Trong khi nhiều nhà đầu tư kỳ vọng sẽ kiếm được lợi nhuận cao từ đợt chào bán công khai ban đầu của Uber Technology Inc., Goldman Sachs Group Inc. (GS) sẽ thu được lợi nhuận theo tầng bình lưu, hoàn vốn 12.000% cho khoản đầu tư của mình. Ngân hàng đầu tư đã sẵn sàng nhận 600 triệu đô la sau khoản đầu tư 5 triệu đô la ban đầu vào Uber mà họ đã thực hiện 7 năm trước, khi công ty ca ngợi đi xe là một công ty khởi nghiệp chưa biết, theo báo cáo chi tiết của Bloomberg. Mặc dù Goldman Sachs đã thua cuộc cạnh tranh để dẫn đầu đợt chào bán IPO cho Morgan Stanley (MS), lợi nhuận của Goldman có thể vượt qua bất kỳ nhà đầu tư Uber nào khác.
Lợi nhuận của Goldman phụ thuộc vào việc Morgan Stanley giành được giá IPO ở đầu phạm vi cho cổ phiếu của Uber. Để chắc chắn, ngay cả khi giá thấp hơn thế, lợi nhuận của Goldman vẫn có khả năng là tầng bình lưu, mặc dù ít hơn.
Cách Uber biến thành mỏ vàng cho Goldman Sachs
- Đầu tư ban đầu 5 triệu đô la Lợi nhuận ước tính 600 triệu đô la * Lợi nhuận 12.000%
Morgan Stanley đã tham gia giao dịch Uber như thế nào
Vào năm 2011, chỉ một năm sau khi công ty tại Thung lũng Silicon bắt đầu cung cấp các chuyến đi, David Solomon - giám đốc điều hành của ngân hàng - đã đặt cược vào Uber bằng cách sử dụng tiền của chính Goldman, Bloomberg nói. Solomon, sau đó là đồng giám đốc ngân hàng đầu tư, đã tạo ra một quỹ tổ chức một quỹ riêng dành riêng cho ngân hàng để các nhà giao dịch đầu tư vào các công ty khởi nghiệp tăng trưởng cao. Chính quỹ đó đã thúc đẩy đầu tư vào Uber.
Bất chấp lợi thế ban đầu đó, Goldman đã thua đối thủ Morgan Stanley để xử lý IPO Uber. Mặc dù ban đầu, có vẻ như Goldman là người quyết định đưa ra lời đề nghị, các bàn bắt đầu chuyển sang năm 2016, khi Morgan Stanley đẩy mạnh các điều khoản mạnh mẽ cho một vòng cho vay mới của Uber bất chấp áp lực pháp lý liên quan đến việc cho vay của ngân hàng đối với rủi ro các công ty, trên mỗi Bloomberg.
Uber đang cung cấp cổ phiếu ở mức 44 đến 50 đô la mỗi cái, mỗi lần nộp theo quy định và do giá cổ phiếu của nó vào thứ năm. Điều đó định giá thỏa thuận cao tới 91, 5 tỷ đô la trên cơ sở pha loãng hoàn toàn. Khoản lãi 600 USD ước tính của Goldman dựa trên mức định giá dự kiến của 10 triệu cổ phiếu mà công ty hiện đang nắm giữ, cũng như tiền thu được từ việc bán cổ phiếu trước đó cho SoftBank.
Nhìn về phía trước
Nhiều con gấu đã cảnh báo rằng cổ phiếu của Uber có thể đi về phía nam sau IPO, do nhiều luồng gió khác nhau bao gồm cả sự gia tăng của nó, cạnh tranh từ các công ty tập trung vào xe hơi tự trị, bao gồm Waymo của GOO Inc. (GOOGL) và các mối quan tâm khác. Chi phí của Uber có thể tăng hơn nữa khi có tới 60.000 tài xế Uber đã nộp đơn yêu cầu trọng tài chống lại công ty, theo Bloomberg. Những yếu tố này có nghĩa là Goldman có thể phải quyết định liệu họ có sớm bán cổ phần Uber của mình để khóa lợi nhuận béo hay không - hoặc đặt cược cho họ rằng Uber sẽ mang lại lợi nhuận thậm chí còn phong phú hơn.
