiền vào nền kinh tế? )
Cũng xem xét rằng vàng là một hàng rào chống lạm phát, không phải giảm phát. Hoa Kỳ hiện có hàng chục nghìn tỷ đô la nợ. Những khoản nợ cuối cùng phải được thanh toán. Khi điều này diễn ra, tăng trưởng sẽ bị ảnh hưởng. Sự giảm thiểu đáng kể này sẽ có khả năng dẫn đến giảm phát. Đây không phải là tăng giá cho vàng. (Để biết thêm, hãy xem: Điều gì làm thay đổi giá vàng? )
Hơn nữa, hãy chú ý cẩn thận đến Trung Quốc, quốc gia hiện đang trong tình trạng tài sản dư cung / định giá quá lớn. Để duy trì tốc độ tổng sản phẩm quốc nội (GDP) tốt, Trung Quốc tiếp tục xây dựng, điều này chỉ làm cho vấn đề trở nên tồi tệ hơn. Vấn đề ở đây là Trung Quốc cũng sẽ phải đối mặt với tình trạng dư thừa tín dụng. Nếu Trung Quốc đi vào giảm phát cùng với Nhật Bản và Eurozone, thì vàng không phải là nơi bạn muốn đến. Điều này có vẻ không thể ngay bây giờ, nhưng Trung Quốc phải đối mặt với giảm phát tại một số thời điểm trong vài năm tới là một khả năng rất thực tế.
Trải qua một chặng đường dài, khi các khoản nợ được trả và tăng trưởng hữu cơ trở lại nền kinh tế toàn cầu (nhiều năm kể từ bây giờ), vàng nên là một món đồ được mua với giá chiết khấu. Lạm phát nên tràn lan trong môi trường này. (Để biết thêm, hãy xem: Lạm phát phòng ngừa rủi ro với các quỹ vàng .)
Số liệu chính của NUGT
Mục đích: Theo dõi 300% hiệu suất của Chỉ số khai thác vàng NYSE Arca
Tổng tài sản: 872 triệu đô la (tính đến ngày 22 tháng 4 năm 2015)
Khối lượng trung bình: 11, 2 triệu
Ngày thành lập: ngày 8 tháng 12 năm 2010
Hiệu suất 1 năm: Giảm -64, 30%
Tỷ lệ chi phí: 1, 05%
Top 3 Holdings:
Goldcorp Inc. (GG): 9, 90%
Barrick Gold Corp (ABX): 8, 22%
Tập đoàn khai thác Newmont: (NEM): 6, 19%
Điểm mấu chốt
Vàng không có khả năng hoạt động tốt trong môi trường giảm phát. Tuy nhiên, kỳ vọng về một môi trường giảm phát dựa trên nghiên cứu của riêng tôi. Nghiên cứu của bạn có thể dẫn đến một kết luận khác. Dù bằng cách nào, NUGT chỉ nên được xem là một giao dịch ngắn hạn, không phải là một khoản đầu tư. (Để biết thêm, hãy xem: Liệu nó vẫn trả tiền để đầu tư vào vàng? )
